Імпульс ШІ підсилює ралі в Азії: технологічні акції зростають по всьому регіону на тлі посилення валютного тиску

Ралі штучного інтелекту, яке домінувало на Уолл-стріт минулого тижня, відлунювало по всіх азіатських ринках, зростаючи акціям у понеділок у широкому спектрі, оскільки інвестори зберігають свої бичачі настрої перед кінцем року. Відновлення попиту на напівпровідники та технології стало основним рушієм для регіональних здобутків, хоча валютні головні перешкоди й далі тиснуть на настрої на окремих ринках.

Технологічне лідерство сприяє зростанню основних ринків

Бенчмарк індекс Nikkei 225 в Японії показав міцний результат, піднявшись на 1,8% і досягнувши 50 402,39 пунктів, причому найбільше зростання зафіксували виробники напівпровідників і компанії, орієнтовані на технології. Tokyo Electron, лідер у виробництві обладнання для чіпів, виріс на 6,3%, а Advantest піднявся на 4,5% на тлі зростаючої оптимістичної налаштованості щодо розвитку інфраструктури штучного інтелекту. Окрім чисто технологічних компаній, у підйомі брали участь фінансові установи та сектори, залежні від експорту, що свідчить про ширше залучення ринку, а не лише концентрацію на AI.

У ширшому регіоні зростання було більш помірним, але послідовним. Індекс Hang Seng у Гонконгу піднявся на 0,1% після рішення Народного банку Китаю залишити без змін ключові кредитні ставки. Shanghai Composite додав 0,7% у відповідь на те саме рішення щодо монетарної політики. Kospi у Південній Кореї показав більш впевнений ріст — +2,1%, тоді як Taiex у Тайвані піднявся на 1,6%, а S&P/ASX 200 в Австралії — на 0,9%.

Валютна волатильність і політична реакція

Поточна слабкість японської ієни стала ключовою сюжетною лінією цього тижня. Незважаючи на підвищення ставки Банком Японії у п’ятницю — що довело політичні ставки до найвищого рівня за тридцять років, — ієна продовжувала знецінюватися, торгуючись біля 157,40 за долар на початку понеділкової сесії. За поточними рівнями це означає, що приблизно 250 000 ієн при конвертації у долари США дають близько 1 589 доларів, що підкреслює значний тиск на знецінення валюти.

Фінансові органи Японії висловили зростаючу стурбованість щодо надмірних коливань. Ацуші Мімура, старший чиновник Міністерства фінансів, відповідальний за політику у сфері валютних операцій, заявив, що «регулятори вживатимуть заходів для стримування будь-яких надмірних коливань», натякаючи на можливе втручання, якщо волатильність посилиться. Ця динаміка створює змішану картину для японських експортерів: слабка валюта підтримує конкурентоспроможність за кордоном, але підвищує витрати на імпорт.

Сила Уолл-стріт задає тон

Азійський підйом явно натхненний результатами Уолл-стріт у п’ятницю. Індекс S&P 500 піднявся на 0,9%, зростаючи завдяки силі напівпровідників, зокрема Nvidia, що виросла на 3,9%, і Broadcom, що додала 3,2%. Технологічно орієнтований Nasdaq Composite піднявся на 1,3%, завершивши тиждень на позитивній ноті.

Акції програмного забезпечення та технологій привернули особливу увагу, коли Oracle піднялася на 6,6% після оголошення про спільне підприємство у США для TikTok, у партнерстві з Silver Lake і MGX, кожен із яких отримав по 15% у структурі. Угода підкреслює збереження інтересу до технологічних інвестицій, незважаючи на регуляторний нагляд.

Однак не всі сектори брали участь однаково. Будівельники житла стикнулися з труднощами через дані про зниження попиту на житло. KB Home знизилася на 8,5% після того, як показники продажів засвідчили сповільнення у сфері житлової нерухомості, що свідчить про економічну м’якість у споживчих сферах, незважаючи на ейфорію навколо AI у технологічній галузі.

Споживчі настрої дають змішані сигнали

Довіра споживачів у грудні зросла, хоча й незначно. Останні показники залишаються суттєво нижчими порівняно з минулорічними рівнями, що стримується наполегливим інфляційним тиском, охолодженням ринку праці та нерозв’язаними торговельними напруженостями.

Зниження ставки Федеральної резервної системи у грудні, здається, мало обмежений психологічний ефект для домогосподарств. Учасники ринку широко очікують, що центральний банк утримає свою політичну ставку стабільною на січневому засіданні, оскільки чиновники намагаються впоратися з інфляцією, яка залишається наполегливо високою — понад 2%.

Енергетичні ринки набирають імпульс

Ринки товарів відобразили ризиконезалежну атмосферу, зростаючи цін на нафту у відповідь на зростання фондових ринків. Ціна на американську нафту WTI піднялася на 1,2% і становить 57,20 долара за барель, тоді як Brent зросла до 61,17 долара. Євро зберегло свій рівень щодо долара без значних рухів у напрямку.

Ринкова перспектива: За словами Стівена Іннеса з SPI Asset Management, «азійські фондові ринки виходять на ринок з конструктивним настроєм, беручи за зразок міцне відновлення у п’ятницю на американських акціях і зростаючу віру в те, що останній відрізок року все ще належить бичачим».