Найбільший вбивця торгового ринку: як ліквідація може одночасно знищити ваш початковий капітал? Обов’язкові для новачків засоби захисту від ризиків

Що таке ліквідація? Чому можна втратити все?

Ліквідація — це найжахливіший сценарій у торгівлі з кредитним плечем — коли ваше напрямок операцій протилежний ринку, збитки продовжують зростати, а чистий баланс рахунку падає нижче мінімального рівня гарантійного внеску, встановленого брокером. Система автоматично примусово закриває всі ваші позиції, не залишаючи шансів на повернення.

Простими словами: ви втрачаєте весь гарантійний внесок і можливо навіть заборгованість.

Чому трапляється ліквідація? Основних причин лише дві:

• Помилка у визначенні напрямку торгівлі, протилежна руху ринку
• Збитки перевищують доступний гарантійний внесок, рівень підтримки нижчий за мінімальний стандарт платформи

Високий кредитний плечо — головний винуватець ліквідації

Кредитне плечо — це як двосторонній меч — воно може збільшити прибуток, але й збільшити збитки. Багато інвесторів через недооцінку сили плеча платять високу ціну.

Приклад: Припустимо, ви використовуєте 10 тисяч юанів власних коштів для торгівлі ф’ючерсами на індекс, з кредитним плечем 10х, що контролює позицію на 100 тисяч юанів. Тепер:

• Коливання ціни на 1% — ви втрачаєте 10% від початкового капіталу
• Коливання на 10% — гарантійний внесок може бути повністю знищений, і вас можуть вимагати додатковий внесок

Багато новачків спочатку вважають, що можуть контролювати ризик, але ринок змінюється швидше і сильніше. Високий кредитний плечо здається швидким шляхом до заробітку, але насправді приховує безліч пасток.

П’ять основних пасток, що легко викликають ліквідацію

1. Настрій “ще трішки почекаю”, відмовляючись від збитків

Це найпоширеніша помилка у роздрібних інвесторів. Вірячи у “ще трохи почекаю — і ринок повернеться”, вони потрапляють у різкі просідання, змушені продавати за ринковою ціною, і збитки виявляються набагато більшими за очікувані. Ринок не буде чекати на ваші очікування.

2. Не враховані приховані витрати

Поширені пастки:

• Відкриття і закриття позицій у день торгівлі — якщо не закрити позицію, вона залишається відкритою, і на наступний день потрібно додатково вносити гарантійний внесок, а при різкому відкритті — починається ліквідація
• Продаж опціонів: при різкому зростанні волатильності (наприклад, під час виборів) вимоги до гарантійного внеску миттєво зростають удвічі

3. Ліквідаційна пастка з ліквідністю

Менш популярні активи або нічна торгівля — різниця між ціною покупки і продажу може бути дуже великою. Ви поставили стоп-лосс на 100 юанів, але ринок пропонує лише 90 юанів, і вас змушують закрити позицію за найгіршою ціною.

4. Чорний лебідь

Пандемія 2020 року, війна між Росією та Україною — такі події можуть спричинити безперервне падіння цін. У цей час брокери іноді не можуть закрити позицію, гарантійний внесок зникає, і ви залишитеся боржником, що створює ризик “прориву”.

5. Неправильне додавання до позиції

Багато інвесторів у збитках бездумно додають до позиції, намагаючись знизити середню ціну і повернутися у виграш. Але якщо помилки у прогнозах продовжуються, додавання лише прискорить ліквідацію. Додавати потрібно лише тоді, коли ви впевнені у подальшому розвитку подій, а не через паніку.

Рівні ризику ліквідації для різних активів

Віртуальні валюти — високий ризик

Ринок крипто — найвразливіший, частота ліквідацій тут найвища. Був випадок, коли Біткоїн за один день коливався на 15%, що спричинило масову ліквідацію більшості інвесторів. Найстрашніше — при ліквідації віртуальних валют не лише зникає гарантійний внесок, а й всі куплені монети автоматично підлягають ліквідації.

Валютний ринок — гра з кредитним плечем

Основна ідея — контролювати великі суми за допомогою невеликих коштів. Тайванські інвестори люблять використовувати високий кредитний плечо, але потрібно знати ці базові поняття:

Три типи контрактів:

• Стандартний контракт: 1 лот
• Міні-лоти: 0.1 лот
• Мікро-лоти: 0.01 лот (найкраще для початківців)

Формула розрахунку гарантійного внеску: Гарантійний внесок = (розмір контракту × кількість лотів) ÷ кредитне плечо

Приклад: Торгівля з плечем 20х на 0.1 лот валютної пари (вартість 10 000 доларів) → Необхідний гарантійний внесок = 10 000 ÷ 20 = 500 доларів

Якщо рівень попередньої оплати на рахунку знизиться до мінімального стандарту платформи (зазвичай 30%), система автоматично закриє позицію. Наприклад, якщо на рахунку залишилось 500 доларів, але збитки становлять 450 доларів, і залишилось лише 50 доларів — позицію закриють.

Акції з кредитним плечем — залежить від ситуації

Покупка акцій за власний капітал: — без ліквідації Купівля за 100% власних коштів — найнадійніше, навіть якщо ціна знизиться до нуля, ви втратите лише вкладені гроші, не заборгованість.

Кредитне фінансування і денна торгівля — ризик ліквідації

• Кредитне купівля акцій (з позикою у брокера): при рівні підтримки нижче 130% отримуєте “виконання вимоги”, і без додаткового внеску вас можуть “зрізати”. Наприклад, при позикових 60 тисяч юанів для купівлі акцій на 100 тисяч — при падінні цін на 20% вже досягнете межі виклику додаткових внесків.
• Невдалий денний трейдинг (залишили позицію відкритою): при різкому просіданні на наступний день — не вдається продати за межами ліміту, і брокер закриває позицію, а при недостатньому гарантійному внеску — виникає ліквідація.

Поради для новачків за рівнями ризику

Найбезпечніший шлях

1. Спершу торгуйте акціями: купуйте за свої гроші, максимум — втратити весь вклад
2. Уникайте кредитних інструментів: ф’ючерси, контракти — залиште досвідченим трейдерам
3. Регулярні інвестиції краще, ніж “все і одразу” — ризик у рази менший

Якщо все ж хочете торгувати контрактами

1. Починайте з мікро-лота: торгуйте 0.01 лотами, щоб звикнути до ринку
2. Обережно з плечем: новачкам рекомендується не більше 10х
3. Обов’язково встановлюйте стоп-лосс: ніколи не боріться з ринком

Інструменти управління ризиком — рятівний канат торгівлі

Важливість стоп-лосс і тейк-профіт

Стоп-лосс( SL/зупинка збитків): автоматичне закриття позиції за заданою ціною, щоб обмежити збитки

Тейк-профіт( TP/забір прибутку): автоматичне закриття позиції при досягненні цільової ціни, щоб зафіксувати прибуток

Обидва інструменти — ключові для точного контролю ризику і запобігання великих збитків.

Розрахунок співвідношення ризику і прибутку

Співвідношення ризику і прибутку = (ціна входу - стоп-лосс) ÷ (ціна цілі — тейк-профіту)

Чим нижче співвідношення, тим вигідніше входити у торгівлю. Наприклад, ризик 1 юань для отримання 3 юанів — співвідношення 3:1, і це вже вигідна угода.

Як визначити рівні стоп-лосс і тейк-профіт?

Досвідчені трейдери зазвичай орієнтуються на рівні підтримки і опору, середні ковзні лінії та інші технічні індикатори. Новачкам рекомендується використовувати простий відсотковий метод: встановлювати стоп-лосс і тейк-профіт на 5% вище і нижче ціни входу. Це дозволяє уникнути постійного стеження за ринком і робить правила зрозумілими.

Захист від негативного балансу — остання лінія оборони

На регульованих біржах захист від негативного балансу — обов’язкова норма — ви можете втратити лише свої гроші, а борги перед брокером не виникнуть.

Простіше кажучи: баланс не може опуститися нижче нуля, і будь-який борг покриває брокер. Деякі брокери, щоб уникнути великих збитків через високий кредитний плечо, перед великими ринковими рухами можуть самостійно зменшувати плечі.

Цей механізм створений для захисту новачків, щоб дати їм можливість помилитися. Але пам’ятайте — це не чарівна паличка і не гарантія безпеки, а останній рятівний круг.

Останній чек-лист перед торгівлею

✓ Переконайтеся, що ви дійсно розумієте ризики обраного активу
✓ Точно порахуйте необхідний гарантійний внесок і рівень підтримки
✓ Встановіть розумні рівні стоп-лосс і тейк-профіт
✓ Підготуйте резервні кошти для додаткового внеску у разі короткострокових коливань ринку
✓ Починайте з малих обсягів — поступово набирайте досвід
✓ Обирайте регульовані та надійні платформи для торгівлі

Інвестиції — це завжди ризик і можливість як заробити, так і втратити. Торгівля з кредитним плечем — це гра з високим ризиком. Перед входом обов’язково вивчайте ринок, користуйтеся інструментами управління ризиком, встановлюйте чіткі рівні стоп-лосс і тейк-профіт, щоб довше залишатися у грі і йти далі.