Як використовувати ринкову ціну та поточну ціну? Повний посібник з торгівлі за допомогою ордерів і миттєвих ордерів

У фінансових ринках трейдери часто стикаються з двома основними видами ордерів — ордер на миттєву виконання (ринковий ордер) та ордер з обмеженням ціни (ліміт-ордер). Ці два типи ордерів мають явні відмінності в логіці виконання, характеристиках ризику та застосовних сценаріях. У цій статті буде детально проаналізовано ключові різниці між цими двома видами ордерів, щоб допомогти вам гнучко обирати відповідно до ситуації на ринку.

Основні відмінності між ордером на миттєву виконання та ліміт-ордером

Ордер на миттєву виконання (ринковий ордер) — це спосіб укладання угоди за поточною ринковою ціною. Обираючи цей тип ордеру, ви погоджуєтесь на негайне виконання за актуальним ринковим курсом без необхідності самостійно встановлювати ціну.

Наприклад, якщо котирування EUR/USD на покупку становить 1.12365, а на продаж — 1.12345, то при купівлі EUR/USD за ринковою ціною угода буде здійснена за 1.12365. Однак слід враховувати, що ринкова ціна миттєво змінюється, і між тим, що ви бачите при подачі ордеру, та фактичним ціноутворенням може бути різниця — це називається “сліппінг” (slippage).

Ліміт-ордер — це ордер, який виконується відповідно до цінових умов, заданих трейдером. Вам потрібно самостійно встановити ціновий рівень, і ордер буде активований лише тоді, коли ринкова ціна досягне або перевищить цю ціну.

Ліміт-ордер поділяється на два типи:

• Ордер на купівлю: встановлює ціну, при якій, якщо поточна ціна опуститься до цієї або нижче, буде здійснена купівля
• Ордер на продаж: встановлює ціну, при якій, якщо поточна ціна підніметься до цієї або вище, буде здійснена продаж

Уявімо, що це як у повсякденному житті: ордер на миттєву покупку — це як купівля в супермаркеті за ціною, яка є на місці, а ліміт-ордер — це як домовитися з продавцем на ринку про ціну заздалегідь, і купівля відбудеться лише тоді, коли ціна відповідатиме вашим умовам.

Плюси та мінуси двох типів ордерів

Перевага ордеру на миттєву виконання — висока визначеність виконання. Якщо потрібно швидко увійти в позицію або обмежити збитки, цей ордер забезпечить негайне виконання. Недолік — ціна визначається ринком, і під час стрімкого стрибка або стрімкого зростання/зниження ціна може бути несприятливою.

Перевага ліміт-ордеру — контроль над ціною. Ви можете чекати більш вигідної ціни, що дозволяє отримати кращу ціну входу або виходу і збільшити потенційний прибуток. Недолік — відсутність гарантії виконання, оскільки ринкова ціна може ніколи не досягти вашого рівня.

Рекомендації щодо вибору: короткостроковим трейдерам, які повинні швидко реагувати, слід використовувати ордер на миттєву виконання; довгостроковим інвесторам з чіткими цільовими рівнями — ліміт-ордери.

Практичні методи та техніки роботи з ліміт-ордером

Основні елементи встановлення ціни

Перед використанням ліміт-ордеру потрібно визначити обґрунтовану цільову ціну. Вона має базуватися на таких факторах:

• Фундаментальній оцінці активу
• Технічних рівнях підтримки/опору
• Недавніх коливаннях ціни

Наприклад, якщо ви вважаєте, що обґрунтована ціна покупки активу — 50 грн, можна виставити ліміт-ордер на купівлю за 50 грн. Коли ціна опуститься до цього рівня, ордер автоматично спрацює.

Використання ліміт-ордерів у бічних ринках

Коли ринок коливається в межах певного діапазону, ліміт-ордери мають особливу перевагу. Припустимо, актив коливається між 50 і 55 грн, ви можете виставити ордер на купівлю за 50 або 51 грн, а на продаж — за 54 або 55 грн. Це дозволяє автоматично входити і виходити з позицій у межах діапазону, зменшуючи торгові витрати.

Підходить для трейдерів, які не можуть постійно стежити за ринком

Якщо ваш план — купити за 50 грн і продати за 60 грн, можна одночасно виставити два ліміт-ордери і закрити торгове програмне забезпечення, щоб зайнятися іншими справами. Ринок буде автоматично виконувати ваші умови. Хоча це не гарантує 100% виконання, такий підхід допомагає дотримуватися торгової дисципліни і довгостроково отримувати стабільний прибуток.

Практичні методи та техніки роботи з ордерами на миттєву виконання

Як подавати миттєвий ордер

Увійшовши у торгову платформу, оберіть опцію “ринковий ордер” або “миттєвий ордер”, введіть обсяг торгівлі та кредитне плече і натисніть “купити” або “продати”. Ордер буде виконаний за поточною ринковою ціною — ціною покупця або продавця.

Зверніть увагу, що поточна ціна — статична, але ринок рухливий. Тому фактична ціна виконання може відрізнятися від побаченої при подачі ордеру, і ця різниця — сліппінг.

Найкращі сценарії для миттєвих ордерів

Односторонній тренд — найкращий час для використання миттєвого ордеру. Коли виходять важливі позитивні або негативні новини, що спричиняють стрімке зростання або стрімке падіння активу, ринок зазвичай рухається у напрямку тренду. У такій ситуації ручне введення ціни може бути запізнілим, а миттєвий ордер — гарантією швидкого входу і уникнення пропуску можливості.

Наприклад, якщо важлива новина спричиняє стрімке зростання активу на 10%, вагатися — означає втратити вигідну позицію. Тут перевага миттєвого ордеру очевидна.

Виявлення та запобігання ризикам у торгівлі

Основні ризики ліміт-ордерів

Найбільший ризик — невиконання. Якщо ціна встановлена занадто екстремально, ринок може ніколи не досягти цього рівня, і ордер залишиться невиконаним. Тому при встановленні цін потрібно враховувати реальні можливості ринку і не бути надто жадібним.

Крім того, ліміт-ордери вимагають терпіння — деякі трейдери не можуть чекати і постійно змінюють або скасовують ордери, що може порушити початковий торговий план.

Основні ризики миттєвих ордерів

У періоди високої волатильності миттєві ордери найбільш схильні до сліппінгу. В умовах стрімких коливань ціна може відхилитися значно від очікуваної, і ви можете купити за набагато вищою або продавати за набагато нижчою ціною, ніж планували.

Крім того, багато трейдерів піддаються емоціям під час різких рухів і можуть імпульсивно використовувати миттєві ордери для погоні за зростанням або продажу на падінні. Це може швидко привести до втрат, особливо якщо ринок повернеться у протилежний напрямок.

Рекомендації щодо управління ризиками

• Встановлюйте цільові ціни для ліміт-ордерів на основі технічного аналізу та фундаментальних даних, не очікуйте надто багато
• Використовуйте миттєві ордери лише за необхідності, уникайте звички постійно переслідувати ціну
• Обов’язково застосовуйте стоп-лоси та тейк-профіти — будь-який тип ордеру потребує управління ризиками
• Обирайте активи з високою ліквідністю, щоб зменшити сліппінг