Які акції інвестувати? Зрозумійте різницю між Growth Stock та Value Stock

Структура портфеля інвестицій та вибір акцій зростання

Створення збалансованого портфеля починається з розуміння ролі кожного типу акцій. Загалом ринок акцій поділяє акції на дві основні групи: акції зростання (Growth Stock), що зосереджені на збільшенні вартості, та акції цінності (Value Stock), що орієнтовані на отримання дивідендів.

Акції зростання (Growth Stock) – компанії, що швидко розвиваються

Що таке акції зростання? Це акції компаній, які демонструють перевищення середнього темпу зростання доходів на ринку, мають конкурентні переваги, перебувають у фазі зростання бізнес-циклу, мають інновації та чітку стратегію конкуренції.

Такі компанії зазвичай не виплачують дивіденди або виплачують їх дуже мало, оскільки реінвестують прибутки у подальше розширення бізнесу.

Особливості акцій зростання:

1. Низький або відсутній рівень дивідендної доходності (Low Dividend Yield)
Менше за середнє значення по ринку або галузі, оскільки більша частина капіталу спрямована на розширення та дослідження.

2. Високий коефіцієнт ціна/прибуток (P/E Ratio)
Вищий за середнє по ринку або галузі, оскільки інвестори готові платити більше за очікуване зростання прибутків у майбутньому.

3. Високий коефіцієнт ціна/балансовий капітал (P/BV Ratio)
Що робить вартість активів на акцію вищою за середню по ринку.

Акції цінності (Value Stock) – стабільні компанії з розумною ціною

Як виглядають акції цінності? Це акції компаній із стабільною діяльністю, міцною фінансовою базою, нормальним зростанням доходів, стабільним грошовим потоком і високою дивідендною політикою. Експерти часто називають їх “гарними акціями за низькою ціною”.

Особливості акцій цінності:

1. Висока дивідендна доходність (High Dividend Yield)
Вища за середнє по ринку або галузі, що забезпечує стабільний дохід для акціонерів.

2. Низький коефіцієнт ціна/прибуток (P/E Ratio)
Зазвичай нижчий за середнє, що може бути зумовлено поганою діяльністю або ринковими умовами.

3. Низький коефіцієнт ціна/балансовий капітал (P/BV Ratio)
Менше за середнє по ринку або галузі.

Порівняння акцій зростання та цінності

Вибір акцій відповідно до стилю інвестування

Короткострокові інвестори (менше 1 року), що прагнуть отримати прибуток від зростання ціни і готові до волатильності ринку, зазвичай обирають акції зростання як основний варіант. Такий тип підходить тим, хто любить активну торгівлю.

З іншого боку, довгострокові інвестори (від 3 років), що цінують дивіденди і готові до низької волатильності, зазвичай обирають акції цінності. Ця група підходить тим, хто шукає стабільність і накопичення багатства.

Як приймати рішення?

Головне питання: навіщо вам потрібні ці інвестиції? Яка ваша фінансова мета? Скільки часу ви готові інвестувати? І найголовніше — скільки ризику ви готові прийняти?

Відповіді на ці питання допоможуть вам створити збалансований портфель. Обирайте між акціями зростання або цінності. Найважливіше — це навчитися інвестувати з досвідом, мати чіткий план і досягати успіху в довгостроковій перспективі.