Чи є сильний тиск на зниження австралійського долара? Аналіз сучасних тенденцій курсу австралійського долара та торгових можливостей

Останнім часом австралійський долар можна описати як “шалений вітер і дощі”. Як п’ята за обсягом торгівлі валюта у світі, AUD/USD колись був улюбленцем інвесторів, але за останні десять років його показники викликали багато розчарувань. Від початкового рівня 1.05 у 2013 році він опустився більш ніж на 35%, тоді як індекс долара за цей час зріс більш ніж на 28%. Питання в тому — чи є ще шанс для австралійського долара повернутися? Особливо для інвесторів, які тримають або стежать за курсом австралійського долара до юаня — це питання особливо актуальне.

Чому австралійський долар потрапив у довгострокову слабкість?

Говорячи про AUD, потрібно згадати його як товарну валюту. Австралійська економіка дуже залежна від експорту залізної руди, вугілля, міді та інших ресурсів. Коливання цін на сировину впливають на AUD. Це не обов’язково погано, але проблема в тому, що за останнє десятиліття глобальне торговельне середовище змінилося.

З початку 2024 року AUD/USD різко впав на 9.2%, а у 2025 році опустився до п’ятирічного мінімуму — 0.5933. Основна причина — посилення тарифної політики США, що пригнічує глобальну торгівлю, зниження експорту сировини, зниження привабливості австралійських активів. До того ж, різниця у відсоткових ставках між Австралією та США важко зменшується, і капітал масово виводиться з Австралії.

Ще більш боляче — Резервний банк Австралії (RBA) тримає курс у боротьбі з інфляцією, що ускладнює зниження ставок. У третьому кварталі інфляція споживчих цін у Австралії зросла на 1.3% у місяць, що значно перевищує очікування, і RBA проявляє обережність. Така політика сприяє слабкості AUD перед доларом.

Чи з’явилися ознаки відскоку?

Не поспішайте, історія ще не завершена. У вересні AUD блискнула на мить — ціни на залізну руду та золото різко зросли, очікування зниження ставок у США посилилися, і AUD/USD піднявся до 0.6636, встановивши новий максимум з листопада 2024 року. Це додало ринку оптимізму.

Але подальша волатильність показує, що цей відскок нестійкий. Зараз AUD коливається біля 0.64, і думки аналітиків щодо його майбутнього розділилися: Morgan Stanley бачить перспективу підвищення до 0.72 до кінця року; UBS більш обережний і вважає, що 0.68 — це хороший результат; а команда економістів CBA найпесимістичніша — вони вважають, що цей відскок може бути тимчасовим.

Три ключові фактори, що визначають майбутнє AUD

Щоб точно спрогнозувати рух австралійського долара, потрібно стежити за цими трьома аспектами:

Економіка Китаю — перша і найважливіша. Австралія продає Китаю залізну руду, вугілля та інші ресурси. Відновлення китайської економіки стимулює попит на австралійські товари, а її сповільнення чинить тиск на AUD. Зараз китайська економіка зазнає зниження, ринок нерухомості залишається слабким, що довгостроково тисне на AUD.

Сила долара США — також має велике значення. Ступінь зниження або підвищення ставок у США, економічні дані — все це безпосередньо впливає на курс долара. Сильний долар означає слабкий AUD, і навпаки. Індекс долара вже відновився з 96 і може прорвати позначку 100, що негативно для AUD.

Політика RBA — короткостроковий фактор. Зараз RBA тримає ставку на рівні 3.6%, наголошуючи на перевищенні цінової інфляції. Але якщо інфляція почне знижуватися і економіка зазнає тиску, очікування зниження ставок зростуть, і це може підтримати AUD.

Як дивитися на курс AUD до юаня?

Огляд AUD/USD недостатній, інвестори більше цікавляться курсом AUD до CNY. Зараз він коливається в межах 4.6–4.75. На цей курс впливають три чинники:

Перший — сама австралійська валюта, що залежить від трьох факторів вище. Другий — рух юаня, що залежить від політики китайського центробанку і торгових переговорів США і Китаю. Третій — порівняння економік: австралійська економіка слабка, китайська теж у процесі корекції, але юань залишається стабільним, тому коливання AUD/CNY, ймовірно, будуть меншими, ніж AUD/USD.

У короткостроковій перспективі, якщо юань послабиться через внутрішні або зовнішні чинники, AUD/CNY може піднятися до 4.8; але якщо економіка Австралії залишиться слабкою, можливе тестування нижніх рівнів підтримки.

Як формувати торгову стратегію?

Короткостроково (1-3 дні): орієнтуватися на діапазон — ключовий рівень AUD/USD у межах 0.6370–0.6450. Якщо ціна прорве 0.6450 вгору — можна відкривати лонги з метою 0.6500; якщо опуститься нижче 0.6373 — розглянути шорт до 0.6336. Перед виходом у новини краще зменшити позиції, оскільки волатильність може збільшитися.

Середньостроково (1-3 тижні): слід стежити за двома сигналами. По-перше, чи почне ФРС знижувати ставки — якщо дані по зайнятості і інфляції будуть слабкими, AUD може вирости до 0.6550–0.6600. По-друге, економічна ситуація в Австралії і позиція RBA — якщо інфляція знову зросте, RBA стане більш яструбою, і AUD посилиться. Протилежний сценарій — сильна економіка США, і долар знову зросте, тоді AUD може опуститися до 0.6250.

Довгостроково: якщо ви позитивно налаштовані щодо AUD, поточні низькі рівні — хороша можливість для часткового входу. Використовуйте час для згладжування коливань і чекати підтвердження тренду.

Підсумки

AUD зараз перебуває у стані боротьби між технічним аналізом і фундаментальними факторами. У короткостроковій перспективі важливо стежити за даними по економіці США і рівнем інфляції в Австралії. У довгостроковій — залежно від глобальної торговельної ситуації, відновлення економіки Китаю і політики RBA.

Інвесторам, що слідкують за курсом AUD до CNY, потрібно враховувати торговельні політики між Китаєм і Австралією, а також рух юаня. Зараз AUD/CNY у межах 4.6–4.75, і він може як піднятися до 4.8, так і опуститися до 4.5 — все залежить від економічних і політичних змін у двох країнах.

Пам’ятайте, будь-яка торгівля іноземною валютою пов’язана з ризиками, тому інвестори мають гнучко коригувати стратегії відповідно до свого рівня ризикованості і не сліпо слідувати за ринком.