Розуміння акцій та цінних паперів: Посібник для початківців з питань володіння капіталом

Коли занурюєтесь у світ інвестицій, ви швидко натрапите на два терміни, які здаються взаємозамінними: акції та цінні папери. Але що саме таке акції, і чим вони відрізняються від цінних паперів? Відповідь важливіша, ніж здається, особливо при формуванні вашої інвестиційної стратегії.

Основна різниця: Акції vs. Цінні папери

Більшість людей використовують “акції” і “цінні папери” як синоніми, але існує суттєва різниця, яку варто зрозуміти. Коли компанія вирішує вийти на публічний ринок, вона ділить власність на одиниці, звані акціями. Якщо ви володієте цими акціями, ви стаєте акціонером — особою, яка має законне право на частку прибутку та активів компанії.

“Цінні папери”, з іншого боку, конкретно стосуються акцій капіталу певної корпорації. Можна сказати, що всі цінні папери — це акції, але не всі акції є цінними паперами. Акції можуть представляти собою власність у різних інвестиційних інструментах — взаємних фондах, ETF або інвестиційних трастах — окрім корпоративних капіталів.

Ось практична різниця: коли ви купуєте акції технологічної компанії, ви купуєте частку саме цієї компанії. Але якщо ви інвестуєте у взаємний фонд, ви отримуєте частки у диверсифікованому портфелі, керованому професіоналами. Саме цю нюанс відображає термінологія.

Чому компанії створюють акції?

Розуміння того, чому корпорації випускають акції, вимагає розгляду їхніх основних бізнес-потреб:

Компанії звертаються до фондового ринку, коли їм потрібен капітал для великих ініціатив:

• Реструктуризація боргів: використання отриманих коштів для погашення існуючих зобов’язань
• Розробка продуктів: фінансування інновацій та вихід на ринок нових пропозицій
• Географічне розширення: відкриття операцій у незайнятих регіонах
• Інвестиції в інфраструктуру: будівництво нових об’єктів або модернізація існуючих

Випускаючи акції, компанії уникають додаткового боргу, водночас даючи інвесторам частку у майбутньому успіху.

Що приваблює інвесторів у акції та цінні папери?

Причини купівлі акцій значно ширші за сподівання на швидкий прибуток. Три основні мотивації керують інвестиційними рішеннями:

Зростання ціни залишається найочевиднішою привабливістю. Коли компанія процвітає і її оцінка зростає, існуючі акціонери отримують вигоду від підвищення ціни акцій. $50 інвестиція, яка зростає до $150 , приносить відчутний дохід.

Дивідендний дохід забезпечує стабільний грошовий потік. Багато компаній виплачують частину квартальних прибутків акціонерам, створюючи пасивний дохід незалежно від коливань ціни акцій.

Право голосу акціонера надає інвесторам вплив на керівництво компанії. На щорічних зборах акціонери голосують за важливі рішення — від обрання ради директорів до стратегічних змін — маючи голос у управлінні компанією.

Два основних типи цінних паперів

Не всі акції функціонують однаково. Фондовий ринок визнає два основних класи:

П ordinary stock (звичайні акції) — стандартна форма власності. Власники мають право голосу щодо питань компанії та підбору керівництва. Якщо існує прибуток, звичайні акціонери можуть отримати дивіденди, хоча гарантії немає. У разі банкрутства, вони займають нижчу позицію у розподілі активів порівняно з боржниками.

Пріоритетні акції працюють інакше. Ці акціонери позбавлені права голосу, але отримують пріоритет у виплатах. У разі банкрутства пріоритетні акціонери отримують повернення раніше за звичайних. Дивіденди встановлюються за заздалегідь визначеною ставкою, часто гарантовані перед будь-якими виплатами звичайним акціонерам.

Зростання проти цінності: дві інвестиційні філософії

Крім розподілу на звичайні та пріоритетні, акції further діляться за стратегіями:

Акції з ростом — компанії, яких очікують на швидке зростання вище за середні показники ринку. Інвестори, орієнтовані на ці акції, очікують швидкого розширення бізнесу, здобуття частки ринку та зміцнення конкурентних позицій. Зазвичай це технологічні стартапи та інноваційні підприємства. Акції з ростом мають вищу волатильність і ризик, але пропонують значний потенціал зростання.

Акції за вартістю — це стабільні, фінансово міцні компанії. Вони мають стабільний прибуток, торгуються нижче внутрішньої вартості та регулярно виплачують дивіденди. Їхні коефіцієнти ціна-прибуток і ціна-активи зазвичай нижчі. Вартісні акції приваблюють інвесторів, що прагнуть стабільності, а не швидкого зростання.

Підсумки

Розуміння того, що таке акції і цінні папери — і як вони працюють — є основою інвестування у капітал. Чи вас приваблює право голосу, дивідендний дохід або потенціал зростання, — усвідомлення цих різниць дозволяє приймати більш обґрунтовані рішення. Це, здавалося б, просте питання термінології насправді відкриває глибше розуміння того, як накопичується багатство через участь у ринку.