Час зрозуміти дивідендні акції та почати інвестувати як

Акції з дивідендом — що це і як їх зрозуміти

Акції з дивідендом — це акції компанії, яка має політику регулярної виплати прибутку акціонерам щороку. Ці виплати походять із реального прибутку компанії, а не з капіталу. Тому, коли компанія отримує прибуток, керівництво ділить його частину для подальших інвестицій і повертає решту акціонерам у вигляді дивідендів.

Наприклад, якщо ABC оголосила дивіденд у розмірі 1.75 бат на акцію, а ви володієте 10 000 акцій, то отримаєте дивідендів 17 500 бат(до вирахування податків). Неважливо, чи ви тримали акції з самого початку, чи купили їх напередодні XD.

Важливо знати: компанії, які не отримують прибутку, не зможуть виплачувати дивіденди, оскільки вони мають походити з прибутку, а не з капіталу.

Види виплат дивідендів

###Різні способи виплати дивідендів

Готівкові дивіденди — найпоширеніший і найпопулярніший спосіб. Інвестори отримують стабільний грошовий потік, схожий на відсотки від депозиту. Ці дивіденди обкладаються податком 10%.

У вигляді акцій — компанія використовує прибуток для випуску нових звичайних акцій, замість грошових виплат. Це дозволяє уникнути відтоку готівки з компанії, але кількість акцій на ринку зростає(Розбавлення). При цьому інвестори не зобов’язані платити додаткові гроші для отримання дивідендів у вигляді акцій.

###Час виплати

Річні дивіденди — отримуються за підсумками фінансового року, що закінчується у березні. Після затвердження акціонерами виплата відбувається приблизно через місяць.

Проміжні дивіденди — деякі компанії виплачують додаткові дивіденди поза річними, зазвичай у серпні-вересні, якщо вони виплачують їх двічі на рік.

Економічні терміни, які потрібно знати при виборі акцій з дивідендом

###Dividend Policy( — політика виплати дивідендів)
Кожна компанія має свою політику щодо дивідендів, наприклад, INTUCH виплачує 100% прибутку дочірніх компаній, а PTT — щонайменше 25% чистого прибутку. Це допомагає зрозуміти тенденції виплат дивідендів у майбутньому.

###Dividend Payout Ratio( — коефіцієнт виплати дивідендів)
Це відношення фактичних дивідендів до чистого прибутку на акцію, розраховується як: (Дивіденд на акцію ÷ Чистий прибуток на акцію) × 100.

Приклад: у 2565 році INTUCH виплатила дивідендів у розмірі 4.72 бат на акцію, а чистий прибуток на акцію становив 3.28 бат, тому коефіцієнт виплати дивідендів — 144%. Це означає, що компанія виплатила більше, ніж отримала, використовуючи накопичений прибуток. PTT виплатила 2 бат, при чистому прибутку 2.64 бат, коефіцієнт — 75%, що є стабільним і безпечним рівнем для подальших виплат.

(Dividend Yield) — дохідність дивідендів###
Це відношення дивідендів до ціни акції, яку ви купуєте, розраховується як: (Дивіденд на акцію ÷ Ціна акції) × 100.

Приклад: INTUCH виплатила дивідендів 4.72 бат, ціна закриття — 72.75 бат, дохідність становить 6.5%. Якщо ж купити за 50 бат, дохідність зросте до 9.44%, оскільки початкова вартість зменшується.

Стратегія відбору акцій з дивідендом без пастки

( 1. Обирайте компанії, які стабільно отримують реальний прибуток у довгостроковій перспективі
Дивіденди виплачуються з прибутку, тому важливо обирати компанії з міцною бізнес-моделлю, що стабільно генерує прибуток. Це забезпечить можливість регулярних виплат і не знизить вартість акцій.

) 2. Доходність дивідендів має перевищувати інфляцію
Рівень виплат дивідендів має бути приблизно на 2% вище за рівень інфляції, щоб зберегти реальну цінність інвестицій.

3. Уникайте надзвичайно високих дивідендних ставок

Акції з аномально високими і стабільними дивідендами — рідкість. Якщо ви їх знайдете, потрібно перевірити, чи компанія використовує накопичений прибуток або штучні джерела. Часто високий дивіденд спостерігається лише кілька разів, і при цьому ціна акцій знижується протягом років.

4. Аналізуйте історію виплат дивідендів

Перегляньте кілька років, щоб зрозуміти, чи компанія стабільно виплачує дивіденди, наскільки вони постійні або змінюються. Стійкість виплат свідчить про фінансову стабільність.

5. Обирайте момент для покупки, щоб знизити вартість входу

Інвестор А купує акції по 5 бат з дивідендом 1 бат, отримуючи дохідність 20%. Інвестор B купує по 6 бат з тим самим дивідендом, отримуючи 16.6%. Правильний момент покупки дозволяє підвищити дохідність.

Детальний покроковий спосіб купівлі акцій з дивідендом

Крок 1: Відкрийте брокерський рахунок

Підготуйте копію паспорта, копію банківської книжки та документи для відкриття рахунку у брокера. Деякі брокери можуть вимагати виписку з рахунку за останні місяці. Важливо: одночасно подайте заявку на послугу E-Dividend, щоб дивіденди автоматично зараховувалися на ваш банківський рахунок. Розгляд заявки — 1-5 робочих днів.

Крок 2: Переведіть інвестиційний капітал або заставу на рахунок

Після затвердження рахунку перекажіть гроші для інвестицій або заставу. Ви можете почати торгівлю, коли знайдете хороші дивідендні акції за вигідною ціною.

Крок 3: Виберіть дивідендні акції та слідкуйте за цінами

Не купуйте випадково. Вивчіть обрані акції, використовуйте Watch List для відстеження цін, застосовуйте технічний аналіз або фундаментальний аналіз###Fundamental Analysis### для визначення оптимальної ціни входу.

( Крок 4: Слідкуйте за фінансовими результатами та новинами про дивіденди
Перевіряйте прибутки компанії щороку. Це дасть уявлення про можливий розмір дивідендів. Очікуйте зборів акціонерів для остаточного рішення і обов’язково тримайте акції до дня XD, щоб мати право на дивіденди.

) Крок 5: Отримуйте дивіденди на рахунок E-Dividend
Дивіденди перераховуються на ваш банківський рахунок протягом місяця після рішення про виплату. Вони вже обкладені податком 10%, і їх можна використовувати для податкових знижок наприкінці року.

Часті запитання

Скільки днів потрібно купити до дня XD?
Можна купити будь-коли до дня XD. Але якщо купити в сам день XD, ви не матимете права на дивіденди, оскільки ###Exclude Dividend### — не враховує дивіденди. Купівля після цього дня вже не дає права на дивіденди.

Як перевірити дивідендні акції?
Перевірте коефіцієнт виплати дивідендів (Dividend Payout Ratio) або дохідність дивідендів (Dividend Yield) на сайті set.or.th або через індекс SETHD, що включає 30 акцій з високими дивідендами. Також зверніть увагу, що компанії з високим прибутком і політикою високих дивідендів зазвичай виплачують високі дивіденди.

Коли купувати, щоб отримати найкращий дохід?
Згідно з ринковою ефективністю, ціна акцій вже врахувала новини про дивіденди після їх оголошення. Тому купівля після оголошення призводить до зростання ціни, що відображає цінність дивідендів. Для довгострокових інвестицій краще купувати перед оголошенням фінансових результатів, щоб отримати вигідну ціну і уникнути купівлі за високою ціною.