Як працюють дивіденди? Процес розподілу та купівлі акцій з урахуванням дивідендів розумно

Чому важливо звертати увагу на дивіденди

На тихому ринку, де ціни майже не рухаються, інвестиції в акції, що виплачують дивіденди, стають популярним вибором для тих, хто прагне отримувати стабільний дохід. Це схоже на депозит, але з можливістю збільшення капіталу, якщо ціна акцій зростає. І найголовніше — ви стаєте співвласником реального бізнесу, у який інвестуєте.

Що таке дивіденди насправді

Це акції компаній, які мають політику регулярної виплати прибутку акціонерам. Вони не залишають весь прибуток для розширення бізнесу, а частково повертають його власникам.

Прибуток, що виплачується, походить із реального доходу, а не з капіталу. Це означає, що якщо компанія не має прибутку, дивіденди не виплачуються. Вони діляться на дві частини: перша — для реінвестицій у бізнес, друга — для власників акцій.

Простий приклад: якщо компанія ABC оголосить дивіденд 1.75 бат на акцію, а дата XD — 1 липня, і ви володієте 10,000 акцій до цієї дати, ви отримаєте 17,500 бат готівкою (до вирахування податків). Не важливо, купили ви акції раніше цього місяця або 30 червня — у вас однакові права, але вартість придбання може відрізнятися.

В яких формах виплачуються дивіденди

Види виплат за методами

Готівкові дивіденди — найпоширеніший спосіб. Ви отримуєте гроші на рахунок, подібно до відсотків за депозитом. З цієї суми утримується 10% податку.

Дивіденди у вигляді акцій — компанія видає нові акції замість готівки. Це дозволяє зберегти гроші у компанії, але збільшує кількість акцій на ринку, що може знизити їх ціну. Плюс у тому, що додаткові акції купувати не потрібно.

Різні дати виплати

Щорічні дивіденди — розраховуються за підсумками року. Зазвичай оголошуються після закриття бюджету, не пізніше березня, і виплачуються на наступний місяць після голосування акціонерів.

Проміжні дивіденди — деякі компанії, що мають хороші прибутки, виплачують їх посеред року, особливо у серпні-вересні, якщо політика передбачає два виплати на рік.

Важливі цифри, які потрібно розуміти

Політика дивідендів (Dividend Policy)

Кожна компанія має свої правила. Наприклад, INTUCH планує виплачувати 100% прибутку дочірніх компаній, тоді як PTT — лише 25% від чистого прибутку. Це політика компанії щодо розподілу прибутку, але реальні виплати потребують затвердження акціонерами.

Розмір виплати дивідендів (Dividend Payout Ratio)

Це показник, що показує, скільки від прибутку компанія виплачує у вигляді дивідендів. Обчислюється так: (Дивіденд на акцію ÷ Чистий прибуток на акцію) × 100%.

Наприклад, у 2022 році компанія INTUCH виплатила 4.72 бат на акцію, а прибуток на акцію склав 3.28 бат, тобто коефіцієнт — 144% (з використанням накопиченого прибутку). А PTT виплатила 2 бат при прибутку 2.64 бат на акцію, тобто 75%.

Віддача від дивідендів (Dividend Yield)

Це показує, скільки відсотків ваші дивіденди становлять від інвестиційної вартості — (Дивіденд на акцію ÷ Ціна акції) × 100.

Якщо INTUCH платить 4.72 бат, а ринкова ціна — 72.75 бат, то дохідність становить 6.5%. Якщо купити за 50 бат, то дохідність зросте до 9.44%.

Як обрати акції з дивідендами, щоб не програти

1. Перевірте здатність компанії генерувати прибуток

Дивіденди — це частина прибутку. Якщо компанія не має прибутку, дивіденди припиняються. Обирайте стабільні компанії з довгостроковою здатністю до прибутковості. Це захистить вас від інвестицій у ризиковані акції.

2. Відсоток дивідендів має бути вище рівня інфляції

Якщо середній рівень інфляції — 2% на рік, то дивіденди мають бути не меншими, щоб зберегти купівельну спроможність ваших грошей.

3. Обережно з високими дивідендами

Якщо акція стабільно виплачує дуже високі дивіденди, потрібно перевірити, чи вони походять із реального прибутку, чи з накопичених резервів (може закінчитися). Часто інвестори, що дивуються високим дивідендам, купують акції, але отримують їх лише кілька разів, а потім тримають їх, і ціна знижується.

4. Постійні виплати краще за разові

Не орієнтуйтеся лише на один рік. Перевірте історію виплат дивідендів за кілька років. Компанії, що стабільно виплачують, мають міцну фінансову базу.

5. Купуйте при зниженні ціни

За однакової доходності, купівля за нижчою ціною дає більший дохід. Наприклад, якщо A купує за 5 бат і отримує 1 бат дивіденду, це 20%. Якщо B — за 6 бат і отримує той самий дивіденд, дохід — 16.6%. Важливо вміти правильно визначати момент.

Процес реальної покупки дивідендних акцій

Крок 1: Відкрийте рахунок у брокера

Підготуйте документи: копію паспорта, копію рахунку банку, форму від брокера, можливо, історію рахунку. Не забудьте зареєструвати сервіс E-Dividend, щоб дивіденди автоматично зараховувалися на ваш рахунок.

Цей процес займає 1-5 робочих днів.

Крок 2: Переведіть гроші на рахунок

Після затвердження перекажіть гроші на свій брокерський рахунок. Вони слугуватимуть гарантією та лімітом для купівлі. Можна починати купувати акції, коли знайдете вигідну ціну.

Крок 3: Вивчайте та обирайте акції

Зробіть домашнє завдання: слідкуйте за цінами дивідендних акцій через Watch List, використовуйте технічний аналіз для визначення точок входу або фундаментальний аналіз (Fundamental Analysis) для цільової ціни. Коли ціна досягне вашої цільової — робіть покупку.

Крок 4: Слідкуйте за фінансовими результатами та датами XD

Річний прибуток дає уявлення про розмір дивідендів. Очікуйте голосування акціонерів, щоб отримати остаточне рішення.

Важливо: потрібно тримати акції до дати XD, щоб мати право на дивіденди (XD = Exclude Dividend — означає, що з цього дня купівля акцій уже не дає права на дивіденди)

Крок 5: Отримуйте дивіденди

Приблизно через місяць після затвердження дивіденди автоматично зараховуються на ваш банківський рахунок. З них вже утримано 10% податку, але цю суму можна врахувати при податковій декларації.

Часті питання

Q: Скільки днів потрібно купити акції до дати XD?
Можна купити будь-коли до цієї дати, але після неї права на дивіденди вже не буде.

Q: Як дізнатися, які акції — дивідендні?
Перевірте показники Dividend Payout Ratio або Dividend Yield на сайті set.or.th або дивіться індекс SETHD, що включає 30 провідних акцій із високими дивідендами.

Q: Коли краще купувати дивідендні акції для максимальної віддачі?
Згідно з теорією ефективного ринку, ціна акцій вже враховує новини. Після оголошення дивідендів ціна зазвичай зростає, тому краще купувати перед оголошенням, коли ціна ще знижена, — це відображає очікування виплати дивідендів (які вже враховані у ціну).

Підсумок

Інвестиції в дивідендні акції — це хороший спосіб у стабільному ринку отримувати регулярний дохід і з часом збільшувати капітал. Ви вже знаєте все, що потрібно, щоб правильно обирати час для купівлі та інвестування у дивіденди, уникати пасток із високими дивідендами, що знижують ціну, і досягати успіху у своїх інвестиціях.