Бичий vs Медвежий: Посібник трейдера з читання ринкової психології

Коли ви переглядаєте торгові форуми, ви постійно чуєте, як трейдери обговорюють, чи вони бичачі або ведмежі щодо Bitcoin, Ethereum або будь-якого активу. Але що це насправді означає, і що важливіше—як використовувати це для прийняття більш розумних торгових рішень? Давайте розберемося.

Розуміння основ: що насправді означають бичачий і ведмежий

За своєю суттю, бути бичачим або ведмежим просто відображає віру трейдера у те, що станеться з ціною активу.

Бичачі трейдери очікують, що ціни піднімуться. Вони оптимістично налаштовані щодо ринку, вірять, що настануть хороші події, і діють відповідно—зазвичай купуючи або тримаючи позиції. Коли Bitcoin підріс з $1,000 на початку 2017 року до майже $20,000 у грудні, ринок був глибоко бичачим. Інституційні гроші входили, прийняття зростало, і всі хотіли взяти участь у цій історії.

Ведмежі трейдери, навпаки, очікують падіння цін. Вони песимістично налаштовані щодо короткострокових перспектив і можуть продавати активи, відкривати короткі позиції або просто залишатися осторонь. Візьмемо, наприклад, падіння Ethereum з $1,400 у січні 2018 року до $85 наприкінці року. Питання масштабованості, перевантаження мережі та конкуренція змусили трейдерів ставати ведмежими, і тиск на продаж був безперервним.

Коли бичачий настрій триває місяцями або роками, це стає бичим ринком. Протилежний тривалий спад називається падінням.

Як розпізнати бичачі або ведмежі сигнали у ціновій динаміці

Тут на допомогу приходить технічний аналіз. Свічкові моделі—це мовлення, яке розкриває, що робить розумний капітал за лаштунками.

Читання бичачих сигналів

Бичаче поглинання трапляється, коли велика зелена свічка повністю поглинає тіло попередньої червоної свічки. Це сигналізує, що покупці взяли контроль після періоду продажу. Особливо важливо, коли це з’являється біля рівнів підтримки або трендових ліній. Щоб це мало значення, обсяг має бути високим—це підтверджує, що залучені реальні гроші, а не просто шум.

Молот виглядає так, як і назва: невелике тіло з довгим нижнім хвостом. Це показує, що продавці сильно тиснули, але не змогли утримати ціну вниз. Покупці втрутилися і відбили її вгору. Ця модель розвороту працює найкраще, коли закриття вище за відкриття, що підтверджує бичачий рух.

Ранкова зірка—це трьохсвічкова модель: спочатку сильна ведмежа свічка, потім свічка з малим тілом (де закінчується тиск продажу), і нарешті велика бичача свічка, що підтверджує зміну тренду. Ця модель має високу точність для прогнозування підйомів.

Три білі воїни—проста модель: три послідовні бичачі свічки, кожна відкривається вище за попереднє закриття. Це кричить про тиск покупців. Однак, слід бути обережним: це може привернути фіксацію прибутку, тому не гарантує продовження руху одразу.

Читання ведмежих сигналів

Ведмеже поглинання змінює сценарій. Велика червона свічка поглинає тіло попередньої зеленої, сигналізуючи, що продавці взяли контроль. Поєднайте це з перекупленим RSI або зменшенням обсягу порівняно з попередніми рухами—і отримаєте сильне попередження про падіння.

Вечірня зірка—дзеркало ранкової зірки, але у зворотному напрямку: сильна бичача свічка, свічка з малим тілом і довгим верхнім хвостом (показує відторгнення вищих цін), і потім сильна ведмежа свічка, що підтверджує розворот вниз.

Три чорні ворони—три послідовні сильні ведмежі свічки—чистий тиск продажу. Часто слідує невелика відскокова корекція перед продовженням падіння, що дає трейдерам можливість увійти у короткі позиції.

Падаюча людина—з’являється на вершинах трендів зростання. Має мале тіло з довгим нижнім хвостом, що може обманути трейдерів, думаючи, що покупці сильні. Але справжня історія—довгий верхній хвіст, що показує, що продавці відхилили вищі ціни. Підтвердження приходить, коли наступна свічка закривається значно нижче.

Чому контекст важливий: бичачий або ведмежий—не все

Розпізнати модель—це лише перший крок. Ось що відрізняє прибуткових трейдерів від тих, хто сліпо ганяється за моделями:

Комбінуйте кілька підтверджень. Бичаче поглинання біля рівня опору з зменшенням обсягу—підозріло. Та сама модель біля рівня підтримки з зростанням обсягу—сигнал переконання. Завжди перевіряйте фундаментальні дані—якщо позитивні новини, високий обсяг і технічні сигнали згоджуються, у вас високий ймовірний сценарій.

Знаходьте точку входу безжально. Тільки тому, що ринок бичачий або ведмежий, не означає, що потрібно входити одразу. У тренді зростання чекайте відскоку до ключового рівня. У тренді падіння—чекайте відскоку. Використовуйте свічкові моделі для точного визначення зон входу, а потім захищайте себе стоп-лоссами нижче рівня підтримки або вище рівня опору.

Уникайте пасток FOMO. Ринки наповнені фейками. Ціна, що здається бичачою, може миттєво повернутися через погані новини. Навіть коли все виглядає бичачим або ведмежим, завжди існує ризик неправильного виконання. Ніколи не вірте, що одна модель гарантує рух.

Встановлюйте цілі прибутку перед входом. Визначте заздалегідь, як виглядає ваш виграш і що вважаєте збитком. Це запобігає емоціям захоплювати ваші угоди, коли ринок рухається швидко.

Висновок: бичачий або ведмежий—це інструмент, а не гарантія

Розуміння бичачого або ведмежого настрою і технічних моделей дає вам рамки для читання психології ринку. Але ринок не цікавиться вашим аналізом. Ціна може миттєво змінитися з бичачого на ведмежий через несподівані події.

Оволодівайте основами: знайте, що означають моделі поглинання, молот і ранкова зірка. Навчіться розпізнавати ведмежі розвороти раніше, ніж вони прискоряться. Потім поєднайте ці знання з дисципліною управління ризиками—правильним розміром позицій, стоп-лоссами і цілями прибутку. Саме так ви перетворите аналіз ринку у стабільні результати торгівлі.

Ті трейдери, що виживають і отримують прибуток,—це не ті, хто ідеально визначає кожен максимум і мінімум. Це ті, хто може вчасно розпізнати бичачі або ведмежі переходи, входити за розумною ціною і закривати збитки, коли помиляються.