Хочете торгувати американськими акціями за допомогою довірчого управління? Спершу зрозумійте ці 5 ключових моментів перед розміщенням замовлення

Множество тайванських інвесторів позитивно налаштовані щодо американських акцій, але спочатку вони застрягають на одному й тому ж питанні: чи варто використовувати複委託 (комісійне доручення) чи відкривати прямий рахунок у закордонному брокері? Сьогодні розкриємо нюанси複委託, зокрема ті витрати та техніки розміщення ордерів, які легко можуть обдурити.

Що таке複委託? Навіщо не купувати американські акції напряму?

Суть複委託 досить проста: ви даєте доручення внутрішньому брокеру, а він вже передає його закордонному брокеру для виконання.

Звучить складно, але для новачків це насправді зручніше. Адже вам не потрібно відкривати американський банківський рахунок, не потрібно займатися валютними переказами, не потрібно дивитися англомовні платформи — просто розраховуєтеся тайванською доларом. Весь процес: ви робите заявку через додаток тайванського брокера → брокер передає її закордонному партнеру → закордонний брокер виконує угоду на американській біржі → повертає результати брокеру на Тайвані → ваш рахунок оновлюється.

Але «безкоштовний обід» не існує. 複委託 зручний, але комісії за нього зазвичай вищі, ніж у закордонних брокерів. Якщо ви часто торгуєте, ці витрати можуть з’їсти значну частину прибутку.

複委託 vs закордонний брокер: у чому різниця у витратах?

Якщо ви — малий інвестор, торгуєте рідко, 複委託 ще вигідний. Але якщо ви робите понад 5 угод на місяць, краще відкрити рахунок у закордонному брокері — це дешевше.

Перелік комісій 複委託: не потрапляйте на приховані витрати

Купуючи американські акції через 複委託, вам доведеться платити не лише один, а кілька видів витрат:

1. Комісія внутрішнього брокера
Це головна стаття витрат — зазвичай 0.1%-1%, ще й мінімальний поріг (25-50 доларів). Деякі брокери вже скасували мінімальні витрати, наприклад, Cathay Securities.

2. Витрати американських бірж
Комісія SEC — 0.00278% (збирається лише при продажу), додатково біржа бере ще 0.00565%. Це не багато, але з часом накопичується.

3. TAF (Transaction Activity Fee)
0.000119 долара за акцію, максимум 5.95 долара. Збирається при продажу.

4. Податкові витрати
Дивіденди оподатковуються 30% податку на доходи, потрібно подавати заявку на повернення. Це трохи ускладнює процес. Але якщо ваш річний дохід за кордоном не перевищує 670 тисяч тайванських доларів, додаткові податки не потрібні.

5. Банківські комісії за валютні перекази
Тільки Taishin Bank не стягує комісію, інші банки — уточнюйте самі.

Підсумовуючи, купівля однієї акції може обійтися вам у 1-2% додаткових витрат. Якщо ви купуєте акції Китаю або Гонконгу, витрати будуть ще вищими.

Правила торгів 複委託: на що звернути увагу, щоб не помилитися

Щоб успішно торгувати через 複委託, потрібно знати ці обмеження:

✓ Можна подавати лише лімітні ордери, не ринкові
Тобто потрібно заздалегідь встановити ціну, за якою хочете купити або продати. Не можна ставити ордер «по ринковій ціні». Це добре — ви не переплатите, але ризикуєте не купити взагалі.

✓ Баланс рахунку має бути достатнім, але не обов’язково рівним сумі ордеру
Попередньо внесена сума має перевищувати очікувану вартість угоди (з урахуванням коливань курсу). Надлишок автоматично повернеться. Якщо грошей недостатньо — ордер не виконається.

✓ Заборонено маржинальну торгівлю, але можна робити day-trade
Позичати гроші для збільшення левериджу через 複委託 не можна. Але купувати і продавати в один день — зазвичай можна.

✓ Графік торгів США
Час роботи — з 9:30 до 16:00 за американським часом, що в тайванському:

• Літо (зима в США): 21:30 — 04:00
• Зима (зима в США): 22:30 — 05:00

Багато хто хоче купити перед відкриттям ринку, але через неправильний час ордер може застрягти.

✓ Часовий розрив при внесенні та знятті коштів
Покупка — T+1, продаж — T+3. Не думайте, що гроші відразу доступні — потрібно чекати 3 дні.

✓ Ризик валютних коливань
複委託 використовує фіксований курс для розрахунків. Ви не зможете отримати вигоду від зростання курсу, але і не застраховані від його падіння.

複委託 vs CFD vs закордонний брокер: як обрати?

複委託 підходить для:

• Новачків, які не хочуть морочитися з англомовними платформами
• Тих, хто тримає довгострокові інвестиції і робить менше 5 угод на рік
• Інвестицій понад 10 000 доларів (щоб комісії не з’їли весь прибуток)
• Хоче розраховуватися тайванською доларом і не займатися валютними операціями

Закордонний брокер — для:

• Частих трейдерів
• Інвесторів у опціони, ф’ючерси та інші складні інструменти
• Тих, хто володіє англійською і готовий самостійно розбиратися
• З великим капіталом — тут комісії суттєво менші

CFD — для:

• Левериджованих стратегій
• Короткострокових спекуляцій
• Тих, хто готовий платити низькі комісії (0.01%-0.015%)
• Готових ризикувати похідними інструментами

Відкриття рахунку 複委託: 4 кроки

Крок 1: Підготовка документів

• Паспорт + другий документ (медична картка або водійські права)
• Печатка (для особистого відкриття)
• Копія банківського рахунку

Крок 2: Вибір брокера
Порівняння основних 複委託 брокерів (з урахуванням електронної подачі):

• Cathay Securities — найдешевший (0.1%, без мінімуму)
• E.SUN Securities — наступний (0.4% / 35 доларів)
• Taishin Securities — 0.5% / 35 доларів
  Інші — приблизно 0.5%-1%.

Крок 3: Особисто або онлайн
Повідомте співробітнику, що відкриваєте 複委託, оберіть валюту розрахунків (тайванський долар — найзручніше), підпишіть угоду. Багато брокерів вже підтримують онлайн-заявки.

Крок 4: Поповнення і початок торгів
Переведіть гроші на 複委託-рахунок і починайте купувати акції та ETF.

Техніки торгівлі американськими акціями: що потрібно знати новачкам

Якщо вже вирішили використовувати 複委託, потрібно знати, як правильно розміщувати ордери:

1. Уникайте високоволатильних періодів
За 30 хвилин перед відкриттям ринку (з 9:30 до 10:00 за США) — дуже волатильно. Новачкам краще почекати після 10:30.

2. Використовуйте лімітні ордери з тайм-аутом
複委託 дозволяє лише лімітні ордери. Встановлюйте «дієвість» — «на день» або «на тиждень», щоб не залишати ордери висіти довго.

3. Враховуйте валютний ризик
При купівлі враховуйте можливі несприятливі коливання курсу — не сподівайтеся на випадковий виграш від курсових зростань.

4. Ділять покупки на кілька частин
Купуйте акції по 2-3 рази, щоб знизити ризик і рівномірно розподілити вартість.

5. Слідкуйте за святами і вихідними в США та Тайвані
Якщо банки закривають валютні операції — 複委託 не працює. Не намагайтеся купити напередодні вихідних.

複委託 vs прямий закордонний рахунок: що обрати?

Чому обрати 複委託: — Зручність, вся підтримка українською, не потрібно самостійно переказувати гроші
— Довгострокові інвестиції, менше 5 угод на рік
— Не хочете морочитися з валютними операціями і англомовними платформами

Чому обрати закордонного брокера: — Комісії майже нульові, платите лише за біржові збори (їх можна ігнорувати)
— Частий трейдинг — економія суттєва
— Інвестування у опціони, ф’ючерси, леверидж — доступніше
— Володіння англійською — самостійно розбираєтеся

Чесно кажучи, якщо капітал великий і торгівля часта — закордонний брокер виграє за рахунок нижчих витрат. Але якщо ви просто хочете легко інвестувати у американські акції — 複委託 цілком достатньо.

Підсумок: чи варто використовувати 複委託?

複委託 — це «комфортний» спосіб інвестування у американські акції: зручно, безпечно, вся підтримка українською. Але за це доводиться платити додаткові комісії. Якщо ви — довгостроковий інвестор і робите менше 5 угод на рік, 複委託 цілком підходить.

Якщо ж ви плануєте активно торгувати, використовувати леверидж або заробляти на короткострокових коливаннях — витрати на комісії з’їдять частину прибутку, і краще відкрити рахунок у закордонному брокері.

Остання порада: не зациклюйтеся на пошуку найдешевшого 複委託, оскільки різниці між ними невеликі. Головне — сервіс, зручність додатку, підтримка і можливість отримати знижки. Іноді економія на комісіях може обернутися поганим сервісом і втратами.