Зрозуміти інфляцію: чим вона відрізняється від дефляції та як з цим боротися

Інфляція наближається: регулюйте баланс для збереження капіталу

Сучасна економічна ситуація сповнена викликів: ціни на продукти харчування, нафту та енергоносії зросли, країни по всьому світу стикаються з хронічною проблемою інфляції. Інвестори та домогосподарства адаптуються до ситуації, прагнучи бути достатньо обережними. У цій статті розкривається механізм роботи інфляції та дефляції, а також стратегії захисту вашого капіталу.

Що таке інфляція: значення та вплив

Інфляція виникає, коли ціни на товари та послуги постійно зростають. Це означає, що купівельна спроможність вашого грошей зменшується. Раніше 50 батів могли купити кілька порцій рису, а зараз ті ж 50 батів купують лише одну порцію. Це — проста формула інфляції.

За даними січня 2567 року, індекс споживчих цін (CPI) Таїланду становить 110.3. Загальний рівень інфляції (YoY) знизився до 1.11%, що є четвертим місяцем поспіль і найнижчим за 35 місяців.

Це важливий показник для урядових економічних рішень і ключовий індикатор для інвесторів при оцінці ефективності ринку акцій.

Хто виграє від інфляції

Малі підприємці, торговці або особи з гнучким доходом можуть коригувати ціни відповідно до ринкових умов. На відміну від працівників із фіксованою зарплатою, які часто отримують підвищення нижче рівня інфляції, їх купівельна спроможність зменшується.

Яскравий приклад — компанія ПАТТОНГРАД (Публічна). У першій половині 2565 року чистий прибуток склав 64,419 мільйонів батів, що на 12.7% більше ніж за попередній рік, через значне зростання цін на нафту та газ.

Звідки береться інфляція

Три основні фактори

1. Інфляція попиту — Demand Pull Inflation
Споживачі мають зростаючий попит на товари та послуги, але виробництво не встигає за цим попитом. Виробники підвищують ціни.

2. Інфляція витрат — Cost Push Inflation
Ціни на нафту, природний газ, вугілля, залізо та мідь на світовому ринку зросли через зупинку виробництва та обмеження пропозиції. Виробники підвищують ціни, щоб покрити витрати.

3. Друк грошей — Printing Money Inflation
Уряд масово збільшує кількість грошей у системі, що спричиняє сильну інфляцію.

Поточна ситуація

Світова економіка стикається з кількома факторами. За даними МВФ січня 2567 року, світовий ВВП зросте на 3.1% у 2567 році та на 3.2% у 2568 році. Хоча основні економіки, такі як США та деякі країни з новим ринком, демонструють сильне зростання, жорстка монетарна політика, зменшення фінансової підтримки та низька продуктивність обмежують розвиток.

Таїланд наразі ще не увійшов у стан стагфляції (високі ціни та застій у зростанні), але деякі ознаки свідчать про існування ризиків, і їх потрібно уважно стежити.

Як змінюються ціни на необхідні товари

Приклади з основних продуктів харчування та енергоносіїв:

Інфляція та дефляція: протилежні, але однаково шкідливі

Дефляція — це протилежна ситуація, коли ціни на товари та послуги постійно знижуються. Виникає через низький попит або недостатню кількість грошей у системі.

Порівняльна таблиця:

Обидва явища негативно впливають на економіку та якість життя, особливо при сильних та тривалих проявах.

Вплив інфляції на повсякденне життя

Для населення

Зростання цін зменшує купівельну спроможність, змушуючи споживачів купувати менше товарів і послуг. Бюджет стає недостатнім для запланованих витрат.

Для підприємств

Зростання цін на товари зменшує продажі, а зростання витрат — знижує прибутки. Це призводить до скорочення інвестицій і зменшення кількості працівників.

Для країни в цілому

Якщо інфляція обмежує споживання, підприємства зменшують виробництво. Це може спричинити накопичення проблем, таких як бульбашки активів, дисбаланс у фінансовому секторі та зростання боргів домогосподарств. Довгостроковий розвиток виробничих потужностей може сповільнитися.

Як вимірювати інфляцію: CPI та інші дані

Міністерство торгівлі щомісяця збирає ціни на 430 товарів і послуг, з яких обчислюється індекс споживчих цін (CPI). Зростання CPI порівняно з попереднім роком — це загальний рівень інфляції, який використовує центральний банк як ціль.

Дані CPI подаються у форматі:

• YoY (Year-on-Year): порівняння з тим самим місяцем минулого року
• MoM (Month-on-Month): порівняння з попереднім місяцем

Як боротися з інфляцією: стратегії для інвесторів

1. Коригуйте інвестиційний план

У період інфляції депозитні ставки низькі, тому вигідно вкладати у активи з вищою доходністю, наприклад, акції, фонди або нерухомість.

2. Уникайте боргів

Обмежуйте позики, ретельно плануйте витрати, уникайте непотрібних покупок, дотримуйтесь суворого бюджету.

3. Інвестуйте у стабільні активи

Золото, нерухомість — безпечні варіанти, оскільки мають внутрішню цінність.

4. Постійно слідкуйте за новинами

Інфляція змінюється залежно від глобальних подій. Оновлення інформації допомагає краще підготуватися.

Активи для інвестицій у період інфляції

Вклади з високими відсотками

Депозити з фіксованою ставкою або з плаваючою ставкою, прив’язаною до інфляції, дають кращий дохід.

Акції, що виграють від інфляції

Банківські акції — при зростанні відсоткових ставок їхній чистий відсотковий дохід зростає, що підвищує прибутковість банків.

Страхові компанії — інвестують у активи, що зростають у ціні разом з інфляцією, наприклад, державні облігації.

Продуктові компанії — попит на їжу стабільний, тому ціни можуть коригуватися на користь виробників.

Інфляційні цінні папери

Обирайте Floating Rate Bonds або Inflation Linked Bonds, що прив’язані до рівня інфляції. Вивчайте надійність емітента.

Золото — актив вічний

Ціна золота рухається у напрямку інфляції. Висока інфляція — високі ціни на золото. CFD на золото популярні для спекуляцій без володіння реальним активом.

Нерухомість

Орендна плата коригується відповідно до інфляції. Це менш ризиковано, ніж акції, і приносить дохід у вигляді дивідендів та різниці у ціні.

Висновок: інфляція та дефляція у цілому

Інфляція виникає через високий попит і обмежену пропозицію. Помірна інфляція сприяє зростанню економіки, створенню робочих місць і обігу грошей. Але якщо вона стане надмірною і переросте у гіперінфляцію, це перетворюється на загрозу для економіки — дефляцію, коли ціни падають.

Інвестори можуть отримати прибуток у період інфляції, вкладаючи у банківські акції, страхові компанії, продукти харчування, золото або інфляційно-зв’язані цінні папери. Постійний моніторинг новин і адаптація — ключові для збереження та примноження капіталу в мінливій економіці.