Дивідендні акції: чому справжні інвестори обирають їх і як інвестувати так, щоб не пропустити можливість

Дивіденди — це гроші, які компанія вирішує повернути акціонерам із прибутку, і цей тип інвестицій привертає багато інвесторів, оскільки дає стабільний дохід, схожий на депозит у банку, але при цьому має можливість збільшення вартості акцій. Крім того, це дозволяє вам стати власником або брати участь у діяльності компанії. Насправді, що таке дивіденди і як інвестувати в них — це питання, яке часто задають новачки-інвестори.

Дивіденди: справжнє значення, яке потрібно знати

Дивіденди — це не щось особливе. Це звичайні акції компанії, яка має політику виплати дивідендів із чистого прибутку. Щороку компанія оголошує про виплату дивідендів у визначеній ставці, залежно від того, скільки компанія заробила за цей рік і чи затверджено це на зборах акціонерів.

Наприклад, компанія ABC оголосила про XD (день відрізання прав) 1 липня і виплатила дивіденди у розмірі 1,75 бат за акцію. Якщо ви володієте 10 000 акцій і пропустите день XD, ви отримаєте 17 500 бат (ще без вирахування податків). Важливо: вам не потрібно мати акції з самого початку або купувати їх саме в цей день. Якщо ви володієте акціями у день XD, ви маєте право на повний дивіденд. Однак вартість акцій у кожного інвестора може бути різною.

Головне: Дивіденди походять із прибутку, а не з капіталу компанії. Щороку компанія ділить прибуток: частину залишає для реінвестицій, частину повертає акціонерам. Цей прибуток може бути поточним, особливим або накопиченим із минулого року. Тому, якщо компанія не має прибутку, дивідендів не буде.

Дивіденди бувають різних типів і виплачуються різними способами

Що таке виплати дивідендів?

1. Готівкою — найпопулярніший спосіб. Інвестор отримує гроші на рахунок, вже з урахуванням 10% податку.

2. Акціями — компанія видає нові акції у вигляді дивідендів. Інвестор може зберегти їх або продати за гроші. Це допомагає компанії зберегти готівку, але збільшує кількість акцій на ринку (розмивання).

Коли виплачуються дивіденди?

1. Щорічні дивіденди — виплачуються з річного прибутку, оголошуються після закриття бюджету, зазвичай до березня, і виплачуються через місяць після затвердження.

2. Проміжні дивіденди — додаткові виплати поза щорічним періодом, часто у серпні-вересні або компанії, що виплачують кілька разів на рік.

Формула розрахунку: розуміння цифр дивідендів

Щоб запам’ятати, інвестор має знати ці терміни:

1. Політика виплати дивідендів (Dividend Policy)

Кожна компанія має свої рамки виплат. Наприклад, INTUCH виплачує 100% (відповідно до) дивідендів від дочірніх компаній, а PTT — не менше 25% чистого прибутку. Це довгостроковий орієнтир для прийняття рішень.

2. Коефіцієнт виплати дивідендів (Dividend Payout Ratio)

Формула: (Дивіденди на акцію ÷ Чистий прибуток на акцію) × 100

Приклад: у 2022 році INTUCH виплатила 4.72 бат, а прибуток на акцію — 3.28 бат, тобто коефіцієнт 144% (з використанням накопиченого прибутку).

Інший приклад: у 2022 році PTT виплатила 2 бат, а прибуток на акцію — 2.64 бат, коефіцієнт 75% (збалансовані виплати).

3. Доходність дивідендів (Dividend Yield)

Формула: (Дивіденди на акцію ÷ поточна ціна акції) × 100

Приклад: у 2022 році INTUCH виплатила 4.72 бат, ціна закриття — 72.75 бат, доходність — 6.5%.

Якщо купити за 50 бат, доходність становитиме 9.44% (низька ціна = висока дохідність).

Якщо купити дорожче, доходність зменшується. Це — чому важливо обрати правильний момент для покупки.

5 речей, які потрібно перевірити перед купівлею дивідендних акцій

1. Чи справді ця компанія має хороші основи?

Дивіденди походять із прибутку. Якщо компанія слабка, прибуток зменшиться, і дивіденди теж. Перевірте довгострокову здатність генерувати прибуток, а не лише за цей рік.

2. Чи логічні ці дивіденди?

Дивіденди мають бути вище рівня інфляції — приблизно на 2% і більше. Інакше реальна вартість ваших грошей зменшуватиметься.

( 3. Обережно з “жертвами обману” — високі дивіденди, що здаються дивними

Акції з дивідендом 20-30% — це можливо, але часто вони платять один-два рази і припиняють, або виплачують із накопичених прибутків, що закінчуються. Це може свідчити про проблеми компанії або зміну структури. Ви отримуєте високі дивіденди лише кілька разів, але тримаєте акції з убутками довго.

) 4. Перевірте стабільність виплат

Не орієнтуйтеся лише на один рік. Подивіться історію за 3-5 років. Компанії, що стабільно виплачують, мають стабільний прибуток і міцну фінансову базу.

5. Оберіть правильний момент для покупки

Одна й та сама акція може давати різний дохід залежно від ціни покупки. Чим дешевше купуєте — тим вищий дохідність. Наприклад, купили за 5 бат і отримали 1 бат дивіденду — 20%, а за 6 бат і 1 бат — 16.6%. Ціна покупки — це ваш момент входу.

Реальні кроки для купівлі дивідендних акцій

Крок 1: Відкрити брокерський рахунок

Підготуйте документи: копію паспорта, сторінку банківського рахунку та форму від брокера.

Порада: підключіть сервіс E-Dividend — автоматичний переказ дивідендів на ваш банківський рахунок.

Час: 1-5 робочих днів.

Крок 2: Поповнити рахунок

Після затвердження переказуйте гроші як гарантію або на рахунок для торгівлі. Чим швидше — тим краще. Можливо, вас вже чекають хороші акції.

Крок 3: Досліджуйте і вибирайте акції

Не купуйте у цей день. Спершу відслідковуйте ціну, аналізуйте, чи вона цікава, використовуючи графіки або оцінки базової вартості. Коли ціна досягне цільової точки — купуйте і тримайте.

Крок 4: Слідкуйте за новинами щодо XD і дивідендів

З прибутку приблизно можна визначити, скільки буде виплачено цього року. Очікуйте зборів акціонерів і тримайте акції до дня XD, щоб отримати право на дивіденди.

Крок 5: Очікуйте отримання грошей

Приблизно через місяць після затвердження дивіденди ###з вирахуванням 10% податку### надійдуть на ваш банківський рахунок, зареєстрований у сервісі E-Dividend.

Часті питання

Q: Скільки днів до дня XD потрібно купити акції?

A: Можна будь-коли, але обов’язково до дня XD. У день XD купівля не дає права на дивіденди (XD = Exclude Dividend).

Q: Як перевірити дивідендні акції?

A: Перевірте коефіцієнт виплат (Payout Ratio) або доходність дивідендів, що показують брокери, або індекс SETHD, що включає 30 акцій із високими дивідендами. Також дивіться на прибутки і політику компанії. Високий прибуток + щедра політика — хороший знак.

Q: Коли найкраще купувати, щоб отримати максимальний результат?

A: Теорія каже, що ринок вже врахував інформацію, і після оголошення дивідендів ціна зростає. Тому купувати краще перед оголошенням, коли ціна ще низька, щоб отримати більшу дохідність у майбутньому (з урахуванням дивідендів).