Посібник з інвестицій у золоті ETF на американському фондовому ринку: від ознайомлення до вибору, повний гід

Чому все більше людей обирають золотовалютні ETF?

Золото як традиційний актив для хеджування має подвійні переваги: захист від інфляції та диверсифікацію ризиків. Порівняно з прямим купівлею фізичного золота або торгівлею ф’ючерсами, золотовалютні ETF, поєднуючи традиційні активи з сучасними фондами, стають більш гнучким та економічним інвестиційним вибором.

Основні переваги інвестування в золотовалютні ETF включають:

Зручність торгівлі: купівля та продаж золотовалютних ETF на біржових платформах — це так само просто, як торгівля акціями. Інвестори можуть швидко здійснювати операції всього кількома кліками, без обмежень за часом і місцем. На відміну від цього, торгівля фізичним золотом є більш складною, а ф’ючерсні контракти вимагають професійних навичок.

Видимі переваги у витратах: комісія за фізичне золото може сягати 5-10%, додатково потрібно платити за зберігання. Управлінські збори за золотовалютними ETF зазвичай становлять лише 0.2-0.5%, що зменшує витрати більш ніж на 90%, що особливо вигідно для довгострокових інвесторів.

Диверсифікація ризиків: золото має низьку кореляцію з акціями та облігаціями, тому додавання 5-10% золота до портфеля може покращити загальну дохідність і зменшити ризик падіння.

Мінімальний поріг входу: купівля фізичних злитків може коштувати десятки тисяч юанів, тоді як інвестиції в золотовалютні ETF можна почати з кількох сотень юанів або навіть менше, що значно знижує бар’єр входу.

Висока прозорість інформації: ETF з фізичним золотом регулярно публікують дані про реальні запаси золота, інші типи ETF детально розкривають портфелі та торгові стратегії, що дозволяє інвесторам чітко бачити рухи капіталу.

Три основні типи золотовалютних ETF: глибокий аналіз

Залежно від цільового активу, золотовалютні ETF поділяються на три типи:

Фізичний золотовалютний ETF — найпопулярніший на ринку, його ціна тісно корелює з міжнародною ціною золота, підходить для тих, хто шукає стабільний дохід.

Деривативний ETF з левериджем збільшує потенційний прибуток, але й ризики, тому підходить досвідченим трейдерам для короткострокових операцій.

Золотовалютний ETF на акції компаній має більшу волатильність, оскільки залежить не лише від ціни золота, а й від результатів компаній, витрат на видобуток, управлінських ризиків. Потенціал прибутку високий, але й ризики теж.

Порівняння американських та тайванських золотовалютних ETF: детальний аналіз

На ринку представлені основні продукти:

З даних видно, що американські ETF демонструють значно вищу дохідність: GLD і IAU за 5 років принесли 62.50% і 63.69% відповідно, тоді як тайванський Yuanta S&P Gold — 34.17%. Водночас, управлінські збори у американських ETF нижчі: 0.40% і 0.25%, проти 1.15% у тайванських.

За розміром активів GLD — лідер глобального ринку з 56.075 млрд USD, що забезпечує високу ліквідність і низький спред. Тайванські ETF мають значно менший обсяг — лише 25.534 млн USD, що у понад 2000 разів менше.

Аналіз волатильності цін на золото

Хоча золото вважається активом для хеджування, його волатильність не є стабільною. За історичними даними, волатильність золота має тенденцію до зниження у довгостроковій перспективі, але під час кризових подій, таких як пандемія COVID-19, вона різко зростає.

За період 2017–2022 років, історична волатильність золота була значно нижчою за нафту, мідь, 10-річні облігації та індекс S&P 500. Це свідчить про менший ризик для ETF на золото порівняно з акційними ETF, що робить їх більш привабливими для інвесторів із низькою толерантністю до ризику.

Варто враховувати, що волатильність ETF на золото, що базуються на акціях компаній, що добувають золото, є вищою через залежність від ринкових трендів, результатів компаній і витрат на видобуток.

Золотовалютні ETF та CFD на золото: вибір для різних інвесторів

Довгостроковим інвесторам рекомендується обирати ETF, оскільки він не має левериджу, стабільний у витратах і підходить для систематичних інвестицій. Трейдерам на короткий термін краще використовувати CFD, оскільки він пропонує леверидж, гнучкі стратегії та можливість торгівлі внутрішньодня.

CFD дозволяє інвесторам відкривати великі позиції за невеликий капітал, що збільшує потенційний прибуток і ризики одночасно. Це особливо привабливо для тих, хто має обмежений капітал, але хоче брати участь у великих операціях.

Вибір стратегії інвестування в золотовалютні ETF

Створення портфеля, що відповідає ризикам

Залежно від рівня ризик-апетиту, інвестори повинні формувати диверсифікований портфель:

Агресивний інвестор: ETF на індекси акцій 50%, золотовалютний ETF 25%, облігаційні фонди 20%, CFD на золото 5%

Збалансований інвестор: Облігаційні фонди 42%, ETF на індекси 30%, золотовалютний ETF 25%, CFD на золото 3%

Обережний інвестор: Банківські депозити 40%, облігаційні фонди 30%, ETF на індекси 15%, золотовалютний ETF 15%

Стратегія фіксованих внесків

Регулярні внески — це простий спосіб інвестування, особливо для працівників і новачків. Наприклад, щомісяця у визначений день (наприклад, день зарплати) купувати фіксовану кількість ETF на золото.

Переваги — автоматичне купівля за високих цін і накопичення за низьких, що знижує середню вартість активів. Для досягнення помітних результатів рекомендується інвестувати протягом 3-5 років.

Стратегія активного таймінгу

Для досвідчених трейдерів підходить стратегія «купувати при падінні, продавати при зростанні». Це вимагає уважного слідкування за цінами ETF, збільшення позицій при падінні і зменшення при зростанні.

Важливо встановлювати реальні цілі прибутку, зазвичай 30-50%. Після досягнення цілі можна закривати позиції або частково фіксувати прибуток, залежно від ринкової ситуації.

Поради щодо купівлі найкращих золотовалютних ETF

Для новачків: GLD та IAU

GLD (SPDR Gold Shares) — найбільший у світі ETF на золото, активи понад 56 млрд доларів, висока ліквідність, комісія 0.40%. За 5 років приніс 62.50%, підходить для будь-якого рівня інвестора.

IAU (iShares Gold Trust) — другий за популярністю, активи 26.683 млрд доларів, комісія 0.25%, найвигідніший у плані витрат. За 5 років — 63.69%. Менш відомий, ніж GLD, але має сильний потенціал і підходить для чутливих до цін витрат інвесторів.

Варіанти фізичного обміну: SGOL

SGOL (Invesco Gold Trust) — головна особливість — можливість обміну на фізичне золото, за 5 років — 64.36%, комісія 0.39%. Обсяг активів менший — 2.83 млрд доларів, ліквідність середня, підходить тим, хто цінує фізичне золото.

Вибір у Тайвані: Yuanta S&P Gold ETF

Якщо торгувати на тайванському ринку, найкращий варіант — Yuanta S&P Gold ETF, з активами 25.534 млрд доларів, високою ліквідністю і 34.17% доходністю за 5 років. Комісія 1.15% — вищий, ніж у західних, але найкращий у межах тайванського ринку.

Основні критерії вибору золотовалютних ETF

Емітент і розмір активів: обирайте продукти від відомих фінансових організацій. Чим більший обсяг активів, тим вища ліквідність, менший спред і легше входити/виходити з позицій.

Цільовий актив і історична динаміка: переконайтеся, що ETF слідкує за міжнародною ціною золота або конкретним індексом. Аналізуйте 3- або 5-річну дохідність, максимальні просідання, щоб оцінити стабільність. Не обирайте продукти з явно низькою історичною динамікою без вагомих причин.

Структура витрат: управлінські, зберігання та торгові збори зменшують довгострокову прибутковість. Обирайте прозорі та з меншими загальними витратами.

Рівень ліквідності: ETF з високою ліквідністю швидко купуються-продаються, мають менший спред і стабільну ціну. Перевіряйте середньоденний обсяг торгів і спред.

Висновок

Золотовалютні ETF поєднують традиційні характеристики захисту від ризиків із сучасною гнучкістю фондів, є важливим інструментом для формування збалансованого портфеля. Американські ETF на золото мають явну перевагу за масштабами, ліквідністю, витратами та доходністю порівняно з тайванськими аналогами.

Новачкам рекомендується починати з GLD або IAU, обираючи стратегію фіксованих внесків або таймінгу відповідно до ризик-апетиту. Постійне довгострокове інвестування у золотовалютні ETF у поєднанні з раціональним розподілом активів допоможе підвищити стабільність портфеля та його ризик-скоригований дохід. Пам’ятайте: головна ідея — тривале володіння, а не короткострокове спекулювання.