Правда про програш у ф'ючерсах｜Від початкового рівня до управління ризиками — оволодійте ключами до успіху у торгівлі ф'ючерсами

Чому так багато людей втрачають у ф’ючерсах? Спершу зрозумійте, що таке ф’ючерси

Ф’ючерси здаються простими — купуєш у очікуванні зростання, продаєш у очікуванні падіння — але насправді це зовсім не так. Багато новачків, увійшовши на ринок ф’ючерсів, зазнають збитків, і проблема зазвичай не у напрямку руху, а у недостатньому розумінні ризиків з використанням кредитного плеча.

Ф’ючерси — це контрактна торгівля, де обидві сторони виставляють ціну на біржі, і одна купує, інша продає, укладаючи угоду. Найважливіша характеристика — контракт має фіксований термін дії, і по його закінченню примусово закривають позицію для розрахунку. На відміну від спотової торгівлі, у ф’ючерсах застосовується маржинальна система, що означає, що для участі потрібно внести лише невелику частку від вартості контракту — це і є так званий кредитне плече.

На тайванському ринку найактивнішою є торгівля ф’ючерсами на тайванський індекс, тобто контрактами, що базуються на індексі зваженого за капіталом тайванського ринку. В міжнародних ринках є також нафтові, золоті, американські індекси та інші різноманітні інструменти.

Що приховують ф’ючерсні контракти?

Кожен ф’ючерсний контракт чітко регламентований біржею і містить такі елементи:

• Код базового активу — визначає, що саме ви торгуєте
• Стандарти контракту — скільки одиниць активу він охоплює
• Крок ціни — мінімальна зміна ціни
• Час торгів — коли можна входити і виходити
• Дата закінчення контракту — коли потрібно закрити позицію
• Спосіб розрахунку — фізична поставка чи грошовий розрахунок

Наприклад, для тайванських індексних ф’ючерсів початковий маржинальний внесок становить близько 30 тисяч нових тайванських доларів, а для міні-індексних — близько 7,6 тисяч. Ці цифри безпосередньо впливають на ваші початкові витрати і рівень ризику.

Головний винуватець втрат у ф’ючерсах: кредитне плече — двосічний меч

Багато хто перед входом у ринок ф’ючерсів недооцінює силу кредитного плеча. Плече може збільшити прибутки, але так само і збитки. Коли ринкова ситуація йде проти вашого прогнозу, не лише швидко зменшується ваш капітал, а й може виникнути необхідність додаткового внесення маржі або навіть ліквідація позиції.

У акціях можна втратити весь внесений капітал, але у ф’ючерсах ситуація інша. Ви платите лише маржу, а вартість контракту — це множина з кредитного плеча. В екстремальних випадках ваші збитки можуть перевищити початковий внесок, і ви будете зобов’язані боргувати брокеру. Саме тому рівень ризику у ф’ючерсах значно вищий, ніж у акціях.

Загальні причини втрат у ф’ючерсах:

1. Відсутність торгової системи — імпульсивна торгівля, сліпе слідування за ринком
2. Занадто високий рівень кредитного плеча — гра на ринку з надмірним плечем
3. Відсутність дисципліни щодо стоп-лоссів — сподівання, що збитки автоматично повернуться, але ситуація погіршується
4. Зловживання частою торгівлею — високі комісії і прослизання зменшують прибутки
5. Ігнорування ринкових коливань — неспроможність протистояти раптовим і екстремальним рухам

Як уникнути втрат у ф’ючерсах? Створіть цілісну торгову систему

Перший крок: усвідомте свою толерантність до ризику

Ф’ючерси мають кредитне плече, термін дії та підтримують двонапрямну торгівлю — ці особливості приваблюють багатьох інвесторів. Але перед відкриттям рахунку запитайте себе: Я — довгостроковий інвестор чи короткостроковий трейдер? Я можу витримати якісь коливання?

Довгостроковим інвесторам зазвичай не підходить використовувати ф’ючерси як основний інструмент, їх слід застосовувати для хеджування. Трейдерам потрібно швидко реагувати і мати дисципліну.

Другий крок: оберіть відповідний інструмент

Ф’ючерси поділяються на шість основних груп: індекси, валюти, ставки, метали, енергоресурси, сільгосппродукти.

Найпопулярніші:

• Індекси — S&P 500, Nasdaq 100, тайванський зважений індекс
• Процентні ставки — державні облігації різних країн
• Енергоресурси — нафта, природний газ, бензин
• Дорогоцінні метали — золото, срібло, мідь
• Сільгосппродукти — пшениця, кукурудза, соя, бавовна

Обирайте за принципом: віддавайте перевагу контрактам з високою ліквідністю. Далекі контракти мають низьку ліквідність і великі спреди, що збільшує торгові витрати і ускладнює ціну виходу.

Третій крок: тестуйте стратегію на демо-рахунку

Перед реальним входом обов’язково практикуйтеся на демо-платформі. Випробуйте свою логіку торгівлі, щоб переконатися, що вона приносить прибуток, і ознайомтеся з інтерфейсом і процедурою розміщення ордерів. Це — обов’язковий етап, що допоможе виявити слабкі місця без ризику втрат.

Четвертий крок: визначте розмір маржі і позиції перед внесенням грошей

Залежно від обраного контракту дізнайтеся вимоги до маржі. Потім вирішуйте: скільки внести і скільки вкладати в кожну угоду?

Новачкам рекомендується починати з міні-інструментів, щоб звикнути до коливань. Наприклад, міні-індексні ф’ючерси мають нижчу маржу і менший діапазон коливань, що допомагає накопичувати досвід.

П’ятий крок: освоюйте аналіз ринку і сигнали для входу

Трейдери ф’ючерсів зазвичай використовують фундаментальний, економічний або технічний аналіз для прогнозування цін. Якщо торгуєте акційними ф’ючерсами, логіка схожа на інвестиції у акції, але пам’ятайте: ф’ючерси мають термін дії, тому краще входити перед початком руху, щоб краще визначити напрямок.

Відкриття довгої та короткої позиції: двонапрямна торгівля ф’ючерсами

Відкриття довгої (купівля для зростання)

Очікуєте зростання активу — купуйте контракт. Наприклад, прогнозуєте підйом цін на нафту — купуйте нафтовий ф’ючерс. Якщо ціна зросте, вартість контракту зросте і при продажу ви отримаєте прибуток. Аналогічно, якщо вірите у відскок американського індексу — купуйте індексний ф’ючерс.

Відкриття короткої (продаж для падіння)

Очікуєте падіння — продавайте контракт. Наприклад, прогнозуєте обвал цін на нафту — продавайте нафтовий ф’ючерс. Якщо ціна знизиться, ваша коротка позиція зросте у цінності і при закритті отримаєте прибуток.

Це — перевага ф’ючерсів перед акціями — для короткої позиції не потрібно позичати цінні папери і платити за це, достатньо відкрити коротку позицію. Але контракт має термін дії, і потрібно закрити або перенести позицію до його закінчення.

Стоп-лосс і тейк-профіт: найважливіші інструменти для уникнення втрат

Незалежно від напрямку — довга чи коротка — налаштування стоп-лоссів і тейк-профітів — обов’язкова умова виживання на ринку ф’ючерсів.

Новачкам рекомендується починати з коротких стоп-лоссів і невеликих розмірів позицій. З досвідом можна коригувати їх відповідно до ринкових умов. Головне — дотримуватися їх суворо. Багато трейдерів втрачають через психологічне «чекаю ще», що перетворює невеликі збитки у великі і призводить до ліквідації.

Рекомендується ставити стопи і тейки одночасно з відкриттям ордерів, а не чекати, поки ситуація сама зміниться. Це допомагає уникнути емоційних рішень.

Реальне обличчя торгівлі ф’ючерсами: плюси і мінуси

Переваги ф’ючерсів

✓ Кредитне плече — підвищення ефективності капіталу — дозволяє контролювати великі контракти за менші гроші

✓ Двонапрямна торгівля — можливість заробляти і на зростанні, і на падінні — не потрібно позичати цінні папери для шортів, достатньо відкрити коротку позицію

✓ Хеджування ризиків — можна використовувати ф’ючерси для захисту портфеля від ринкових коливань

✓ Висока ліквідність — міжнародний ринок активно торгує, входити і виходити легко

✓ Низькі комісії — у порівнянні з акціями, витрати на торгівлю менші

Недоліки і обмеження ф’ючерсів

✗ Кредитне плече — двосічний меч — і прибутки, і збитки збільшуються, можливі борги понад внесок

✗ Необмежена відповідальність — у разі сильних коливань можливо заборгувати брокеру, а не лише втратити внесок

✗ Високий рівень професійності — вимагає глибоких знань і дисципліни, порівняно з акціями

✗ Обмеження терміну контракту — потрібно закривати або переносити позицію до дати закінчення, менше гнучкості

✗ Ризики високочастотної торгівлі — маржинальна система сприяє надмірній торгівлі і збільшує ризик збитків

Як повернутися після втрат у ф’ючерсах

Найефективніше — розробити цілісну і чітку торгову систему і суворо її дотримуватися.

Вона має включати:

• конкретні умови входу і виходу
• фіксоване кредитне плече і розмір позиції
• чіткі рівні стоп-лоссів і тейк-профітів
• правила управління ризиками (наприклад, ризик на одну угоду не більше певного відсотка балансу)

Без правил — немає прибутку. Багато хто втрачає через хаотичну торгівлю і відсутність системи. Встановивши дисципліну і здобувши досвід, можна довго і стабільно заробляти.

Контрактна різниця (CFD): альтернатива ф’ючерсам для простих

Якщо вимоги до маржі і стандарти ф’ючерсів вас лякають, розгляньте CFD.

CFD — це контракт між покупцем і продавцем, що слідкує за ціною активу і розраховується за різницею цін. У порівнянні з ф’ючерсами має три переваги:

◆ Більший вибір інструментів — понад 400 активів, включаючи акції, валюти, криптовалюти, сировину

◆ Більша гнучкість — відсутність терміну закінчення, можливість регулювати кредитне плече (зазвичай 1-200), гнучкий обсяг контракту (від 0.01 до 30)

◆ Низький поріг входу — менша початкова маржа, менше обмежень для початку торгівлі

Як уникнути помилок і втрат при торгівлі CFD?

Контролюйте кредитне плече — різні активи мають різну волатильність. Валюти з низькою волатильністю можна торгувати з більшим плечем, а високоволатильні акції і сировина — з меншим.

Розробіть торговий план — перед входом визначте логіку входу і виходу, стопи і цілі. Хоч CFD і не мають терміну, ризик з кредитним плечем залишається, тому дисципліна — ключ.

Правда про втрати у ф’ючерсах

Ринок ф’ючерсів — це гра з нульовою сумою. Ваш прибуток — це чужі збитки і навпаки. Щоб вижити і заробляти, потрібно не лише правильно прогнозувати, а й керувати ризиками і дотримуватися дисципліни.

Ті, хто втрачає, зазвичай переоцінюють свої можливості, недооцінюють силу плеча і бояться ставити стопи. А довгострокові переможці — зосереджуються на контролі ризиків, а не на пошуку надприбутків.

Щоб заробляти у ф’ючерсах, спершу потрібно не програти. Починайте з малих позицій, створіть цілісну систему і дотримуйтесь її — це шлях до стабільного доходу.