Перед відкриттям рахунку: 4 речі, які потрібно зрозуміти про взаємні фонди

Початок інвестицій у пайові фонди через вибір

Рішення інвестувати у пайові фонди не слід приймати поспіхом. Необхідно добре зрозуміти основи, щоб вибір активів відповідав вашій особистій поведінці та цілям. Тому ця стаття охоплює 4 ключові питання підготовки та розуміння пайових фондів.

Чому саме пайовий фонд? Розуміння з основ

Пайовий фонд (Mutual Fund) — це механізм, при якому кошти кількох інвесторів збираються та формуються у єдину суму, яку керує спеціалізований менеджер, затверджений Комісією з цінних паперів та бірж.

Після об’єднання коштів інвесторів керуюча компанія інвестує їх у різні активи відповідно до встановленої політики з метою максимізації прибутку при контролі ризиків у рівнях, прийнятних для інвесторів. Коли отримано прибуток, він розподіляється між інвесторами пропорційно їхнім вкладенням.

Пайовий фонд має особливі характеристики, що роблять його цінним інструментом для звичайних інвесторів, з такими перевагами:

Переваги інвестування через пайовий фонд

1. Ефективне диверсифікування ризиків

Малі інвестори часто мають обмежений стартовий капітал і не мають доступу до деяких активів, наприклад, іноземних цінних паперів або активів із високою вартістю. Однак, коли кошти об’єднані у великі суми та керуються фахівцями, можливо диверсифікувати інвестиції по різних активів.

2. Професійне управління

Керуючі компанії повинні мати ліцензії та бути сертифікованими відповідними органами. Це означає, що ваші інвестиції будуть керуватися досвідченими фахівцями.

3. Контроль та прозорість

Комісія з цінних паперів контролює та регулює діяльність фондів, що забезпечує інвесторам впевненість у належному догляді за їхніми інвестиціями.

Хто повинен інвестувати у пайові фонди?

Пайові фонди підходять для:

• новачків у світі інвестицій
• осіб із обмеженим капіталом
• тих, хто не має часу слідкувати за ринком і керувати портфелем
• тих, хто бажає, щоб цим займалися професіонали

Існує багато типів пайових фондів: ознайомлення з кожним

В Таїланді фінансові компанії пропонують безліч фондів, але їх можна класифікувати за двома основними ознаками:

За характером купівлі-продажу (та ліквідністю)

Закритий фонд (Closed-End Fund)

Це фонд, який продає одиниці інвесторам лише один раз під час залучення капіталу. Кількість одиниць залишається незмінною протягом усього терміну проекту, а дата завершення купівлі-продажу чітко визначена. У період дії фонду компанія не викуповує одиниці. Якщо потрібно продати раніше, власник має знайти покупця на вторинному ринку. Перевага — зменшення ризиків для фонду, оскільки кількість коштів фіксована, що полегшує управління портфелем.

Відкритий фонд (Opened-End Fund)

На відміну від закритого, відкритий фонд дозволяє купувати та продавати одиниці цілодобово без визначеної дати завершення. Інвестори можуть продати свої одиниці у будь-який час і отримати готівку. Це зручніше, але пов’язано з ризиком ліквідності, оскільки вартість фонду змінюється залежно від входу та виходу інвестицій.

За політикою інвестування (та результатами)

Фонд грошового ринку (Money Market Fund)

Інвестиції у короткострокові депозити та боргові цінні папери (з терміном не більше 1 року). Основне джерело доходу — відсотки. Надає низький дохід із мінімальним ризиком, підходить для тих, хто цінує безпеку своїх грошей.

Фонд облігацій (Fixed Income Fund)

Інвестиції у різні види боргових цінних паперів, наприклад, державні облігації, корпоративні облігації, векселі тощо. Забезпечує вищий дохід, ніж фонд грошового ринку, з порівняно низьким ризиком. Підходить для тих, хто шукає баланс між безпекою та прибутковістю.

Змішаний фонд (Mixed Fund)

Інвестиції у боргові та акційні активи, при цьому частка акцій не перевищує 80% портфеля. Підходить для інвесторів із середнім і високим рівнем ризику, особливо для новачків на фондовому ринку.

Гнучкий змішаний фонд (Flexible Fund)

Подібний до змішаного, але без обмежень щодо пропорцій інвестицій у акції. Менеджер може регулювати співвідношення від 0% до 100% залежно від прогнозів ринкової ситуації. Підходить для тих, хто цінує гнучкість.

Акційний фонд (Equity Fund)

Інвестиції у акції з мінімальним обсягом 80% портфеля. Забезпечує високий дохід, але й високий ризик. Підходить для тих, хто прагне довгострокового зростання капіталу.

Фонд сектору (Sector Fund)

Інвестиції у акції компаній однієї галузі, наприклад, банків, транспорту, зв’язку, з часткою не менше 80%. Може давати вищий за ринок дохід, але й ризик найвищий. Підходить для тих, хто має чітке бачення розвитку конкретної галузі.

Альтернативний інвестиційний фонд (Alternative Investment Fund)

Інвестиції у інші активи, наприклад, золото, нафту, сільськогосподарські товари. Ці активи дуже волатильні, тому підходять для тих із високим рівнем ризику, що прагнуть диверсифікувати портфель у альтернативні активи.

Ви сумніваєтеся, який фонд підходить саме вам? Насправді жоден фонд не є ідеальним для всіх. Це питання пошуку розумного поєднання відповідно до вашого фінансового стану.

Етапи підготовки перед відкриттям рахунку

Якщо ви готові почати інвестувати у пайові фонди, потрібно пройти кілька кроків:

1. Оцінка власної толерантності до ризику

На початку новачки часто не дуже розуміють себе. Найпростіший спосіб — пройти тест KYC, який вимагає компанія перед відкриттям рахунку. Для більш глибокого аналізу запитайте себе: якщо ваш портфель зміниться на певну кількість, ви почнете відчувати занепокоєння. Цей відсоток і є рівнем вашої толерантності до ризику.

2. Вивчення економічного контексту

Перед прийняттям рішення важливо зрозуміти поточні економічні тенденції, наприклад, рівень відсоткових ставок, зростання ВВП, інфляцію. Це допоможе обрати активи, які підходять для даного періоду.

3. Детальне ознайомлення з проспектом фонду

Коли вже визначилися з цікавим фондом, вивчіть його детально: проспект, умови купівлі-продажу, комісії, політику дивідендів тощо. Це допоможе зрозуміти структуру та політику фонду.

4. Аналіз минулих результатів

Як частина рішення — перегляньте історичну дохідність фонду, волатильність та диверсифікацію активів. Обирайте фонди з хорошою доходністю та помірною волатильністю.

5. Постійний моніторинг та коригування

Якщо економіка змінюється, можливо, потрібно коригувати портфель або змінювати фонди. Важливо регулярно оцінювати результати.

Як обчислити дохідність пайового фонду

Після покупки одиниць інвестування прибуток або збитки визначаються зміною NAV (Net Asset Value)

NAV розраховується за вартістю всіх активів фонду на кінець дня (з урахуванням поточної ринкової вартості), за вирахуванням боргів та витрат.

Якщо NAV перевищує ціну покупки, різниця — це прибуток (ще не реалізований, доки ви не продали одиниці). Якщо нижче — це збитки.

Дохідність має два види:

Капітальний приріст — прибуток від купівлі-продажу одиниць (Реалізований, коли ви продаєте)

Дивіденди — виплати у вигляді дивідендів, які деякі фонди здійснюють періодично без продажу одиниць.

Щоб дізнатися загальну дохідність, потрібно об’єднати обидва показники.

Піднімемося на крило для старту

Жоден інвестор не народжується з усіма знаннями. У всіх є обмеження — у знаннях, досвіді, часі або стартовому капіталі. Але ці обмеження перестають бути проблемою, коли є інструменти, наприклад, пайові фонди, що відкривають доступ до фінансового ринку для звичайних людей.

Не забувайте, що невкладання — це справжній ризик. Коли всі обмеження вирішуються за допомогою пайових фондів, ігнорування інвестицій — не найкращий варіант, оскільки втрата часу через інфляцію не є вигідною.

Використання пайових фондів — це простий і зручний спосіб інвестування, що вимагає більше дій, ніж думок.