Platininvestment 2025: Чому недооцінений дорогоцінний метал тепер стає цікавим

Поки золото та срібло безперервно досягають нових історичних максимумів — золото торгується понад 3 500 USD за тройську унцію, срібло понад 38 USD — Платина у портфелях багатьох інвесторів несправедливо відходить на задній план. Однак саме цей дорогоцінний метал у 2025 році демонструє несподівану динаміку і може стати привабливим для цілеспрямовано позиціонованих інвесторів.

Неочікуване ралі: Платина у липні 2025 року

Розвиток подій говорить саме за себе: на початку 2025 року платина коштувала близько 900 USD за тройську унцію, а вже в липні досягла позначки 1 450 USD — вражаючого зростання більш ніж на 50 відсотків. Цей рух базується на кількох взаємопов’язаних факторах:

• фізичні дефіцити пропозиції, особливо в Південній Африці
• структурний дефіцит між пропозицією та попитом
• екстремальна дефіцитність на готівковому ринку (з високими орендними ставками)
• геополітична невизначеність
• міцний попит з Китаю та ювелірного сегменту
• слабкий долар США як підтримка
• масивні потоки в платинові ETF

Ця кон’юнктура створює для платини своєрідну ідеальну бурю, яка пояснює цінові рухи з початку року.

Чому платина довго недооцінювалася — і чому це може змінитися

На відміну від золота, платина не лише користується попитом як засіб збереження вартості. Її вартість здебільшого базується на промислових застосуваннях: автомобільна промисловість (каталізатори), медична техніка (імпланти), хімічне виробництво (добрива) та зелені технології (паливні елементи, зелений водень).

Саме тут полягала проблема минулих років. Зі зниженням попиту на дизельне паливо та слабкою промисловою кон’юнктурою попит на платину залишався застиглим. Ціна золота, натомість, виграла від своєї ролі чистого інвестиційного та кризового хеджу. З 2019 по 2025 рік золото стрімко зростало до нових рекордних рівнів, тоді як платина коливалася навколо 1 000 USD.

Вперше з 2011 року спостерігається ознака зміни тренду. За даними World Platinum Investment Council у 2025 році очікується дефіцит пропозиції у 539 тисяч унцій при загальному попиті 7 863 koz і пропозиції лише 7 324 koz.

Інвестиційні шляхи: від фізичних запасів до платинових акцій

Для інвесторів відкриті різні шляхи доступу до ринку платини:

Фізична платина: монети, злитки або ювелірні вироби можна придбати у дилерів. Недолік — витрати на зберігання та пов’язані з цим витрати.

Платинові ETF та ETC: ці індексні продукти відображають цінову динаміку і легко інтегруються до портфеля — ідеально для початківців у секторі товарів.

Платинові акції: менш відомий, але потенційно прибутковий варіант — акції платинових компаній. Вони пропонують важелі: при застої цін на платину ефективні виробники можуть збільшувати свої маржі, а при зростанні цін отримують пропорційний прибуток. Через геополітичну напругу та виробничу невизначеність у Південній Африці (найбільшому у світі виробнику) цей сектор у 2025 році може привернути додаткову увагу.

CFD та ф’ючерсна торгівля: досвідчені трейдери використовують кредитне плече для спекуляцій на цінових рухах. Перевага: менший капітал — більші позиції. Недолік: значний ризик при нехтуванні управлінням ризиками.

Торгові стратегії для волатильності платини

Зростаюча волатильність платини створює цікаві можливості для активних трейдерів. Одним із перевірених методів є стратегія слідування за трендом із використанням ковзних середніх: поєднання швидкого (10-ї) та повільного (30-ї) ковзних середніх. Сигнал на купівлю виникає, коли швидка перетинає повільну знизу; на продаж — при зворотному перетині.

Приклад розрахунку при загальному капіталі 10 000 EUR:

• Максимальний ризик на угоду: 1% = 100 EUR
• За стоп-лоссом у 2% і кредитному плечі 5: максимальний розмір позиції — 1 000 EUR
• Зниження ціни на 2% × 5 плеча = 10% втрати позиції

Критично важливе управління ризиками: ніколи не ризикувати більше 1–2% капіталу на угоду, завжди ставити стоп-лосс.

Прогноз платини на 2025 рік: обережно оптимістичний

За даними аналітичних інститутів, дефіцит платини у 2025 році стабілізується приблизно на рівні 539 тисяч унцій. Обсяг пропозиції зросте лише на близько 1% — структурні виробничі перешкоди ускладнюють швидше збільшення потужностей. Виняток становить можливе зростання обсягів переробки до 12%.

На стороні попиту очікується невелике зниження приблизно на 1%. Однак можлива несподіванка — зростання попиту, якщо промисловий сектор активізується сильніше, ніж прогнозується (Прогноз: -9%). Тут важливі торговельні зв’язки та економічний розвиток у Китаї та США.

Ризик полягає у попередніх спекуляціях на зростання цін, що може призвести до корекцій до кінця року через масові фіксації прибутків.

Правильна позиціяція за типом інвестора

Для активних трейдерів: платина через свою волатильність пропонує привабливі можливості. CFD або кредитні ETF дозволяють швидко відкривати позиції за умови гарного управління ризиками.

Для консервативних портфельних менеджерів: додавання 2–5% може бути доцільним, оскільки платина частково корелює з акціями і може слугувати диверсифікатором. Тут добре підходять акції платинових компаній, ETF або фізична платина у поєднанні з іншими дорогоцінними металами.

Для довгострокових хедж-інвесторів: структурний дефіцит пропозиції до 2029 року робить платину цікавою для інфляційно захищених портфелів — за умови, що промисловий попит не зруйнується назавжди.

Ключовими індикаторами для подальшого розвитку залишаються динаміка курсу долара США, стабільність попиту на тлі торговельних напруг і фізичні орендні ставки як індикатор стресу на ринку.