Цикл економіки та інвестиційні можливості у циклічних активах: повний посібник на 2025 рік

Ви пропустили можливість? Коли економіка відновлюється, циклічні акції — це ПандаПРО

Множина інвесторів зацікавлена у погоні за зростаючими акціями та стабільними дивідендами, але не бачать загальну картину економічного циклу. Коли економіка відновлюється і піднімає портфелі інших, ваш портфель може залишатися у старій структурі, яка не реагує на зміну ринкових умов. Саме тому розуміння та інвестування у циклічні акції є важливим для тих, хто прагне підвищити свої доходи під час економічного буму.

Що таке циклічні акції? Знайомство з механізмом прибутковості за циклом

Циклічні акції (Cyclical Stock) — це не просто волатильні акції, а інвестиційний інструмент, безпосередньо пов’язаний з економічним циклом. Коли економіка зростає, доходи та прибутки компаній зростають, але при сповільненні ринку — вони зменшуються.

Важливість циклічних акцій полягає у тому, що вони відображають стан справ у реальному бізнесі, а не просто ціну, що коливається через ринкові очікування. Розуміючи різні типи бізнес-циклів (які можуть тривати від 1 до 10 років залежно від галузі), ми можемо краще визначити оптимальні моменти для входу та виходу з ринку.

###Розподіл етапів економічного циклу: 4 періоди, які потрібно знати

Перший період — Відновлення (Recovery): ринок виходить із затяжної кризи, економіка повільно зростає, компанії починають бачити перші ознаки можливостей.

Другий період — Пік (Peak): економіка досягає вершини циклу, прибутки максимальні, але це попереджувальний сигнал, що може настати поворот.

Третій період — Рецесія (Recession): економіка сповільнюється, попит зменшується, компанії починають зазнавати труднощів.

Четвертий період — Дно (Trough): найнижча точка циклу, що часто є золотою можливістю для сміливих інвесторів, оскільки більшість готуються до нового відновлення.

Що таке циклічні акції? Погані новини для інвесторів, які ще не знають

Циклічні акції поширені у багатьох галузях, і потрібно їх розуміти, щоб не пропустити можливості:

• Транспортна галузь: компанії, що займаються морськими перевезеннями та морською діяльністю, доходи залежать від обсягів світової торгівлі.

• Нефтепереробна галузь: компанії, що займаються переробкою, виробництвом палива та хімічних речовин, ціни залежать від цін на нафту.

• Сільське господарство: компанії, що займаються вирощуванням, тваринництвом і виробництвом харчових продуктів, під впливом сезонності та світових цін на сільгосппродукцію.

• Хімічна промисловість: нафтохімічні компанії, ціни яких коливаються залежно від попиту у промисловості.

• Рудна галузь та пов’язані продукти: металургія, вугільна промисловість, що залежать від інвестицій у інфраструктуру.

6 найяскравіших циклічних акцій для інвесторів у 2025 році

1. Nvidia (NVDA) — лідер у технологічній революції

Ніхто не сумнівається, що Nvidia є найважливішим циклічним активом у 2025 році. Піонер у графічних процесорах та попиті на AI дозволяє компанії контролювати близько 80% ринку. Прогнозований приріст прибутку 35% у 2025 році, з P/E приблизно 40, але PEG 1.2 показує, що ціна справедлива. Готівка понад 20 мільярдів доларів і відсутність значних боргів — це захист від ризиків.

2. Caterpillar (CAT) — гігант будівельної галузі світу

CAT виграє від інвестиційних хвиль у інфраструктуру, що виходять із політичних криз у багатьох країнах, зокрема через інфраструктурний закон у США на 1.2 трлн доларів. Очікуваний річний приріст доходів 8-10% у 2025 році, зростання на ринках Азії, Латинської Америки та високий Backlog до 30 мільярдів доларів. З P/E 15 і 25-річною історією стабільних дивідендів, CAT — надійний і перспективний вибір.

3. JPMorgan Chase (JPM) — глобальний банк із готівкою

JPM може збільшувати кредитування, коли ставки знижуються. Очікується зниження ставок на 3-4 рази у 2025 році, що підвищить прибутки на 11%. Показник Price-to-Book — всього 1.8, що дуже низько для фінансових інститутів із ROE 16% і CET1 14.5%.

4. ArcelorMittal (MT) — виробник сталі, що входить у нову еру

MT виграє від відновлення виробництва та інвестицій у інфраструктуру. Ціни на сталь зростуть на 15-20% через стимулювання економіки Китаю та великі кредитні проєкти. P/E всього 5, що є значною знижкою для галузі з високим Free Cash Flow Yield — 15%. Це дозволяє стабільно викупляти акції та виплачувати дивіденди. Також компанія спрямована на виробництво «зеленого» заліза для зменшення CO2 на 30% до 2030 року.

5. LVMH (LVMUY) — палац розкоші

LVMH володіє понад 75 брендами, включаючи Louis Vuitton і Dior. Вони виграють від стабільного попиту багатих споживачів навіть під час економічних криз. Відновлення в Китаї відкриє додаткові можливості у 2025 році з валовою маржею 65%, що вище за галузевий середній, і стабільним зростанням 10 років. Засновник і CEO Бернар Арно володіє понад 40% акцій, що свідчить про впевненість у проєкті.

6. Lennar Corporation (LEN) — забудовник із хорошим ритмом

Lennar — очевидний вибір для зниження ставок у 2025 році. Очікується, що ставки іпотеки опустяться нижче 5.5%. Зростання попиту на нове житло через Millennials, що входять у період купівлі першого будинку. P/E всього 10, нижче за галузевий середній, і резерв понад 300 000 земельних ділянок. Маржа прибутку 21%, швидкість будівництва на 15% швидша за конкурентів — це демонстрація високої ефективності.

Інвестиції по галузях: інші циклічні акції, що варто стежити

Полупроводники — вибух AI

Ця галузь отримує максимальні вигоди від позитивного економічного циклу та інвестицій у технології. Компанії, такі як ASML Holding, MediaTek, SK Hynix і Qualcomm, очікується, зростуть значно. Аналітики прогнозують, що ринок напівпровідників зросте на 15% у 2025 році.

Автомобільна промисловість — за слідами попиту

Volkswagen, Hyundai, BMW і BYD виграють від відновлення попиту на автомобілі після минулорічного спаду. Світові продажі автомобілів зростуть приблизно на 8% у 2025 році.

Банківський сектор — виграє від зниження ставок

JPMorgan, Goldman Sachs і Bank of America отримають вигоду від відновлення кредитування у світовій економіці.

Плюси та мінуси: посібник з оцінки ризиків і можливостей

###Плюси

✅ Великі прибутки: висока волатильність — це вибуховий фактор для передбачливих інвесторів, що може принести тризначні доходи.

✅ Вибір моменту: розуміння циклу допомагає входити раніше і виходити раніше, ніж він зійде нанівець.

✅ Диверсифікація: поєднання циклічних акцій з іншими активами робить портфель більш збалансованим і менш вразливим.

###Мінуси

❌ Жахлива волатильність: значні коливання цін можуть викликати безсоння, якщо ви не витримуєте психологічний тиск.

❌ Потрібні навички аналізу: неправильний вибір моменту можливий, потрібно глибоко розуміти цикли і вміти читати цифри.

❌ Непередбачувані зовнішні фактори: урядова політика, глобальні фінансові кризи або кризи управління можуть зруйнувати ваші плани.

❌ Не підходить для консервативних довгострокових інвесторів: якщо ви прагнете зберегти багатство, циклічні акції можуть викликати тривогу.

Циклічні акції vs захисні акції: обирайте стиль інвестування

Захисні акції (Defensive Stock) або нециклічні Non-cyclical — це інструменти збереження капіталу, незалежно від економічної ситуації. Вони виробляють необхідні товари і послуги, що залишаються актуальними під час криз.

Приклади: Coca-Cola, JNJ, Tesco, Diageo, NextEra Energy.

Якщо ви хочете спокійно спати і отримувати стабільний прибуток — захисні акції для вас. Але якщо ви сміливий і маєте час слідкувати за ринком — циклічні акції — це зона, яку важко ігнорувати.

Підсумки: розуміння економічних циклів для покращення інвестиційного досвіду

Розумне інвестування — це не лише вибір хороших акцій, а й правильний час для їх купівлі. Вивчаючи економічні цикли та особливості різних типів акцій, ви можете адаптувати свою стратегію під реальні умови.

Циклічні акції не для всіх, але для тих, хто розуміє економічні цикли і може витримати емоційний тиск, вони відкривають шлях до несподіваного прибутку. Чим більше ви знаєте про те, як працює бізнес і як він реагує у нестабільній економіці, тим краще зможете визначити момент для інвестицій і впевнено будувати свій портфель.