GBP: Фунт стерлінгів, що домінує на глобальному Forex

La фунт стерлінгів (GBP) — це не лише офіційна валюта Сполученого Королівства, а й одна з найвпливовіших валют на світових фінансових ринках. З поточною котируванням 1,2585 доларів і займаючи четверте місце серед найбільш цінних валют у світі, ця столітня валюта продовжує залишатися опорою міжнародної фінансової системи.

Чому важливий фунт стерлінгів на ринках

GBP становить приблизно 20% від обсягу щоденних операцій на ринку Forex, поступаючись лише долару США, японській ієні та євро. Цей величезний обсяг забезпечує виняткову ліквідність, дозволяючи мільярдам доларів щодня змінювати власників через пари, такі як GBP/USD.

Банк Англії (BoE) контролює всю монетарну політику цієї валюти. Зараз, при ставці відсотка 5,25%, фунт стерлінгів відображає рішення центрального банку, що стикається з інфляційним тиском у 4% і економікою, яка посідає шосте місце у світі за ВВП.

GBP/USD: “Кабель”, що рухає мільйони

Пара GBP/USD — третя за обсягом торгів у світі, щодня рухає 330 мільярдів. На початку лютого 2024 року котирувалася за 1,2562 долара після тижневої втрати на 0,66%, через сильніші за очікування дані з ринку праці США.

Надзвичайно висока ліквідність GBP/USD забезпечує низькі спреди та обмежену волатильність (менше 1% у середньому за день), що робить її ідеальною як для початківців, так і для досвідчених трейдерів. За 52 тижні діапазон коливань становив від 1,18030 до 1,31457, що відображає річну змінність у 4,5%.

Банк Англії зберігає обережну позицію щодо майбутніх знижень ставок. Ендрю Бейлі, його голова, зазначив, що зниження ще не близько, хоча ринки спекулюють на можливих чотирьох зниженнях по 25 базисних пунктів у 2024 році, з ймовірністю 50%, що перше з них відбудеться у травні.

EUR/GBP: Політична дивергенція та можливості

Пара EUR/GBP посідає восьме місце за глобальною ліквідністю, становлячи 3% від загального обсягу Forex. Ця пара відображає протистояння між двома європейськими гігантами з різною монетарною політикою:

• Європейський центральний банк: ставки 4,5%, інфляція 2,8%
• Банк Англії: ставки 5,25%, інфляція 4%

Фунт демонструє силу, оскільки ринок очікує більш агресивних знижень від ЄЦБ (очікуваних у березні), у той час як Банк Англії утримується від швидких дій. Пара рухається приблизно навколо 85,80 пенсів за євро, і багато аналітиків прогнозують подальше посилення фунта у міру коригувань у Європі.

За 52 тижні EUR/GBP торгувався між 0,84926 і 0,89832, з річною змінністю -4,54%.

GBP/CHF: Безпека та стабільність

GBP/CHF поєднує два з найміцніших фінансових центрів світу. Швейцарський франк, підтримуваний Швейцарією (четвертий за рівнем доходу на душу населення у світі та глобальним центром приватного банкінгу), пропонує внутрішню стабільність.

Хоча Швейцарський національний банк підтримує нижчі ставки (відносно), сила фунта зберігається, оскільки Банк Англії тримає більш високі ставки. Цей різниця у ставках сприяє фунту у цій парі.

Діапазон за 52 тижні для GBP/CHF — 1,05577-1,15469, з річною змінністю -2,04%. Ця пара ідеальна для інвесторів, що шукають одночасну експозицію до двох валют-укриттів.

GBP/JPY: Екстремальна волатильність і потенційний прибуток

Відомий як “Дракон”, GBP/JPY — синонім чистої волатильності. За 52 тижні він коливався між 157,394 і 188,957, демонструючи вражаючу річну змінність у 17,28%.

Ця волатильність виникає через дві динаміки:

• BoJ підтримує ставки на рівні -0,1%, найнижчому серед таких порівнянь
• Різниці у монетарній політиці створюють швидкі та передбачувані рухи

Нещодавно пара демонструвала тенденцію до зростання завдяки відносній силі Великої Британії і тому, що ієна часто виступає як прихисток у кризових ситуаціях (наприклад, у сучасних напружених ситуаціях на Близькому Сході). Спекулятивні трейдери короткостроково знаходять у GBP/JPY сприятливу платформу для капіталізації цих швидких рухів.

Спреди та ліквідність: важливі дані

Спреди значно варіюють залежно від ліквідності пари:

Низький спред означає менші транзакційні витрати. GBP/USD і EUR/GBP особливо привабливі для трейдерів, що прагнуть мінімізувати витрати.

Ключові фактори, що рухають фунт стерлінгів

Котирування GBP реагує на складну систему:

Монетарна політика: рішення Банк Англії щодо відсоткових ставок — основний фактор. З інфляцією на рівні 4%, будь-які зміни у стратегії центрального банку викликають миттєві коливання.

Економічні показники: зайнятість, торговельний баланс, ВВП і рівень безробіття безпосередньо впливають на довіру інвесторів до фунта.

Геополітичний контекст: Brexit був історичним переломним моментом. З 2016 року валюта стикається з додатковою невизначеністю через внутрішню політичну нестабільність, глобальну енергетичну кризу і напруженість, наприклад, у сучасних конфліктах на Близькому Сході.

Різниця у ставках: коли Банк Англії тримає ставки вище за своїх партнерів (Федеральну резервну систему, ЄЦБ, BoJ), це приваблює міжнародні інвестиції у пошуках вищих доходів.

Інвестиційна стратегія відповідно до вашого профілю

Довгостроково: фунт стерлінгів показав стійкість попри внутрішні та зовнішні виклики. Його статус четвертої резервної валюти світу та міцна економіка роблять його надійним кандидатом для диверсифікації портфелів, що шукають стабільність.

Короткостроково: GBP/JPY і GBP/USD пропонують виняткові спекулятивні можливості. З низькими спредами і чіткою динамікою волатильності трейдери можуть швидко реагувати на економічні новини, рішення монетарної політики та ринкові рухи за кілька годин.

Фунт стерлінгів залишається мостом між можливостями торгівлі з низькою волатильністю (GBP/USD) та високоризиковими ставками (GBP/JPY), адаптуючись до кожного профілю інвестора у глобальній системі Forex.