Сильне відновлення долара тисне на євро, дані з неробочих місць очікують на сигнал, щоб ринок затамував подих

Американський економічний графік напружений, коливання ринкових настроїв посилюються

Цього тижня уряд США активно публікує важливі економічні дані, звіт по non-farm employment вийде у четвер, а фінансовий звіт NVIDIA буде оприлюднено у середу. Ці дві події стають центром уваги ринку. Інвестиції в активи-укриття спрямовуються у долар США, головним чином через зростаючі побоювання щодо штучного інтелектуальної бульбашки. Водночас, заяви посадових осіб Федеральної резервної системи подають суперечливі сигнали — віце-голова Джейфсон має більш м’яку позицію, вважаючи, що ризики зростання інфляції зменшилися, тоді як директор Воллер схиляється до зниження ставки у грудні. Ці протилежні голоси ускладнюють оцінку ситуації на ринку.

На тлі цього, пара EUR/USD зазнала тиску під час північноамериканської торгової сесії, знизившись на 0.30% і закрившись біля 1.1589, значно нижче за ранковий максимум 1.1624. Індекс долара (DXY) піднявся на 0.20% до 99.47, що відображає загальне посилення долара щодо шести основних валют.

Очікування ринку змінюються, ймовірність зниження ставок розділилася

Останнє опитування виробничої сфери у Нью-Йорку від Федерального резерву показало тонкі зміни у економічних перспективах. Поточний бізнес-клімат перевищує очікування, нові замовлення та найм покращилися, ціни на оплату знизилися, але насторожує те, що індекс перспектив на шість місяців знизився з 30.3 до 19.1, що свідчить про суттєве зниження оптимізму бізнесу щодо майбутнього. Ці суперечливі дані ставлять ринок перед дилемою — економіка залишається міцною, але перспективи викликають занепокоєння.

Очікування на валютному ринку вже поступово коригуються. За даними CME FedWatch, ймовірність утримання ставки на рівні у грудні зросла до 57%, тоді як ймовірність зниження на 25 базисних пунктів знизилася до 43%. Це свідчить про те, що довіра ринку до політики Федерального резерву послаблюється, і долар отримує підтримку.

Європейський центральний банк зберігає оптимізм, але ризики залишаються

Віце-голова Європейського центрального банку Декіндос зазначив, що інфляція в зоні євро поступово наближається до цільового рівня у 2%, що є позитивним сигналом. Однак він попередив, що зростаючі мита та високий рівень державного боргу створюють приховані ризики, і при зміні настроїв на ринку ці фактори можуть спричинити ланцюгову реакцію. На відміну від цього, посадові особи Федеральної резервної системи висловлюються більш обережно: віце-голова Джейфсон зазначив, що компанії все ще зберігають обережність щодо найму та звільнень, а поточне монетарне середовище описується як “з деякими обмеженнями”.

Технічна картина критична, рівень 1.1550 — ключовий рівень прориву

Технічний аналіз EUR/USD показує перевагу продавців. Ціна тримається біля 50-денної простої ковзної середньої (1.1581), індекс відносної сили (RSI) демонструє U-подібне відновлення, а тиск на зниження посилюється. Якщо ціна прорве рівень 1.1550, то рівень 1.1500 опиниться під загрозою.

Щоб повернути контроль, покупцям потрібно ефективно повернутися вище за 1.1600 — це необхідна умова для відновлення довіри. У разі успіху наступною ціллю стане рівень 1.1656, що знаходиться вище за 50-денну середню, а потім — 1.1659, що є 100-денною середньою. Ще далі, рівень 1.1700 виступає короткостроковим опором.

Цього тижня дані по non-farm employment у США стануть визначальним фактором, ринок з нетерпінням очікує, чи зможе цей звіт підтримати долар або ж зменшить його динаміку.