Звіт про прибутки та збитки, який повинен знати інвестор: правильний спосіб читання та аналізу

Чому важливо звертати увагу на звіт про прибутки та збитки

У сфері інвестицій, якщо ви ще не вмієте читати Звіт про прибутки та збитки (P&L), це означає, що вам бракує важливої інформації, оскільки цей документ є серцем прийняття рішення про інвестування в ту чи іншу компанію.

Звіт про прибутки та збитки (P&L) або, як його ще називають, звіт про прибутки і збитки — це запис діяльності бізнесу за певний період, що підсумовує, скільки компанія отримала доходу, скільки витратила і скільки залишилось прибутку (або збитку) в кінці.

Для керівників і інвесторів розуміння звіту про прибутки та збитки є важливим інструментом для:

• оцінки того, наскільки добре компанія генерує прибуток
• перевірки зростання або зниження витрат
• планування бізнес-стратегії на майбутнє
• прогнозування доходів на наступний рік

Основна формула звіту про прибутки та збитки — простіше, ніж здається

Якщо підсумувати звіт про прибутки та збитки у найпростіший спосіб, це:

Загальний дохід - Загальні витрати = Прибуток або збиток

• Загальний дохід (Total Revenue): всі гроші, отримані від продажу товарів, послуг або інших джерел
• Загальні витрати (Total Expenses): всі гроші, витрачені на ведення бізнесу, від виробничих витрат до реклами
• Прибуток або збиток: різниця між цими двома числами

Якщо дохід більший — це прибуток
Якщо дохід менший — це збиток

Детальніша структура звіту про прибутки та збитки

Для глибокого аналізу звіт про прибутки та збитки поділяється на кілька рівнів прибутку, кожен з яких показує різні аспекти:

Перший рівень: Валовий прибуток (Gross Profit)
= Доходи від продажу - Собівартість товару

Цей показник показує, скільки залишається після вирахування виробничих витрат. Чим вище — тим краще

Другий рівень: Операційний прибуток (Operating Profit)
= Валовий прибуток - Загальні операційні витрати (наприклад, оренда, зарплати, реклама)

Показує, наскільки ефективно бізнес заробляє на щоденній діяльності

Третій рівень: Прибуток до оподаткування (EBT)
= Операційний прибуток - Фінансові витрати (наприклад, відсотки за кредитами)

Останній рівень: Чистий прибуток (Net Income)
= Прибуток до оподаткування - Податки

Це найважливіше число, яке показує, скільки компанія реально заробила після всіх витрат і податків

Як правильно читати звіт про прибутки та збитки

1. Спершу перевірте період

Звіт про прибутки та збитки може бути за місяць, квартал або рік. Важливо знати період для правильного тлумачення даних. Наприклад, звіт за 2565 рік (з 1 січня по 31 грудня) показує дані за весь рік

2. Дізнайтеся, звідки надходять доходи

Доходи не завжди з одного джерела. Компанії зазвичай отримують гроші з кількох джерел:

• Відсотки від клієнтів
• Комісійні за послуги
• Доходи від інвестицій
• Прибутки від валютних операцій

Розуміння джерел доходів допомагає визначити, які частини бізнесу приносять найбільший прибуток

3. Детально аналізуйте витрати

Витрати поділяються на кілька категорій:

• Виробничі витрати: сировина, зарплати
• Загальні операційні витрати: зарплати, оренда, обладнання
• Витрати на продажі: реклама, маркетинг, доставка

Знання, в яких сферах витрати найбільші, є важливою інформацією для управління

4. Порівнюйте з попередніми роками

Один показник може не дати повної картини, але порівняння з минулим роком покаже тенденції:

• Зростання або зниження доходів?
• Чи вдалося краще контролювати витрати?
• Чи зросла або зменшилася чиста прибутковість?

Звіт про прибутки та збитки має два формати — обирайте той, що зрозуміліший

Формат звіту (Report Form)

Організований у логічній послідовності: доходи → витрати → чистий прибуток