Заява Резервного банку Австралії стала більш яструбовою: логіка за підвищенням цін на золото в Австралії, що перевищили 4200 доларів

Ринок сьогодні переживає ключовий поворот. Рішення Австралійського центрального банку змінює глобальну структуру цін на товари, причому найяскравішим є показник золота Австралії.

Австралійський центральний банк утримує ставку, але посилає яструбині сигнали

На останньому засіданні Австралійський центральний банк залишив офіційну ставку грошового ринку на рівні 3.60%, що здається спокійним рішенням, але за ним ховається інша стратегія. Мовлення банку явно стало яструбиним, попереджаючи, що сильний внутрішній попит підвищує інфляційний тиск і натякаючи на можливе подальше посилення політики у майбутньому, навіть не виключаючи подальше підвищення ставок. Ця зміна порушила попередні очікування ринку щодо циклу зниження ставок глобальних центральних банків.

Внаслідок цього, курс австралійського долара щодо долара США явно зріс, станом на момент публікації становить 0.6646, зростання на 0.40%. Зміцнення австралійського долара безпосередньо сприяло відновленню цін на золото в Австралії — ціна на золото повернулася вище 4200 доларів, становить 4205 доларів/унцію, зростання за день 0.35%. За цим стоїть очікування ринку щодо зростання австралійського долара та відновлення попиту на активи-укриття.

Золото і срібло зростають синхронно, ринкова емоційність тонка

Загалом дорогоцінні метали демонструють сильний ринок, особливо срібло, яке виросло на 1.09% до 58.78 доларів/унцію, що близько до історичного максимуму. Причиною такого зростання є суперечливі очікування щодо політики ФРС — з одного боку, очікування зниження ставок, з іншого — побоювання, що так зване “яструбине зниження ставок” (зниження ставок із обережним керівництвом) триматиме долар і доходність американських облігацій під тиском, що у зворотному напрямку стримує зростання дорогоцінних металів.

Американські фондові індекси і дані по зайнятості — короткострокові фактори

Ф’ючерси на три основні індекси розділилися: акції NVIDIA зросли на 1.63% під впливом новин про схвалення Трампом експорту в Китай чіпів H200 для штучного інтелекту. Тим часом, Tesla знизилася на 0.92%. Увечері о 23:00 США оприлюднять дані по вакансіях JOLTS, очікується, що кількість вакансій у жовтні досягне 7.2 мільйонів. Ці дані безпосередньо вплинуть на очікування ринку щодо подальшої політики ФРС і, відповідно, короткостроковий рух цін на золото в Австралії та інші товари.

Побоювання перенасичення енергетичного ринку посилюються

Іракська родовищна площа, яка виробляє 0.5% світового нафтового видобутку, відновила виробництво, що посилило побоювання щодо надлишку пропозиції на нафтовому ринку. Ціни на WTI знизилися на 0.12% до 58.77 доларів за барель, Brent — на 0.19% до 62.40 доларів за барель, продовжуючи тиск. У порівнянні з ростом дорогоцінних металів, слабкість цін на нафту відображає обережність ринку щодо глобальних перспектив зростання.