Що таке Swap і чому трейдерам це важливо?

Коли ви починаєте шлях у світі трейдингу, ви стикнетеся з багатьма витратами. Деякі з них очевидні, наприклад, Spread або Commission, але існують приховані витрати, які часто ігноруються, особливо серед початківців трейдерів — це Swap.

Розуміння Swap допоможе вам торгувати розумно та уникнути несподіваних втрат прибутку.

Swap з базової точки зору: звідки він береться?

Swap — це комісія, яка стягується, коли ви тримаєте позицію відкритою на ніч. Його можна назвати «відсотками за ніч» або «комісією за продовження контракту».

Базова причина Swap — різниця між відсотковими ставками двох валют у парі або витратами на утримання інших активів.

Чому існує Swap?

Коли ви відкриваєте торговий ордер, ви « позичаєте» одну валюту або актив, щоб «купити» інший актив. Наприклад:

• Торгівля Buy EUR/USD: ви купуєте EUR і позичаєте USD
• Торгівля Sell EUR/USD: ви позичаєте EUR і купуєте USD

Кожна валюта має свою відсоткову ставку. Євро (EUR) може мати ставку 4.0% на рік, тоді як долар США (USD) — 5.0% на рік.

Різниця між цими ставками — це Swap, який ви платите або отримуєте.

Приклад розрахунку Swap

Припустимо, відсоткова ставка EUR — 4.0%, а USD — 5.0%:

• Buy EUR/USD: ви отримуєте відсотки за EUR (4.0%), але платите за USD (5.0%) = різниця -1.0% (на рік) → Swap від’ємний
• Sell EUR/USD: ви платите відсотки за EUR (4.0%), але отримуєте за USD (5.0%) = різниця +1.0% (на рік) → Swap додатний

Однак брокери додають свої комісії, тому реальний Swap може відрізнятися від теоретичного.

Swap на різних ринках

Ідея Swap не обмежується лише Forex:

Swap для акцій і індексів (Stocks/Indices)

Розрахунок базується на відсоткових ставках валюти, в якій торгується актив. Наприклад, акції США орієнтовані на ставку USD.

Swap для товарів (Commodities)

Зокрема, золото і нафта — це витрати на зберігання або rollover ф’ючерсних контрактів.

Swap для криптовалют (Crypto)

Зазвичай базується на Funding Rate ринку, який дуже волатильний.

Види Swap і їх характеристики

Swap з позитивним значенням

Випадок, коли ви отримуєте гроші за утримання позиції на ніч, виникає, коли відсоткова ставка активу вища за позичену валюту.

Swap з негативним значенням

Найпоширеніший випадок — ви сплачуєте гроші щовечора. Це трапляється, коли ставка активу нижча за ставку позиченої валюти.

Swap Long і Swap Short

• Swap Long: ставка Swap для ордера Buy
• Swap Short: ставка Swap для ордера Sell

Обидві сторони зазвичай не рівні через додаткові комісії брокера.

3-денний Swap: важливий факт для трейдерів

Це особливість, яку багато хто ігнорує. Зазвичай Swap рахується один раз на день, але є один день у тижні, коли вам нараховують Swap у 3 рази (3x).

Чому?

Форекс ринок закривається з суботи на неділю, але відсотки в системі рухаються щодня. Брокери мають сумувати Swap за суботу і неділю у один торговий день.

Зазвичай це відбувається у ніч з середи на четвер (для ордерів, що тримаються з середи на четвер), оскільки цикл розрахунку цін на ринку Forex — T+2.

Перевірка Swap на торговій платформі

На MT4/MT5

1. Відкрийте вікно Market Watch
2. Клікніть правою кнопкою миші на потрібний актив
3. Оберіть Specification
4. Знайдіть Swap Long і Swap Short (у вигляді Points)

На сучасних торгових платформах

Нові платформи зазвичай показують Swap у відсотках (%) за ніч, що полегшує розрахунки.

Як розрахувати вартість Swap

Метод 1: за Points (MT4/MT5)

Формула: Swap (у грошовому еквіваленті) = (Swap Rate in Points) × (вартість 1 Point)

Приклад:

• Торгівля Buy 1 Лот EUR/USD
• Swap Long = -8.5 Points
• Для EUR/USD 1 Лот, 1 Point = $1 USD$1
• Swap = -8.5 × ###= -$8.50 USD за ніч
• За 3-денний Swap: -$8.50 × 3 = -$25.50 USD

( Метод 2: за відсотками )%(

Формула: Swap )у грошовому еквіваленті( = )загальна вартість позиції( × )відсоткова ставка Swap %(

Приклад:

• Торгівля Buy 1 Лот EUR/USD за ціною 1.0900
• Відсотки за ніч )Buy( = -0.008%
• Загальна вартість: 1 × 100,000 × 1.0900 = 109,000 USD
• Swap: 109,000 × )-0.008% / 100### = -$8.72 USD за ніч
• За 3 ночі: -$8.72 × 3 = -$26.16 USD

Важливий момент: Swap рахується від повної вартості позиції

Swap розраховується від повної вартості активу, а не від маржі, яку ви вклали. Наприклад, при кредитному плечі 1:100, ви можете мати маржу лише 1,090 USD, але платите Swap за 109,000 USD.

Це означає, що навіть при стабільному ринку Swap може швидко з’їсти ваші маржинальні гроші, майже не рухаючись ціновим рівнем.

Ризики Swap

Втрата прибутку

Ви можете отримати 30 USD прибутку, але якщо тримати позицію на ніч 3 дні, ваш прибуток може зменшитися на 26 USD через негативний Swap.

Тиск на закриття позиції

На стабільному ринку тримання позиції з негативним Swap призводить до поступових збитків. Багато трейдерів не витримують і закривають позицію раніше, ніж досягнуть цілі.

Ризик через кредитне плече

Збільшується ризик Margin Call, якщо ринок рухається проти вас, оскільки Swap постійно з’їдає ваші маржинальні гроші.

Можливості від використання Swap

( Стратегія Carry Trade Класична стратегія, що використовує позитивний Swap:

• Позичаєте валюту з низькою відсотковою ставкою )наприклад, JPY(
• Купуєте валюту з високою ставкою )наприклад, AUD###
• Щодня отримуєте позитивний Swap за утримання позиції

Приклад: відкриття Buy AUD/JPY для отримання позитивного Swap щовечора.

Ризик: ціна AUD/JPY може впасти, спричинивши валютний збиток, що перевищить накопичений Swap.

( Бездепозитний рахунок )Islamic Account Для трейдерів, які планують тримати позиції довго, існує без Swap-рахунок:

• Без нарахувань Swap незалежно від тривалості
• Підходить для Swing і Position трейдерів
• Брокери можуть компенсувати це за рахунок більш широкого спреду або фіксованих комісій.

Підсумки для розумного трейдингу

Swap — це не просто довільна комісія. Це структурований витратний компонент, що впливає на вашу торгівлю залежно від стилю:

• Скальпери: майже не відчують вплив, оскільки закривають ордер за кілька хвилин
• Свінг-трейдери: враховують Swap у плануванні
• Позиційні трейдери: обирають активи з позитивним Swap або використовують безсвопові рахунки

Глибоке розуміння Swap допоможе вам точно оцінити витрати і приймати обґрунтовані рішення без несподіваних прихованих витрат.