17 грудня фінансові новини: з’являється криза безробіття, ціни на енергоносії стрімко падають, Технологічні акції ведуть до нових максимумів

Ринок огляд

Показники американського ринку розділилися, три основні індекси змінювалися різною мірою — індекс Доу-Джонса знизився на 0.62%, індекс S&P 500 знизився на 0.24% і третій день поспіль знижувався, а індекс NASDAQ злегка підвищився на 0.23%. Європейські фондові ринки повністю під тиском, німецький ринок знизився на 0.63%, британський — на 0.68%, французький — на 0.23%.

Щодо криптоактивів, біткойн за 24 години виріс на 0.60% до 87.42K доларів, Ethereum знизився незначно на 0.12% до 2.94K доларів. Ринок нафти зазнав значних втрат, WTI знизився на 2.66% і склав 55.17 доларів за барель; золото трохи знизилося на 0.06% до 4302 доларів за унцію. Доходність 10-річних американських облігацій знизилася на 4 базисні пункти і склала 4.14%, індекс долара знизився на 0.04%.

Попередження щодо даних з ринку праці: рівень безробіття досягне нових максимумів за останні роки

Дані про зайнятість у США за листопад, опубліковані Міністерством праці, викликали занепокоєння на ринку. Нові неосяжні робочі місця склали 64 тисячі, що перевищує очікування ринку у 45 тисяч, але рівень безробіття піднявся до 4.6%, що є новим максимумом з вересня 2021 року і вище за очікувані 4.4%.

Загрозливо виглядає те, що за останні шість місяців середня місячна кількість приватних робочих місць становила лише 44 тисячі — найнижчий показник з часів відновлення економіки після пандемії. У скоригованих даних без урахування округлення рівень безробіття становить 4.564%, що на 12.4 базисних пункти вище за вересень. Голова ФРС Джером Павелл раніше зазначав, що рівень безробіття може ще підвищитися на 0.1–0.2%.

За даними про замороження найму, частково причина криється у автоматизації за допомогою штучного інтелекту — багато компаній вважають, що існуючі робочі завдання можна замінити AI, тому не поспішають наймати нових працівників. Також у жовтні було зафіксовано суттєве скорочення неосяжних робочих місць на 105 тисяч, що є найбільшим зниженням з кінця 2020 року.

Зміни у політиці щодо ставок: нові фактори

Ф’ючерси на ставки ФРС показують, що ймовірність зниження ставок у січні становить лише 24%, що відповідає попередньому дню. Доходність 2-річних американських облігацій спочатку знизилася, а потім повернулася до зростання, тоді як 10-річні облігації піднялися і знову знизилися. Поточна доходність 10-річних облігацій, ціни на нафту та долар США одночасно знижуються, що свідчить про зростаючі побоювання ринку щодо рецесії в США.

Економічний огляд

Звіт про роздрібні продажі в США за жовтень показав стабільність — місячне зростання склало 0.4% без урахування автомобілів, що трохи вище за очікувані 0.3%. Індекс менеджерів з закупівель у сфері послуг за грудень становить 52.9, що нижче за очікувані 54; комбінований PMI — 53, також нижче за очікувані 53.9; виробничий PMI — 51.8, трохи нижче за прогноз 52.1.

Голова OECD Коллман зазначив, що стрімке зростання інвестицій у штучний інтелект сприяє глобальному зростанню, і очікується, що відповідні інвестиції триватимуть, прискорюючи підвищення продуктивності через впровадження AI у середньостроковій перспективі. Однак OECD прогнозує, що у 2025 році світова економіка зросте лише на 2.9%, що нижче за очікувані 3.5% цього року, а торговельні перешкоди можуть посилитися.

Технологічні гіганти: Tesla знову на рекордних висотах

Акції Tesla зросли більш ніж на 3%, встановивши новий рекорд і піднявшись до сьомого за величиною ринкового капіталу в США. Nvidia виросла на 0.81%, Meta — на 1.49%, Microsoft — на 0.33%, Apple — на 0.18%, Amazon залишилася майже без змін (+0.01%), Google — знизилася на 0.54%.

Morgan Stanley прогнозує, що з досягненням ключових технологічних та регуляторних етапів масштаб автопарку Tesla Robotaxi зросте з нинішніх кількох до приблизно 1000 автомобілів до 2026 року, причому тестування без безпеювальників стане найважливішим каталізатором. Очікується, що Cybercab почне комерційне виробництво у квітні 2026 року.

Глобальна політика та переговори

Уряд США погрожує ввести контрзаходи проти ЄС у відповідь на його політику цифрового оподаткування, називаючи компанії Accenture, Siemens потенційними об’єктами нових обмежень або зборів. Офіс торгового представника США заявив, що у разі продовження дискримінаційних заходів ЄС США застосують усі доступні інструменти для протидії.

Обраний голова ФРС має бути оголошений на початку січня наступного року. Міністр фінансів США Бессент повідомив, що цього тижня відбудуться останні один-два співбесіди, і рішення прийме президент Трамп — або радник з економіки при Білому домі Хассет, або колишній член ради ФРС Вош.

Сьогоднішні ключові події

• Британський індекс споживчих цін (CPI) за листопад
• Британський індекс роздрібних цін за листопад
• Німецький індекс ділової активності IFO за грудень
• Виступ члена ФРС Вулера
• Виступ представника ФРС Вільямса
• Запаси сирої нафти EIA за тиждень, що закінчується 12 грудня