Акції з літію на ASX: 15 рекомендацій на 2024-2025 роки та аналіз ринку

Розуміння глобального лінійного ландшафту

Глобальний транзит енергетики змінює фундаментальні основи промислового попиту. Літій став ключовим товаром, що забезпечує цей зсув, слугуючи необхідним матеріалом для виробництва батарей у сферах транспорту та стаціонарного зберігання енергії. У міру прискорення національних ініціатив з електрифікації та розгортання відновлюваних джерел енергії попит на літій-іонні батареї продовжує зростати, кардинально змінюючи ринки товарів і створюючи нові інвестиційні можливості.

Екосистема виробництва літію охоплює кілька географій. Австралія, Чилі, Китай та Аргентина спільно контролюють більшість світових запасів. Методи виробництва різняться — видобуток мінералів із руд сподумену та прямий видобуток літію з соляних брил є основними техніками. У 2020 році Європейський Союз визначив літій як «критичний сировинний матеріал», поставивши його поряд із кобальтом і нікелем у стратегічне значення.

Склад ринку за застосуванням

Споживання літію розподіляється за шістьма основними категоріями:

• Батареї (75% частки ринку 2023) – найбільший сегмент із суттєвим відривом
• Скло та кераміка – промислові застосування
• Мастила – спеціальні формули мастил
• Полімери – хімічні сполуки
• Металургія – металеві сплави та обробка
• Медичні та інші застосування – нові сфери використання

Тенденції оцінки ринку

За даними досліджень ринку 2023 року, світовий сектор літій-іонних батарей досяг оцінки у $70.7 мільярдів, порівняно з $59.8 мільярдами у 2022 році. Прогнози вказують на розширення ринку до $82.0 мільярдів у 2024 році, що становить середньорічний темп зростання (CAGR) 18.3%.

Динаміка показників акцій ASX з літію: огляд 2023-2024

Контекст ринку

Біржа цінних паперів Австралії відкрилася у 2023 році біля свого піку 2022 року приблизно на 7 561 пункт. Незважаючи на помірний загальний ринковий рух протягом 2023 року — включно з корекцією на 10% наприкінці жовтня — індекс згодом відновився і перевищив попередні максимум у лютому 2024 року. Однак акції, орієнтовані на літій, суттєво поступилися широкому ринку, багато компаній знизилися на 80% і більше протягом 2023 року.

Ландшафт 2024 року демонструє розходження. Лише окремі виробники літію показали позитивну динаміку, оскільки ASX досяг історичних максимумів. Учасники ринку все більше очікують відновлення сектору, зумовленого:

• прискоренням глобального економічного відновлення
• зростанням виробництва електромобілів
• розгортанням систем зберігання батарей
• технологічними покращеннями у видобутку та обробці

15 провідних акцій ASX з літію для моніторингу

Рівень-1 диверсифіковані виробники

#1 Rio Tinto Limited (ASX: RIO)

Rio Tinto працює як один із найбільших диверсифікованих гірничодобувних підприємств світу з 1959 року. Штаб-квартира у Мельбурні, компанія має операції на шести континентах, виробляючи літій разом із залізною рудаю, алюмінієм, міддю, діамантами та спеціальними металами. Компанія наголошує на сталих практиках та ефективності операцій.

• Ціна акції: 113.61 AUD
• Ринкова капіталізація: 157.15 мільярдів AUD
• Результат за рік: -15.91%
• P/E: 11.03
• Бета за 12 місяців: 0.61
• Доходи за 2023 рік: 81.42 мільярдів AUD

#2 Pilbara Minerals Limited (ASX: PLS)

Заснована у 2005 році, Pilbara Minerals спеціалізується на видобутку літію та танталу через свій флагманський проект Pilgangoora у Західній Австралії. Компанія орієнтована на зростання попиту від виробників електромобілів та інтеграторів відновлюваної енергії, що шукають надійне постачання літію.

• Ціна акції: 2.88 AUD
• Ринкова капіталізація: 8.49 мільярдів AUD
• Результат за рік: -26.34%
• P/E: 34.08
• Бета за 12 місяців: 1.6
• Доходи за 2023 рік: 4.06 мільярдів AUD

#3 Mineral Resources (ASX: MIN)

Заснована у 2006 році Крістофером Дж. Еллісоном, Mineral Resources надає інтегровані гірничодобувні послуги від досліджень до логістики. Компанія поєднує виробництво залізної руди з операціями торгівлі товарами та значними інфраструктурними активами, позиціонуючись як диверсифікований постачальник гірничодобувних послуг.

• Ціна акції: 37.8 AUD
• Ринкова капіталізація: 7.23 мільярдів AUD
• Результат за рік: -45.92%
• P/E: 63.4
• Бета за 12 місяців: 1.92
• Доходи за 2023 рік: 4.78 мільярдів AUD

Чисті розробники літію

#4 Arcadium Lithium (ASX: LTM)

Arcadium Lithium з’явилася як незалежна компанія у 2023 році з головним офісом в Ірландії. Компанія зосереджена виключно на дослідженнях і розробках літію в Австралії, прагнучи до партнерств у ланцюгах постачання з виробниками батарей та електромобілів.

• Ціна акції: 3.72 AUD
• Ринкова капіталізація: 3.93 мільярдів AUD
• Результат за рік: -66.76%
• P/E: N/A
• Бета за 12 місяців: 2.65
• Доходи за 2023 рік: 1.33 мільярдів AUD

#5 IGO (ASX: IGO)

IGO Limited працює з 2000 року як диверсифіковане гірничодобувне підприємство, зосереджене на видобутку літію, кобальту, нікелю та міді. Операції у Західній Австралії становлять ядро ресурсної бази компанії. IGO наголошує на сталих гірничих практиках і відповідності чистій енергетиці у своїй корпоративній стратегії.

• Ціна акції: 5.20 AUD
• Ринкова капіталізація: 3.85 мільярдів AUD
• Результат за рік: -41.90%
• P/E: 2291
• Бета за 12 місяців: 1.93
• Доходи за 2023 рік: 1.05 мільярдів AUD

#6 Liontown Resources (ASX: LTR)

Liontown Resources, заснована у 2006 році, займається пошуком високоякісних літієвих і золотих родовищ. Проект Kathleen Valley Lithium-Tantalum у Західній Австралії демонструє значний потенціал для досліджень. Компанія орієнтована на довгострокове створення вартості для акціонерів через систематичний розвиток проектів.

• Ціна акції: 0.665 AUD
• Ринкова капіталізація: 1.58 мільярдів AUD
• Результат за рік: -59.70%
• P/E: N/A
• Бета за 12 місяців: 2.51
• Доходи за 2023 рік: N/A

#7 Vulcan Energy Resources Ltd (ASX: VUL)

Vulcan Energy Resources працює за унікальною моделлю нульового вуглецю виробництва літію. Ініціатива Zero Carbon Lithium поєднує геотермальну енергетику з відновленням літію для виробництва батарейного рівня літій гідроксиду. Заснована у 2018 році Францісом Ведіном і Хорстом Кройтером, компанія з Перту наголошує на екологічній відповідальності.

• Ціна акції: 3.77 AUD
• Ринкова капіталізація: 705.71 мільйонів AUD
• Результат за рік: +30.00%
• P/E: N/A
• Бета за 12 місяців: 2.89
• Доходи за 2023 рік: 11.05 мільйонів AUD

#8 De Grey Mining (ASX: DEG)

De Grey Mining працює з 2000 року як дослідницьке підприємство, що охоплює золото та літій. Земельні володіння у Пілбара у Західній Австралії мають значний потенціал для золотоносних районів, а також початкові дослідження літію.

• Ціна акції: 1.30 AUD
• Ринкова капіталізація: 3.01 мільярдів AUD
• Результат за рік: +5.96%
• P/E: N/A
• Бета за 12 місяців: 1.66
• Доходи за 2023 рік: 0.026 мільйонів AUD

Середній рівень та нові гравці

#9 Core Lithium (CXO)
#10 Latin Resources (LRS)
#11 Argosy Minerals (AGY)
#12 Wildcat Resources (WC8)
#13 Piedmont Lithium Inc (PLL)
#14 Future Battery Minerals (FBM)
#15 Lithium Power International (LPI)

Ці компанії є новими та середніми учасниками у сфері видобутку, розробки літію та відповідних технологій. Інвесторам рекомендується проводити детальний аналіз перед інвестуванням.

Основні драйвери ринку, що впливають на акції ASX з літію

Фундаментальні показники попиту та пропозиції

Ціноутворення на літій відображає зміни виробничих потужностей, оголошення про відкриття нових запасів і коливання попиту на downstream-ринках. Темпи виробництва електромобілів і швидкість розгортання відновлюваної енергетики безпосередньо впливають на структуру попиту. Збої у ланцюгах постачання або оголошення про потужності суттєво впливають на ринковий настрій.

Динаміка ринку електромобілів

Прискорення впровадження EV є головним драйвером попиту на літій. Заохочення урядів, регуляторні вимоги та покращення технологій батарей формують темпи електрифікації транспорту. Зміни політики або зменшення субсидій створюють суттєві ризики для літієвих акцій.

Інтеграція відновлюваної енергетики

Зростання систем зберігання енергії на рівні мережі та розширення потужностей сонячної та вітрової енергетики стимулює додатковий попит на літій. Зниження вартості батарей і підвищення їхньої ефективності покращують економіку проектів зберігання, підтримуючи довгострокове зростання попиту.

Геополітичні та ланцюги постачання

Політична нестабільність у ключових регіонах виробництва (Австралія, Чилі, Аргентина), зміни у торговельній політиці та збої у ланцюгах постачання спричиняють волатильність товарних ринків. Обмеження експорту або мораторії на видобуток безпосередньо впливають на глобальну доступність і цінову політику літію.

Технологічна еволюція

Покращення хімії батарей, розробка твердотільних батарей і альтернативних технологій зберігання впливають на майбутні траєкторії попиту на літій. Прориви у зниженні вартості та підвищенні енергетичної щільності змінюють довгострокові патерни споживання.

Макроекономічні умови

Зростання світового ВВП, рівень промислового виробництва та споживчі витрати впливають на попит на сировину загалом. Ризики рецесії або затягування кредитування зазвичай тиснуть на літієві акції, незважаючи на довгостроковий секулярний попит.

Регуляторне середовище

Гірничі норми, стандарти екологічної відповідності, вимоги ESG і субсидії на чисту енергію суттєво впливають на прибутковість і операційні витрати літієвих виробників. Зміни у політиці щодо захисту навколишнього середовища або ціноутворення на вуглець суттєво змінюють інвестиційні доходи.

Інвестиційні рекомендації щодо акцій ASX з літію

Обов’язкове дослідження: Перед будь-якою позицією необхідно провести всебічний аналіз конкретної компанії. Якість менеджменту, строки реалізації проектів, капітальна ефективність і геологічний потенціал вимагають детального вивчення.

Оцінка ризиків: Акції з літію мають історично підвищену волатильність. Інвесторам слід узгоджувати розмір позицій із рівнем власного ризик-толерантності та уникати концентрації.

Моніторинг ринку: Постійне відстеження галузевих новин, цін на сировину, регуляторних оголошень і конкурентних позицій дозволяє приймати обґрунтовані рішення протягом усього періоду володіння.

Професійна підтримка: Консультації з кваліфікованими фінансовими радниками допомагають узгодити інвестиційну стратегію з особистими обставинами, часовими рамками та цілями доходу.

Управління волатильністю: Технічний аналіз, фундаментальні показники оцінки та відстеження макроекономічних факторів сприяють ефективному входу і виходу з позицій.