Розкриття рекомендацій щодо високодохідних акцій на американському ринку｜Як обрати 5 найкращих у 2025 році?

Хочете знайти стабільний дохід у коливальному ринку? Замість того, щоб гнатися за стрімким зростанням або стрибками цін на зростаючі акції, краще звернути увагу на зрілі компанії, що стабільно виплачують дивіденди. Зараз у американському сегменті ринку знайти справжні високодохідні акції не так вже й складно, головне — знати, на що дивитись.

За останніми даними, середня дивідендна дохідність індексу S&P 500 становить лише 1,2%, що є найнижчим за 20 років показником. Але на ринку все ще є недооцінені акції з високою вартістю, дивідендна дохідність яких може досягати понад 5%. Сьогодні розглянемо 5 найцікавіших з них.

Спершу зрозуміємо логіку відбору акцій, а потім купуємо

Щоб інвестувати у високодохідні акції, недостатньо дивитись лише на дивіденну дохідність. Існує чотири кроки правильного відбору:

Перший крок: подвійний відбір за галуззю та компанією

Обирайте 1-3 лідери у галузі, яку добре знаєте або вважаєте перспективною. Ці компанії мають стабільний дохід, достатній грошовий потік і здатність до сталого розвитку. Не піддавайтеся спокусі високої дивідендної дохідності малих компаній — стабільність важливіша.

Другий крок: аналіз економічного циклу

Обирайте компанії, що пройшли 5-10 років економічних коливань і зберегли стабільність прибутків. Такі компанії здатні витримати фінансові кризи і рецесії, а їхні зобов’язання щодо дивідендів — надійні.

Третій крок: слідкуйте за історією виплат

Перевірте дані за останні 5 років щодо дивідендів. Обирайте ті, що стабільно їх виплачують або навіть збільшують щороку. Уникайте компаній, що часто змінюють рівень або частоту виплат.

Четвертий крок: порівняння дивідендної дохідності у галузі

Обчислюйте і порівнюйте дивідендну дохідність різних компаній у галузі. Якщо якась компанія має явно низький показник, з’ясуйте, чи це підготовка до складних часів, чи просто використання готівки для інших цілей.

5 найкращих високодохідних акцій на 2025 рік

1. Brookfield Renewable (BEPC) — лідер у сфері відновлюваної енергетики з високою дивідендною політикою

Має найбільший у світі портфель чистої відновлюваної енергетики з потужністю 6,707 МВт. В активі — 204 гідроелектростанції (з них 72 — річкові системи), 28 вітрових установок і 2 газові електростанції. Бізнес охоплює Канаду, США і Бразилію, 13 ринків.

За третій квартал 2024 року: дохід 4,44 млрд доларів, зростання на 19,62% рік до року; чистий прибуток — -1,97 млрд доларів (типово для перехідного періоду). JP Morgan рекомендує тримати, цільова ціна — 28,00 доларів. Річна дивідендна дохідність — 5,60%, за п’ять років акції подешевшали на 16,23%, що робить цей час хорошим для довгострокових інвестицій.

2. Enbridge (ENB) — 22 роки зростання дивідендів у секторі енергетичної інфраструктури

Типова компанія у цій галузі: трубопроводи, транспортування і зберігання газу, відновлювана енергетика. Головна перевага — 22 роки безперервного зростання дивідендів, зараз дивідендна дохідність — до 6%.

Райан Банк Канади підвищив цільову ціну до 63,00 доларів (раніше — 59,00), рейтинг — вище за ринок. Річна дивідендна дохідність — 6,03%, за п’ять років зростання — 9,85%, це один з небагатьох, хто і платить, і дорожчає.

3. Realty Income (O) — стабільна машина для виплат дивідендів у секторі нерухомості

Фокус на купівлі та управлінні окремими комерційними об’єктами з довгостроковими договорами оренди. В активі — 12 237 об’єктів, орендована площа — 236,8 млн кв. футів, з них 12 111 — вже орендовані.

За третій квартал 2024 року: дохід 3,93 млрд доларів, зростання на 30,91%; чистий прибуток — 666 млн доларів. Стів Фівер рекомендує тримати, цільова ціна — 66,5 доларів. Річна дивідендна дохідність — 5,80%, але за п’ять років акції знизилися на 25,98%, тому потрібно враховувати ризики оцінки.

4. Verizon (VZ) — гігант телекомунікацій з високою дивідендною обіцянкою

Найбільший оператор зв’язку в США, один із компонентів Dow Jones. Основний бізнес — голосовий зв’язок, фіксований інтернет і мобільний зв’язок. Verizon Wireless — лідер ринку США.

За четвертий квартал 2024 року: дохід 35,7 млрд доларів, зростання на 1,7%, перевищує очікування. Банк Америки рекомендує тримати, цільова ціна — 45 доларів. Річна дивідендна дохідність — 6,99% (найвища на ринку), але за п’ять років акції впали на 35,01%, потрібно оцінити довгострокову перспективу трансформації бізнесу.

5. Vici Properties (VICI) — новий гравець у секторі ігрової нерухомості з високою дивідендною політикою

Заснована у 2016 році, зосереджена на володінні казино, готелів і розважальних закладів. Портфель — 93 об’єкти (54 — у США і Канаді, 39 — інші). Включає Caesars Palace, MGM Grand і Венеціанський курорт у Лас-Вегасі.

За третій квартал 2024 року: дохід 2,87 млрд доларів, зростання на 7,2%; чистий прибуток — 2,097 млрд доларів. Барклайс рекомендує купувати, цільова ціна — 36 доларів. Річна дивідендна дохідність — 5,89%, за п’ять років зростання — 12,07%, поєднання зростання і виплат.

Чому у 2025 році варто звернути увагу на високодохідні акції?

Зростання прибутків підвищує виплати дивідендів

Хоча у 2023 році прибутки зросли повільно, з 2024 року почали відновлюватися. За історичними даними, зростання прибутків і збільшення дивідендів зазвичай мають тримісячний запізнювання. За минулий рік прибутки індексу S&P 500 прискорили зростання, тому у 2025 році дивіденди, ймовірно, зростуть.

Багато аналітиків на Уолл-стріт прогнозують високий рівень дивідендних виплат у 2025 році: Goldman Sachs очікує зростання прибутку S&P 500 на 11% (з 8% у 2024), що спричинить зростання дивідендів на 7% (з 6% у 2024); Bank of America прогнозує 12% зростання дивідендів; індекс Dow Jones — у середньому близько 8%, а загальні виплати сягнуть рекордних 685 млрд доларів.

Базовий захист у невизначеності ринку

У 2024 році американські акції підтримувалися бумом AI і зниженням ставок. У 2025 році макроекономічна ситуація залишається невизначеною. Вкладення у високодохідні акції — це спосіб отримати стабільний грошовий потік і зменшити ризики.

Три переваги високодохідних акцій

Безперервний грошовий потік

Зрілі компанії мають довгу історію виплат, стабільний прибуток і достатній грошовий потік, що дозволяє регулярно дивувати інвесторів.

Міцна захисна стіна

Компанії з великим ринковим капіталом і міцною позицією менш чутливі до коливань ринку, ніж зростаючі акції.

Ідеальний інструмент для диверсифікації портфеля

Високодохідні акції зазвичай зосереджені у традиційних галузях, що допомагає балансувати портфель і зменшувати ризики концентрації у технологіях або швидкозростаючих сферах.

Останнє нагадування

Не всі високодохідні акції однаково привабливі. Деякі з них мають високий борг, нестабільний прибуток або сумнівний бізнес-модель, і їхні дивіденди можуть бути раптово скорочені або припинені. Перед інвестиціями потрібно досліджувати фінансову звітність, порівнювати з конкурентами, слухати думки аналітиків і враховувати власний рівень ризику. Пам’ятайте: ключ до успіху — не лише дивідендна дохідність, а й надійність прибутковості, що її вона забезпечує.