Зрозуміти інвестиції в дивідендні акції: Практичний посібник для тайських інвесторів

Якщо ви шукаєте спосіб створити стабільний потік доходу з ринку акцій у періоди обмеженої рухливості ринку, інвестиції у дивідендні акції можуть бути саме тим рішенням, яке ви шукаєте, з можливістю збільшення капіталу за рахунок зростання ціни акцій, а також володіння часткою компанії в процесі інвестування

Відновіть гідність своїх грошей: чому дивідендні акції важливі

Дивідендні акції — це акції компаній, які мають політику регулярної виплати частки прибутку акціонерам. Ці виплати залежать від отриманого прибутку та затверджуються на зборах акціонерів.

Наприклад, якщо компанія ABC оголошує дивіденд у розмірі 1,75 бат на акцію, а ви володієте 10 000 акцій, ви отримаєте загальний дивіденд у розмірі 17 500 бат (до вирахування податків). Щоб мати право отримати цю виплату, ви повинні володіти акціями до дати зняття з реєстру (Exclude Dividend).

Пам’ятайте, що дивіденди походять із прибутку компанії, а не з капіталу. Щороку компанії розподіляють прибуток між подальшими інвестиціями та поверненням акціонерам.

Способи виплати дивідендів: не лише готівкою

Перший спосіб: дивіденди готівкою

Найпоширеніший спосіб — компанія перераховує гроші безпосередньо на рахунок акціонера. З дивідендів утримується 10% податку, але їх можна врахувати при підрахунку податкового зобов’язання наприкінці року.

Другий спосіб: дивіденди у вигляді акцій

Компанія видає нові акції замість готівки. Це допомагає зберегти грошові кошти всередині компанії, але кількість акцій на ринку зростає, що може сприяти зниженню ціни акцій.

За типами за періодами

Річні дивіденди — це виплати з прибутку компанії за той рік, що оголошуються на зборах у березні. Проміжні дивіденди — додаткові виплати протягом року, затверджені наглядовою радою компанії.

Важливі терміни для інвесторів

Політика виплати дивідендів (Dividend Policy)

Кожна компанія має свої рамки виплат. Наприклад, компанія INTUCH має політику виплати 100% чистого прибутку дочірніх компаній у вигляді дивідендів, тоді як PTT виплачує не менше 25% чистого прибутку. Ці політики дозволяють інвесторам орієнтуватися на очікувані виплати.

Рівень виплати дивідендів (Dividend Payout Ratio)

Це показник, скільки від чистого прибутку компанія виплачує у вигляді дивідендів у відсотках.

Формула: (Дивіденд на акцію ÷ Чистий прибуток на акцію) × 100

Наприклад, у 2565 році INTUCH виплатила дивіденд у розмірі 4,72 бат на акцію при чистому прибутку 3,28 бат, що означає використання накопиченого прибутку. PTT виплатила 2 бат при чистому прибутку 2,64 бат, тобто 75%.

Віддача від дивідендів (Dividend Yield)

Це відношення доходу від дивідендів до ціни акції, яке дає уявлення про доходність інвестиції.

Формула: (Дивіденд на акцію ÷ Ціна акції) × 100

Наприклад, якщо INTUCH виплачує дивіденд 4,72 бат, а ціна закриття становить 72,75 бат, тоді дохідність становитиме 6,5%. Якщо ви купуєте за 50 бат, ваша дохідність буде 9,44%. Важливо враховувати вартість придбання акцій для розрахунку реальної доходності.

Часті питання: розв’язання сумнівів перед інвестиціями

Скільки днів потрібно купити акції до дня XD?

Ви можете купувати акції будь-коли перед днем XD. Але коли з’явиться знак (Exclude Dividend), купівля у цей день або пізніше не дає права на дивіденд.

Як знайти дивідендні акції?

Перевірте рівень дивідендної прибутковості або коефіцієнт виплати на сайті set.or.th або за допомогою індексу SETHD, що включає 30 високодивідендних акцій. Також оцінюйте здатність компанії генерувати прибуток — високий прибуток і висока політика виплат мають тенденцію до високих дивідендів.

Коли найкраще купувати дивідендні акції?

Згідно з теорією ефективності ринків, ціна акцій вже врахувала інформацію, тому покупка після оголошення дивідендів зазвичай підвищується. Найкращий час — перед виходом звіту про прибутки, щоб уникнути купівлі, що викликає штучне зростання цін через дивіденди.

5 розумних стратегій вибору дивідендних акцій, щоб не потрапити у пастку

1. Акції сильних компаній

Дивіденди походять із прибутку, тому слід обирати компанії з міцною базою і стабільним прибутком. Це гарантує стабільні виплати.

2. Доходність вище інфляції

Якщо середня інфляція становить 2% на рік, вибір акцій із нижчим дивідендом призведе до зниження купівельної спроможності. Важливо, щоб дивіденд був щонайменше достатнім для її покриття.

3. Обережно з високими дивідендами

Акції з дуже високим рівнем дивідендів і стабільною виплатою — рідкість. Якщо знайдете таку, з’ясуйте, чи це одноразова виплата або використання резервів. Такі акції можуть платити недовго, і ви можете отримати високий дивіденд лише кілька разів, але при цьому довго втрачати потенціал зростання ціни.

4. Вибирайте стабільних платників

Аналізуйте історію виплат за останні 3-5 років. Якщо компанія стабільно виплачує дивіденди, це свідчить про фінансову стабільність.

5. Оцінюйте момент входу

Чим нижча ціна входу, тим вищий потенціал доходу. Наприклад, купівля за 5 бат з дивідендом 1 бат дає 20% доходу; за 6 бат — 16,6%. Обидва — однакові акції, різний рівень купівлі.

П’ять кроків для підписки та покупки дивідендних акцій

Крок 1: Відкрийте рахунок у брокера

Підготуйте копію ID, копію банківської книги та форму заявки. Важливо — пройти реєстрацію E-Dividend для автоматичного зарахування дивідендів на рахунок. Затвердження займає 1-5 днів.

Крок 2: Переказуйте гроші на рахунок

Після затвердження рахунку переказуйте кошти для торгівлі та гарантійний депозит. Тоді можете починати купувати акції.

Крок 3: Вивчайте та відбирайте акції

Досліджуйте дивідендні акції, слідкуйте за ними у Watch List. Використовуйте технічний аналіз або фундаментальну оцінку для вибору точок входу.

Крок 4: Стежте за датами XD і результатами

Читайте фінансові звіти, прогнозуйте дивіденди на основі результатів, очікуйте затвердження зборів. Тримайте акції до дати XD, щоб мати право на дивіденди.

Крок 5: Отримуйте дивіденди на банківський рахунок

Протягом місяця після виплати дивідендів вони зараховуються на ваш рахунок (з вирахуванням 10% податку), що можна врахувати при подачі податкової декларації.

Висновок: розумне інвестування у дивідендні акції

Інвестування у дивідендні акції — це спосіб створити балансований потік готівки на ринку з обмеженою рухливістю, не залучаючись до довгострокового зростання цін. Але пам’ятайте, що «град» і «обережність» — ключові слова: вибирайте компанії з хорошою основою, оцінюйте рівень виплат, слідкуйте за історією виплат і входьте у ринок за відповідною ціною. Це — шлях до успішних інвестицій у дивідендні акції