Чи можна інвестувати в акції AI у 2025 році? Цей гід з вибору акцій концепту AI розкриває правду

Все ще сумніваєтеся, чи варто входити у концептуальні акції AI? У 2024 році акції з темою AI демонструють вражаючий приріст, але чи зможе ця хвиля тривати у 2025 році?

Насправді, з даних видно, що глобальні витрати підприємств на AI лише починають стрімко зростати. За прогнозами IDC, у 2025 році світові витрати на AI досягнуть 3070 мільярдів доларів США, а до 2028 року можуть сягнути 6320 мільярдів доларів, з річним складним темпом зростання близько 29%. Це означає, що індустрія AI ще далека від свого піку — головне, щоб ви обрали правильні акції.

Три етапи інвестицій у акції з темою AI

Ця хвиля AI, як і раніше, подібна до інтернет-буму, і має три чіткі етапи вигідного використання:

Перша хвиля: постачальники обладнання та чіпів

Першими отримують прибуток — інфраструктурні компанії. NVIDIA, AMD, TSMC — такі компанії, що виробляють чіпи та прискорювачі, виграють від глобальної конкуренції за оновлення дата-центрів. У 2024 році NVIDIA заробила 60,9 мільярдів доларів, зростання на 120% — це перша хвиля сили. У другому кварталі 2025 року дохід NVIDIA склав понад 28 мільярдів доларів, чистий прибуток зріс більш ніж на 200%.

Аналогічно, TSMC (2330), найбільша компанія на тайванському ринку, має величезні замовлення на AI-чіпи. Бізнес з обробки даних AMD також прискорюється: минулого року зростання склало 27%, цього року — знову сильне зростання.

Друга хвиля: системні та рішення для середнього ланцюга

Сервери, системи охолодження, мережеві комутатори — ці сегменти починають набирати цінність. Quanta (2382), підрозділ Quanta Cloud Technology, став одним із найбільших у світі контрактних виробників AI-серверів. У 2024 році дохід склав 1,3 трильйона нових тайванських доларів, частка AI-серверів швидко зростає. У другому кварталі 2025 року дохід перевищив 300 мільярдів нових тайванських доларів, зростання понад 20%.

Ще є компанія Faraday (3661), яка спеціалізується на дизайні AI-чіпів. У 2024 році річний дохід склав 68,2 мільярдів нових тайванських доларів, зростання понад 50%. У другому кварталі 2025 року дохід перевищив 20 мільярдів нових тайванських доларів, подвоївшись порівняно з минулим роком.

Delta Electronics (2308) надає рішення для охолодження та живлення. Минулого року дохід склав 420 мільярдів нових тайванських доларів, швидко зростає частка бізнесу з дата-центрів. Оскільки енергоспоживання AI-серверів зростає, охолодження стає новим обмеженням — і тут з’являється можливість для компанії Zhaohong (3324). Ця лідер у ринку рідинного охолодження у 2024 році заробила 24,5 мільярдів нових тайванських доларів, зростання на 30%. У 2025 році великі хмарні провайдери швидко впроваджують системи рідинного охолодження, і поставки модулів водяного охолодження Zhaohong значно зростають.

Третя хвиля: реальні вигодонабувачі на рівні застосунків

Microsoft (MSFT) — яскравий приклад. Завдяки ексклюзивній співпраці з OpenAI, компанія глибоко інтегрувала Copilot у Windows, Office, Teams та інші продукти, охоплюючи понад 1 мільярд користувачів у світі. У 2024 фінансовому році дохід склав 211,2 мільярдів доларів, зростання Azure на 28%, а AI-сервіси вже дають понад половину цього зростання. У першому кварталі 2025 року дохід від хмарних сервісів вперше перевищив 30 мільярдів доларів.

Google (GOOG) з ринковою капіталізацією 3,05 трильйона доларів також активно просуває корпоративне застосування AI. MediaTek (2454) через серію чіпів Dimensity розвиває мобільний AI та AI для автомобілів.

Чи справді можна довго тримати акції з темою AI?

Це болюче питання. Згадаймо Cisco (CSCO) під час інтернет-буму: у 2000 році вона досягла 82 доларів, але після буму впала більш ніж на 90% до 8,12 доларів. За 20 років стабільної роботи її ціна так і не повернулася до високих рівнів.

Ще один приклад — Yahoo, колись лідер інтернету, але згодом його витіснили нові гравці, зокрема Google. Це показує, що навіть якісні компанії, якщо змінюється технологічний курс або ринкова позиція, ризикують значним падінням цін.

Тому акції з верхнього та середнього ланцюга — такі як NVIDIA, TSMC, AMD — особливо підходять для короткострокових інвестицій, а не для тривалого тримання. Високий темп зростання зазвичай не зберігається довго, і при зниженні інтересу або появі нових технологій оцінка може різко скоригуватися.

Застосунки (Microsoft, Google) теоретично більш стабільні, але їх також потрібно періодично переглядати — нові конкуренти можуть послабити їх позиції.

Основна рекомендація: замість сліпого довгострокового тримання краще застосовувати поетапну інвестиційну стратегію, орієнтуючись на швидкість розвитку AI, здатність до монетизації та темпи зростання прибутків окремих компаній.

Три головні драйвери для акцій з темою AI у 2025–2028 роках

1. Політична підтримка

Уряди різних країн активно включають AI до стратегічних галузей, США, Китай, ЄС збільшують субсидії та інвестиції у інфраструктуру. Це створює довгострокову позитивну підтримку для галузі.

2. Швидке впровадження застосунків

Медицина, фінтех, автоматичне водіння, розумне виробництво — ці сфери вже не просто концепції, а поступово переходять у комерційний режим. Реальні доходи компаній стимулюють загальне зростання.

3. Постійний попит на обчислювальні ресурси

Розвиток великих мовних моделей і мультимодального AI створює високий попит на сервери, дата-центри та хмарні платформи, і цей попит ще не наситений. IDC прогнозує, що до 2028 року витрати на прискорені сервери перевищать 75%, ставши ядром інфраструктури AI.

Але потрібно враховувати і ризики:

• Волатильність оцінки: при зміні політики ФРС у бік підвищення ставок високовартісні технологічні акції можуть швидко знизитися у ціні.
• Реакція на новини: акції з темою AI дуже чутливі до новин, можуть різко зростати або падати у короткі терміни.
• Перерозподіл капіталу: нові енергетичні або інші теми можуть відтягувати інвестиції з AI.
• Політичні зміни: посилення регулювання конфіденційності, авторських прав, етики може поставити під загрозу бізнес-моделі окремих компаній.

Як максимально ефективно інвестувати у акції з темою AI?

Пряме купівля окремих акцій — ризикована стратегія, але з мінімальними транзакційними витратами. Якщо у вас немає часу досліджувати кожну компанію, можна розглянути:

1. Фонди з тематикою AI

Професійні менеджери підбирають різні акції, балансуючи ризики та доходність. Недолік — вищі комісії.

2. ETF, що слідкують за індексами AI

Мінімальні витрати на торгівлю, але можливі дисконти або премії. Приклади — Taiwan New Economy ETF (00851), Global AI ETF (00762).

3. Стратегія регулярних внесків (Dollar Cost Averaging)

Незалежно від того, купуєте акції, фонди чи ETF, регулярно інвестуйте однакову суму, щоб зменшити ризик купівлі на піку. Навіть професійні інвестори, як Bridgewater, постійно оновлюють свої портфелі.

4. Вибір платформи

На тайванському ринку — через брокерські компанії, на американському — через міжнародних брокерів або через платформи для торгівлі контрактами на різницю (CFD), що дозволяють торгувати з більшим кредитним плечем без комісій.

Правильна стратегія для інвестицій у акції з темою AI у 2025 році

Короткострокова стратегія: слідкуйте за NVIDIA, AMD, TSMC — це найпряміші вигодонабувачі AI. Встановіть рівень для фіксації прибутку, не тримайте занадто довго.

Середньострокова стратегія: Quanta, Faraday, Delta Electronics — компанії середнього ланцюга, що виграють від зростання дата-центрів і серверної інфраструктури.

Довгострокова стратегія: Microsoft, Google — компанії, що застосовують AI у бізнесі. Хоча їхній потенціал вже частково врахований, але постійне впровадження AI дає додаткову підтримку.

Найбезпечніший підхід: не вкладайте все в один акційний інструмент, а розподіляйте інвестиції через тематичні ETF. Це дозволить і взяти участь у зростанні AI, і зменшити ризики через диверсифікацію.

Останнє: у 2025 році акції з темою AI ще мають потенціал, але вже не час сліпо купувати на максимумах. Вибір правильних акцій, поетапне інвестування і регулярний перегляд — ключ до успіху.