Основний посібник: дізнайтеся про типи акцій, які потрібно знати для успішних інвестицій

Коли ви вирішуєте увійти на ринки цінних паперів, виникає фундаментальне питання: які акції дійсно слід враховувати у вашій інвестиційній стратегії. Відповідь не є однозначною, оскільки існує кілька класифікацій інструментів акціонування, кожен з яких має свої характеристики, переваги та ризики, що можуть визначити, чи принесе ваш капітал прибутки чи збитки.

Розуміння, що саме таке акції

Акції представляють частки статутного капіталу компанії. Купуючи акцію, ви автоматично стаєте акціонером і власником частки цієї організації. Не всі доступні на торгових платформах акції становлять 100% корпоративної власності, що означає, що існують акціонери з більшою вагою у корпоративних рішеннях.

Вартість ваших акцій коливається залежно від фінансових показників компанії. Якщо компанія зростає у цінності на ринку, котирування підвищуються; у періоди труднощів — знижуються. Ваш прибуток або збиток як інвестора залежатиме від ціни покупки та продажу, а ці рухи здебільшого зумовлені пропозицією та попитом на ринку.

Які основні категорії акцій існують на ринку

Хоча існує багато класифікацій, зосередимося на трьох, що домінують у біржовій торгівлі:

О ordinary акції: класика інвестування

Найпоширеніші на фінансових ринках. Компанії випускають їх як механізм фінансування, уникаючи боргів із банківськими установами.

Їхні переваги включають право голосу на зборах акціонерів (з більшою вагою для тих, хто має більше акцій) та участь у розподілі прибутків. Власник зберігає свою позицію, доки компанія функціонує, без строку дії.

Однак вони мають більшу волатильність, важко продаються і мають високий ризик: якщо компанія збанкрутує, ваша інвестиція стане нульовою. Вони призначені для довгострокових доходів, вимагають контрактів і юридичних процедур, що підтверджують зв’язок між власником і його акціонерною участю.

Преференційні акції: стабільність понад контроль

Подібні до звичайних, але без права голосу. Їхня сильна сторона — фіксовані дивіденди: незалежно від фінансового стану компанії, інвестори мають гарантовані повернення.

Коли компанія отримує прибутки, спершу розподіляються преференційні дивіденди, потім — звичайні. У разі банкрутства преференційні інвестори отримують пріоритетне повернення.

Ідеальні для тих, хто шукає пасивний дохід без участі у рішеннях компанії. Їхня ліквідність вища: швидко і просто продати позицію. Недолік: якщо компанія працює дуже добре, найбільші доходи отримують звичайні акціонери.

Привілейовані акції: найкраще з обох світів

Комбінують характеристики звичайних і преференційних: надають право голосу та економічні переваги преференційних, потребують більшості голосів на зборах акціонерів.

Інші важливі класифікації

Номінативні акції: випущені на ім’я конкретного власника.

Акції на пред’явника: фізичний володар є власником.

Приватні акції: не котируються на біржі, зазвичай належать малим і середнім підприємствам.

Котирувані на біржі акції: легко торгуються на біржових ринках.

Викупні акції: визначені за термінами, зникають після певного періоду.

Короткострокові акції: дозволяють інвестувати на пониження, очікуючи зниження ціни для отримання прибутку.

Власні акції: належать самій компанії, ніколи не продаються інвесторам. Коли компанія викупляє свої акції, це зазвичай свідчить про те, що її керівництво вважає поточну ціну дуже низькою.

Візуальне порівняння основних типів

Торгівля акціями: від теорії до практики

Реальний приклад зростаючої операції:

У липні 2022 року гіпотетична акція відкрилася на рівні 254.84 USD і закрилася на 277.64 USD. З лотом 1 ви б заробили 22.80 USD; з 2 лотами — 45.60 USD. Враховуючи комісії та нічний своп, реальний прибуток був би меншим. Якщо ви тримали позицію до дати виплати дивідендів, вона б принесла додатковий дохід.

Торгівля на пониження з короткими позиціями:

У серпні того ж року: відкриття на 275.36 USD, закриття на 260.51 USD. Короткі інвестори отримали 14.85 USD за лот. Купівельники зазнали збитків. Дивідендний розподіл 17 серпня приніс користь покупцям і шкоду продавцям у коротких позиціях.

Інвестиційні стратегії залежно від типу

Для звичайних акцій

Потребують детальної документації та юридичних контрактів. Продаж ускладнений, потрібно знайти зацікавлених покупців і виконати відповідні процедури. Якщо ваша інвестиція велика, ви отримуєте більші права прийняття рішень і кращі розподіли прибутків, але й більше відповідальності.

Для преференційних акцій

Шлях простіший. Торгові платформи полегшують купівлю і продаж без додаткової документації. Ідеальні для тих, хто шукає стабільний дохід без управлінського втручання.

Для коротких позицій

Високо спекулятивні. Брокер “дає в борг” акцію: продає її, отримує вигоду від падіння, а коли закриває позицію, виконує ордер на купівлю рівнозначної кількості і повертає позику. Вимагає ретельного технічного аналізу.

Для власних акцій

Доступні лише якщо ви керуєте компанією. Якщо вона мала, створюєте приватні акції; якщо велика — керуєте корпоративними власними акціями.

Перспективи прибутковості та ризику

Історично цінні папери мають тенденцію зростати у довгостроковій перспективі. Однак:

• Трейдери шукають короткострокові прибутки, працюючи під час біржових сесій
• Традиційні інвестори роблять ставку на поступове зростання протягом років

Обидва вимагають глибокого фундаментального аналізу цільових компаній. Інвестування у короткостроковій перспективі особливо ризиковане: хоча ринки повільно зростають протягом тривалих періодів, падіння зазвичай різкі і концентровані у дні або тижні.

Ключ у тому, щоб точно знати які акції відповідають вашому профілю ризику, часовому горизонту і фінансовим цілям. Кожна категорія служить різним цілям у диверсифікованому портфелі.