Ares Management розширює платформу альтернативних активів через інтеграцію Landmark Partners

Завершення придбання корпорації Ares Management Corporation компанією Landmark Partners ознаменовує значний зсув на ринку вторинних рішень, створюючи консолідовану потужність у класі активів, що швидко зростає. Угода, яка була завершена 2 червня 2021 року, об’єднує двох ключових гравців, які мають змогу змінити спосіб доступу інституційних інвесторів до вторинних можливостей у сферах альтернативних інвестицій.

Стратегічна раціональність і позиціонування на ринку

Це поєднання відповідає критичній точці інфлекції у галузі вторинних ринків. Landmark Partners має вагомі креденціали: понад три десятиліття операційної історії, активи під управлінням на суму 19,6 мільярда доларів станом на березень 2021 року, а також досвідчена команда з понад 150 фахівців у шести глобальних локаціях. Траєкторія компанії свідчить про її становище на ринку — за час роботи вона здійснила пошук і оцінку понад 2 400 транзакцій із більш ніж 800 фінансовими спонсорами, а також сформувала список приблизно 600 інституційних інвесторів, які покладаються на її експертизу у навігації вторинними долями у сферах приватного капіталу, нерухомості та інфраструктури.

Для Ares Management, яка повідомила про приблизно $227 мільярдів у глобальних активах під управлінням після придбання, інтеграція є стратегічним розширенням у сегмент ринку, що характеризується високим попитом інвесторів і структурними тенденціями зростання. Нова група Secondary Solutions об’єднує ці можливості під єдиною інвестиційною платформою, що дозволяє розвиток у різних класах активів і покращує якість обслуговування.

Лідерство та операційна структура

Франциско Боргес і Тимоті Хавіланд займають посади співкерівників у групі Secondary Solutions, приносячи доповнюючий досвід для масштабування операцій Landmark у ширшій екосистемі Ares. Обидва керівники підкреслили важливість узгодженості цінностей організації та підприємницької культури як основних елементів успішної інтеграції двох платформ. Хавіланд наголосив на довгострокових професійних стосунках між командами керівництва, тоді як Боргес підкреслив конкурентні переваги, що виникають із поєднання спеціалізації Landmark на ринку з широкою мережею спонсорів і інституційних клієнтів Ares.

Стратегічні переваги та майбутні можливості

Ця угода відкриває кілька драйверів цінності. Встановлені можливості пошуку та підготовки Landmark — удосконалені через десятиліття досвіду транзакцій — поєднуються з глобальною платформою розповсюдження Ares і експертизою у сфері альтернативних активів. Це злиття дозволяє значне розширення продуктів у суміжних вторинних сегментах поза традиційними долями приватного капіталу, потенційно прискорюючи терміни залучення коштів і розширюючи загальний ринок для вторинних рішень.