AUD/USD знижується до рівнів підтримки на тлі зростання очікувань щодо підвищення ставок RBA на тлі інфляційного тиску

Австралійський долар перебуває під тиском щодо свого американського аналога, незважаючи на зростаючі очікування швидкого підвищення ставок з боку Резервного банку Австралії. Пара AUD/USD продовжила свою серію з шести поспіль торгових сесій у мінусі, прорвалася нижче ключових зон підтримки та сигналізує про ослаблення імпульсу в короткостроковій перспективі.

Технічні сигнали вказують на подальший ризик зниження

З технічної точки зору, пара AUD/USD опустилася нижче психологічного рівня 0.6600 і тепер торгується нижче своєї дев’ятиденної експоненційної ковзної середньої, що свідчить про зменшення короткострокового інтересу до купівлі. Пара також вийшла за межі висхідного каналу, який раніше підтримував бичачу позицію.

Трейдери, що стежать за зниженням, повинні моніторити рівень 0.6500 як потенційну наступну підтримку, а шестимісячний мінімум 0.6414 (з 21 серпня) пропонує додатковий захист від подальшого зниження. Відскок вгору, ймовірно, потребуватиме подолання дев’ятиденної EMA на рівні 0.6619, щоб відновити імпульс. Після цього з’являться рівні тримісячного максимуму 0.6685 та піку жовтня 2024 року біля 0.6707. Постійний рух вище цих рівнів може поставити під загрозу верхню межу висхідного каналу біля 0.6760.

Гучні сигнали RBA підкріплюють історію про австралійську валюту

Незважаючи на недавню слабкість, австралійський долар має підстави для підтримки. Очікування інфляції споживачів в Австралії зросли до 4.7% у грудні, що є зростанням порівняно з тримісячним мінімумом у 4.5% у листопаді, що тримає тиск на RBA щодо швидшого посилення монетарної політики.

Ці дані щодо інфляції змушують великі австралійські банки переглядати свої прогнози щодо шляхів підвищення ставок. Commonwealth Bank і National Australia Bank тепер прогнозують, що RBA підвищить ставки раніше, ніж очікувалося раніше, посилаючись на стійку інфляцію в економіці, яка працює майже на повну потужність. Їхні оновлені прогнози з’явилися після рішучого утримання RBA на останньому засіданні 2025 року. Ринкові ціни тепер відображають ймовірність підвищення ставок у лютому на рівні 28%, майже 41% — у березні, а вартість у серпні майже цілком врахована.

Долар США тримає позиції, оскільки очікування зниження ставок ФРС охолоджуються

Долар США знаходить свою позицію, оскільки ймовірність додаткових знижень ставок Федеральної резервної системи продовжує зменшуватися. Індекс долара (DXY), який відстежує динаміку долара щодо шести основних валют, коливається біля 98.40.

Більш м’який прогноз щодо зниження ставок ФРС частково зумовлений змішаною ситуацією на ринку праці. Звіт про зайнятість за листопадом показав приріст у 64 000 робочих місць, що трохи перевищує очікування, але дані за жовтень були суттєво знижені. Рівень безробіття піднявся до 4.6%, що є найвищим показником з 2021 року і натякає на поступове охолодження ринку праці. Роздрібні продажі залишилися без змін місяць до місяця, що додатково підтверджує ознаки зменшення споживчого попиту.

Політики ФРС залишаються розділеними щодо необхідності додаткових знижень. Медійний графік точок (dot plot) вказує на одне зниження ставки до 2026 року, хоча деякі посадовці прогнозують відсутність подальших знижень. Трейдери на ринку закладають у ціни два зниження ставок у наступному році. Інструмент CME FedWatch присвоює 74.4% ймовірності збереження ставок на рівні січневого засідання ФРС, що вищий за приблизно 70% тижнем раніше.

Президент ФРС Атланти Рафаель Бостік цього тижня висловив думку, що звіт про зайнятість показав змішану картину і висловив перевагу утримувати ставки без змін. Бостік наголосив, що бізнеси стикаються з високими витратами і захищають прибутки, підвищуючи ціни, попереджаючи про передчасне проголошення перемоги над інфляцією. Він оцінив очікування зростання ВВП у 2026 році приблизно у 2.5%.

Світові сигнали зростання дають змішані повідомлення

Економічні дані Китаю показали більш м’яку картину. Роздрібні продажі за листопад зросли всього на 1.3% у річному вимірі, не досягнувши прогнозу у 2.9% і поступившись показнику жовтня у 2.9%. Виробництво промисловості зросло на 4.8% у рік, що нижче за оцінку у 5.0% і попередній рівень у 4.9%. Інвестиції у основні фонди знизилися на 2.6% з початку року у листопаді, трохи гірше за очікуваний -2.3%.

В Австралії сектор виробництва показав помірну стійкість. Індекс PMI виробництва S&P Global піднявся до 52.2 у грудні з 51.6 раніше. Однак PMI послуг знизився до 51.0 з 52.8, а комбінований PMI впав до 51.1 з 52.6, що вказує на нерівномірний економічний імпульс у різних секторах.

Ринок праці в Австралії також дає суперечливі сигнали. Рівень безробіття залишився стабільним на рівні 4.3% у листопаді, перевищуючи очікування у 4.4%. Однак зміни у зайнятості склали -21 300 у листопаді, різко протилежно до скоригованого зростання у 41 100 у жовтні і значно нижче за очікуваний приріст у 20 000.

Огляд валютних пар

Австралійський долар виявився найслабшим серед основних валют у цей день, особливо щодо японської йени. AUD ослаб на 0.19% проти USD і на 0.27% проти JPY, що відображає широкомасштабний тиск на продажі.