Велике розкриття витрат на інвестиції в американські акції | Посібник з вибору між 2025 комплексним довірчим управлінням та брокером, різниця у комісійних становить аж 10 разів?

Для тайванських інвесторів, які прагнуть увійти на ринок акцій США, правильний вибір торгового каналу безпосередньо впливає на кінцевий дохід. Чи слід користуватися внутрішнім посередником або відкривати рахунок у закордонному брокера? Наскільки великі різниці у комісійних витратах між цими двома варіантами? У цій статті ми детально проаналізуємо кожен з них.

Вибір для інвестування у американські акції: які у вас є варіанти?

Щоб торгувати американськими акціями у Тайвані, зазвичай використовують два основних канали: торгівля через посередника та прямий доступ до закордонного брокера.

Посередництво: зручно, але дорожче

Посередництво (Sub-Brokerage) — це здійснення операцій з іноземними цінними паперами через довіреного брокера. Простими словами, ви відкриваєте спеціальний рахунок у місцевому брокері, який виступає вашим агентом для купівлі акцій або ETF, що котируються у США. Оскільки замовлення проходять через місцевого брокера, що перепродасть цінні папери за кордоном, цей процес називається “посередництво”.

Переваги такого підходу очевидні:

• Уся торгівля ведеться у нових тайванських доларах, без необхідності обміну валют
• Не потрібно відкривати закордонний рахунок, що спрощує процес
• Регулювання з боку Тайванської фінансової комісії, безпека коштів гарантована
• Чіткі канали для подання скарг

Але за це доведеться платити більш високі комісії, зазвичай у межах 0.15%–1% від суми угоди.

Закордонний брокер: низькі витрати, складніший процес

Безпосередньо через закордонного брокера розміщувати замовлення так само просто, як і у Тайвані — пропускаючи посередників, ви самі вирішуєте, коли купувати або продавати. На сьогодні більшість закордонних брокерів пропонують нульові або навіть негативні комісії, що дуже зручно для активних трейдерів.

Але вам потрібно врахувати такі витрати:

• Обмін тайванських доларів на долари США
• Переведення коштів на закордонний рахунок
• Можливі комісії за зняття коштів

Хоча цей процес складніший, він значно зменшує торгові витрати.

Що входить до складу комісійних витрат?

Структура витрат при посередництві

При торгівлі через посередника, комісії складаються з прямої плати та прихованих витрат.

Пряма плата включає:

Торгову комісію — основний витратний елемент

• Тариф: 0.25%–1% від суми угоди (залежно від брокера)
• Мінімальна комісія: $25–$100 за ордер, що є ключовим моментом
• Приклад: купівля акцій на $1,000, за тарифом 0.3% — $3, але якщо мінімальна комісія $25, фактична вартість становитиме 2.5%!

Інші сервісні збори (зазвичай можна ігнорувати)

• Комісії за перекази, паперові рахунки, утримання рахунку тощо

Приховані витрати:

Комісії бірж та торгові збори

• Комісія біржі (SEC fee): при продажу — 0.00051%, стягується брокером і перераховується до SEC
• Торговий збір (TAF): FINRA стягує $0.000119 за акцію, мінімум $0.01, максимум $5.95
• Посередницький брокер зазвичай інтегрує ці витрати у свою комісію і не вказує окремо

Структура витрат у закордонних брокерів

Основні прямі витрати:

Комісія за торгівлю — більшість брокерів вже пропонують без комісії

• Багато популярних брокерів мають нульову комісію

Вартість кредитування (margin)

• Якщо використовуєте кредитний рахунок для купівлі акцій, виникає відсоток за позику

Обмін валют

• Банки стягують приблизно 0.05% за конвертацію тайванських доларів у долари США
• Необхідно враховувати мінімальні комісії

Комісії за перекази

• Виведення коштів з Тайваню на закордонний рахунок — від $100 до $900 за операцію
• Це одноразові витрати, але з великим обсягом

Комісії за зняття коштів

• Деякі брокери стягують $10–$35 за зняття

Комісії бірж та торгові збори

• Аналогічно посередництву, при продажу

Таблиця витрат: хто дешевший — одразу видно

Порівняння основних брокерів за комісіями

Порівняння популярних закордонних брокерів

Вартість обміну валют та переказів

Порівняльний аналіз реальних витрат: посередництво vs закордонний брокер

Для прикладу візьмемо найвигідніший варіант:

• Посередник — Fubon Securities: комісія 0.25%
• Закордонний брокер — Mitrade: без комісії
• Обмін валют — Bank of Taiwan: 0.05%

$800 Таблиця порівняння витрат

Обмінний курс: 1 долар = 30 нових тайванських доларів

Як рахувати при частих операціях?

Ця таблиця враховує лише одну операцію. При частих торгах різниця стає ще більшою:

Припустимо, інвестиція $10,000, розділена на 4 операції (2 купівлі, 2 продажі):

• Посередник: $25 мінімум за кожну операцію × 4 = $100
• Закордонний брокер: без комісії, переказ коштів — один раз, витрати залишаються $11.67

Висновок очевидний: при сумі понад $6,000 або при частих операціях переваги закордонного брокера стають очевидними.

Як обрати? Посібник для інвестора

Обирайте посередника, якщо:

• сума інвестицій менша $3,000
• операцій мало
• не хочете займатися обміном валют і переказами
• віддаєте перевагу платити у нових тайванських доларах

Обирайте закордонного брокера, якщо:

• сума інвестицій понад $6,000
• плануєте активну торгівлю
• готові витратити час на обмін валют
• прагнете максимально зекономити

Щодо Mitrade: Це австралійський брокер, ліцензований ASIC (ліцензія 398528), пропонує нульову комісію, мінімальний депозит — $50, підтримує торгівлю у нових тайванських доларах, і стає популярним вибором серед тайванських інвесторів.

Останні поради

• Різниця у комісіях між брокерами може перевищувати 4 рази, тому порівнюйте кілька варіантів
• Не забувайте враховувати витрати на обмін валют і перекази
• Частота торгів — ключовий фактор у визначенні загальних витрат
• У 2025 році стандарти комісійних можуть змінюватися, перед операціями уточнюйте актуальні тарифи у сервісних компаній

Обирайте правильний спосіб торгівлі — і зможете заощадити значну суму.