Австралійський долар стабілізується поблизу двомісячного максимуму, оскільки ринок очікує сигналів щодо інфляції

Трейдери затамували подих, оскільки AUD/USD консолідується навколо 0.6600, майже не досягаючи території, яку не бачили приблизно вісім тижнів. Зупинка здається стратегічною, а не вагомою — учасники фактично чекають на вибух інфляції у США перед наступним кроком. З огляду на пізніше сьогодні дані індексу цін Core PCE за жовтень, сцена налаштована на потенційну волатильність.

Відмінності у політиці, що тримають австралійський долар на плаву

Реальна історія, яка рухає силу AUD/USD, полягає у різких відмінностях у монетарній політиці з обох боків Тихого океану. Відмінність між очікуваннями Федеральної резервної системи та Резервного банку Австралії продовжує працювати на користь австралійського долара — і цей вітер у спину не має ознак зупинки.

З американського боку, останні економічні дані свідчать, що найбільша економіка світу охолоджується швидше, ніж очікувалося. М’якість ринку праці стає все важче ігнорувати, а чиновники ФРС співають з однієї пісні: ще одне зниження ставки наступного тижня майже закріплено. Ринкові ціни показують приблизно 90% ймовірності зниження на 25 базисних пунктів у грудні. Така м’яка позиція вже сильно тисне на долар США, опустивши його до найслабшого рівня з кінця жовтня.

Австралія розповідає іншу історію. Глава RBA Мішель Буллок раніше цього тижня охолодила очікування щодо зниження ставок, коли вона перед парламентом визнала, що інфляція залишається наполегливо високою — вище цільового діапазону 2–3%. Більш конкретно, Буллок натякнула, що RBA ретельно аналізує цифри інфляції — закодоване повідомлення, яке натякає, що потенційне підвищення ставок може бути на порядку денному, якщо ціновий тиск виявиться тривалим, а не тимчасовим.

Два тижні зростання та технічний імпульс

Пара AUD/USD має всі шанси принести міцні прибутки другий тиждень поспіль, відображаючи сукупний вплив слабкості долара США та спекуляцій щодо підвищення ставок навколо RBA. Технічна сила вище 0.6600 свідчить про те, що бичі залишаються у контролі, хоча патерн консолідації вказує на обережність трейдерів перед важливими даними сьогодні.

Дані PCE: каталізатор, якого всі очікують

Індекс цін Core Personal Consumption Expenditure — улюблений інфляційний показник ФРС — має надзвичайно важливе значення на ринках. Консенсус-прогноз становить 2.9%, що відповідає показнику попереднього місяця. Хоча ця базова очікуваність може свідчити про стабільність, будь-який несподіваний результат у будь-якому напрямку може змінити ставки на шлях підвищення або зниження у грудні та спричинити швидкий рух AUD/USD.

Гаряча, ніж очікувалося, цифра може змусити переоцінити очікування щодо зниження ставок ФРС, потенційно підтримуючи долар. Навпаки, м’який показник посилить м’яку перспективу і збережуть вітер у спину для австралійського долара. Враховуючи технічну налаштування біля двомісячних максимумів і внутрішні драйвери політики, пара здається готовою продовжити свій висхідний тренд після того, як дані по інфляції з’являться на ринку.

Сцена налаштована на волатильну п’ятничну сесію — учасники ринку фактично торгують на волосині, очікуючи, щоб PCE підтвердив або спростував поточний тренд.