Novolex Holdings та Pactiv Evergreen завершили злиття, що змінює ринок пакувальних матеріалів Північної Америки

У трансформаційному кроці, який закріплює позицію Novolex Holdings як гіганта у галузі пакування, компанія завершила планування придбання Pactiv Evergreen Inc. (NASDAQ: PTVE) у готівковій угоді вартістю 6,7 мільярдів доларів. За умовами угоди, акціонери Pactiv Evergreen отримають по 18,00 доларів за акцію — премію у 49% до ціни перед оголошенням — що робить цю угоду однією з найзначущих консолідацій у секторі пакування харчових продуктів і напоїв.

Стратегічна обґрунтованість угоди

Злиття об’єднує двох доповнюючих гравців галузі з різними сильними сторонами у кількох типах субстратів і виробничих можливостях. Novolex Holdings має глибокий досвід у сфері пакування для громадського харчування та доставки, тоді як Pactiv Evergreen володіє міцним портфелем свіжих продуктів і картонних упаковок для напоїв. Разом об’єднана компанія матиме понад 250 брендів і 39 000 SKU, створюючи неперевершену різноманітність субстратів, що охоплює волокно, смолу та пропозиції з перероблених післяспоживчих матеріалів.

Ця інтеграція відповідає важливому ринковому тренду: клієнти все частіше вимагають партнерів, здатних забезпечити комплексні рішення з пакування у різних географіях і категоріях продуктів. З виробничими потужностями у США, Канаді та Мексиці, об’єднана компанія матиме одну з найширших мереж виробництва та дистрибуції в Північній Америці, що дозволить безперебійно обслуговувати всіх — від компаній Fortune 500 до регіональних виробників харчових продуктів.

Інновації та сталий розвиток як ключові драйвери

Обидві організації продемонстрували прихильність до R&D і операційної досконалості. Об’єднуючи свої можливості у галузі матеріалознавства та розробки індивідуальних продуктів, Novolex Holdings прискорить створення пакувань нового покоління — перероблюваних, компостованих і багаторазових варіантів, підтримуваних ціллю зменшення викидів на рівні підприємства. Це дозволить об’єднаній компанії задовольнити зростаючий попит з боку екологічно свідомих брендів і роздрібних продавців.

Фінансова структура та власність

Угода підтримується значним інституційним фінансуванням. Фонди, керовані Apollo, які з 2022 року мають більшість у власності Novolex Holdings, продовжать підтримувати компанію. Крім того, Canada Pension Plan Investment Board (CPP Investments) інвестує приблизно $1 мільярдів і стане значним меншинним акціонером у післязлиттєвій компанії.

Голова і генеральний директор Novolex Holdings Стен Бікулег очолить об’єднану організацію. Угода не має фінансових умов і, за прогнозами, буде завершена до середини 2025 року, за умови отримання звичайних регуляторних дозволів і завершення процедур. Угода вже отримала схвалення ради директорів Pactiv Evergreen і її контролюючого акціонера, Packaging Finance Limited.

Ринкові наслідки

Портфель з 39 000 SKU і розширена географічна присутність дозволяють об’єднаній компанії обслуговувати різноманітну клієнтську базу — від ресторанів швидкого харчування і закладів повного обслуговування до виробників харчових продуктів, виробників напоїв і промислових клієнтів. Консолідація цих можливостей зміцнює конкурентні переваги Novolex Holdings і підвищує швидкість реагування на потреби клієнтів у роздрібній ланцюжку постачання пакувань у Північній Америці.