Маржа при торгівлі: все, що вам потрібно знати

Відмінність між Margin та витратами на торгівлю

Багато хто помилково вважає, що маржа — це комісія або витрати, які відраховуються з рахунку. Насправді все інакше. Уявляйте margin як “заставу”, яку ваш брокер просить тримати на рахунку, щоб переконатися, що у вас достатньо коштів для покриття можливих збитків від вашої торгової позиції.

Коли ви відкриваєте нову торгову позицію, брокер “заблокує” або утримує частину вашої суми відповідно до вимог. Ця сума застави повертається на ваш рахунок після закриття позиції. Наприклад, якщо ви хочете контролювати позицію вартістю $100,000 з коефіцієнтом маржі 1%, брокер утримає $1,000. Це означає, що ви використовуєте кредитне плече 100:1 для контролю активів із величезною вартістю.

Механізм роботи Margin у торгівлі

Початкова маржа (Initial Margin) — це мінімальна сума, необхідна для відкриття нової позиції. Ця сума розраховується за базовою формулою:

Margin = Вартість контракту × Коефіцієнт маржі (%)

Щоб краще зрозуміти: якщо ви торгуєте з кредитним плечем 200:1 (margin ratio 0.5%) і відкриваєте позицію в 1 міні-лот вартістю $10,000, вам потрібно буде внести лише $50 , тобто ($10,000 × 0.5%) для застави. Решта суми $9,950 залишається на вашому рахунку і може бути використана для інших торгів.

Важливо розуміти, що margin — це не витрати, а лише гарантія. Після закриття позиції ця сума звільняється і повертається на ваш баланс.

Maintenance Margin: мінімальна сума для підтримки позиції

Після відкриття позиції потрібно підтримувати мінімальний рівень коштів на рахунку, щоб позиція залишалася відкритою. Це називається Maintenance Margin або Free Margin.

Зазвичай цей рівень становить 50% від початкової маржі, тобто якщо ви внесли $1,000 як початкову маржу, баланс вашого рахунку не повинен опускатися нижче $500 .

Формула розрахунку Maintenance Margin:

MM Ratio (%) = Коефіцієнт маржі (%) × 50%

Реальна ситуація у торгівлі

Припустимо, ви відкрили позицію з заставою $1,000. На початку баланс не повинен опускатися нижче $500 . Якщо ж ваші збитки починають зростати і баланс зменшується до $400 , брокер надішле “Margin Call” — вимогу внести додаткові кошти $100 для повернення до рівня maintenance margin.

Якщо ви не реагуєте на margin call, брокер має право закрити вашу позицію без попередження, що може призвести до ще більших збитків.

Взаємозв’язок між Margin і кредитним плечем

Марджін і кредитне плече — це тісно пов’язані поняття. Чим вище кредитне плече, тим нижча вимога до маржі, але й ваші прибутки та збитки будуть масштабнішими.

Наприклад:

• Кредитне плече 100:1 = Маржа 1%
• Кредитне плече 200:1 = Маржа 0.5%
• Кредитне плече 50:1 = Маржа 2%

Чим вище кредитне плече, тим менше потрібно застави, але й ризики зростають.

Основні моменти щодо Margin

• Початкова маржа — це сума, необхідна для відкриття нової позиції, розраховується як вартість контракту × коефіцієнт маржі.
• Maintenance Margin — мінімальний рівень коштів, який потрібно зберігати для підтримки відкритої позиції, зазвичай приблизно 50% від початкової маржі.
• Margin Call — виникає, коли баланс знижується нижче рівня maintenance margin.
• Кредитне плече і маржа мають обернені відносини: вищий кредитне плече — менша маржа, але й більший ризик.
• Правильне управління маржею — ключ до управління ризиками у торгівлі.