Форструктурований ріст: Як новий індексований ануїтет Global Atlantic вирішує проблему невизначеності пенсійного забезпечення

Планування виходу на пенсію в умовах невизначеності економічного середовища стає все складнішим для американських інвесторів. Зростаюча інфляція, підвищені відсоткові ставки та постійна волатильність ринку залишають багатьох пенсіонерів у пошуках інвестиційних рішень, які не змушують їх обирати між зростанням і захистом. Global Atlantic, провідний гравець у секторі ануїтетів та страхування життя у США, реагує на цю проблему з інноваційною пропозицією, спрямованою на подолання цього розриву.

Виклик, що стоїть перед сучасними пенсіонерами

За словами керівників Global Atlantic, ринковий настрій є ясним: американці турбуються про те, як інфляція, підвищення ставок і коливання ринку зможуть зменшити їхні пенсійні заощадження. Традиційні стратегії з фіксованим доходом можуть не забезпечити достатнього зростання, тоді як підходи, орієнтовані на акції, піддають портфелі неприпустимому ризику втрат. Потреба у збалансованому рішенні — такому, що захоплює ринкове зростання і водночас забезпечує значний захист від втрат — ніколи не була такою актуальною.

Представляємо ForeStructured Growth: новий підхід до дизайну ануїтету

Щоб задовольнити цей попит, Global Atlantic представила ForeStructured Growth, що є першим зареєстрованим індексним ануїтетом (RILA), випущеним дочірньою компанією, яка працює за цією структурою. Продукт є відхиленням від традиційного дизайну ануїтету, поєднуючи кілька стратегій відстеження індексів із інноваційними функціями зменшення втрат, що приваблює пенсіонерів, які шукають і можливості, і безпеку.

Видавцем є Forethought Life Insurance Company, яка має десятиліття досвіду у створенні страхових рішень для виходу на пенсію. Як дочірня компанія Global Atlantic Financial Group — яка сама належить переважно KKR, глобальному гіганту у сфері управління інвестиціями — компанія має фінансову базу та інвестиційний досвід для підтримки такого складного продукту.

Два стовпи: потенціал зростання і зменшення ризиків

ForeStructured Growth базується на простій ідеї: зв’язати пенсійні заощадження з ринковою динамікою, водночас запроваджуючи засоби захисту від катастрофічних втрат.

Різноманітні можливості зростання

Продукт пропонує 24 різні стратегії прив’язки до індексів, а також традиційну опцію з фіксованою ставкою на один рік. Інвестори можуть обирати розподіл активів, прив’язаних до основних орієнтирів, таких як індекс S&P 500 і Nasdaq-100. Окрім цих широко відомих показників, Global Atlantic надає доступ до трьох власних індексів, розроблених у партнерстві з відомими фінансовими компаніями: індекс Fidelity US Corporate Strength (, що відстежує близько 100 великих і середніх капіталізаційних акцій), індекс Franklin US Equity (, що відображає інвестиційну стратегію Franklin Templeton), та індекс UBS Climate Aware Equity (, що підкреслює компанії з позитивним екологічним та управлінським профілем).

Реальний потенціал зростання залежить від обраного підходу зменшення ризиків, що дозволяє інвесторам налаштовувати співвідношення між експозицією і захистом.

Адаптивний підлога: механізм захисту першого рівня

Ключовим елементом управління ризиками ForeStructured Growth є Адаптивний підлога — інноваційна стратегія, що спочатку обмежує втрати максимумом у 10% від виділеної суми. Ця функція захисту працює шляхом встановлення «підлоги» — спочатку на рівні 90% від розподілу — яку контрактна вартість не може порушити через негативну динаміку індексу.

Після цього, Адаптивний підлога включає динамічний елемент: за умов ринку стратегія може поступово фіксувати прибутки, підвищуючи рівень підлоги. Це означає, що інвестори не отримують просто статичний захист від втрат; вони виграють від саморегулюючої системи безпеки, яка захоплює сприятливі рухи ринку.

Крім Адаптивного підлоги, Global Atlantic пропонує додаткові стратегії з «буферами». Ці альтернативні підходи обмежують втрати до перших 10% або 20% потенційних зменшень за певний період. За умовами буфера, інвестори зазнають втрат лише у разі, якщо показник підставного індексу опуститься нижче обраного порогу буфера.

Додаткові ризики та гнучкість

Як і всі зареєстровані індексні ануїтети, ForeStructured Growth пов’язаний із складністю та має внутрішні ризики. Власники контрактів повинні розуміти, що можливі втрати основної суми, а дострокове зняття може супроводжуватися штрафами за дострокове розірвання та коригуваннями ринкової вартості, що може зменшити виплати.

Значущі події — включаючи зняття коштів, збори за додаткові опції, реінвестиції або активацію функцій скидання — можуть змінити захищену суму за Адаптивним підлогою, потенційно змінюючи рівень покриття втрат.

Податковий режим продукту залежить від того, чи він зберігається всередині або поза кваліфікованим пенсійним планом. Виплати з некваліфікованих контрактів до дати початку ануїтету оподатковуються у розмірі прибутку. Виплати з IRA підпадають під стандартні правила оподаткування IRA. Крім того, якщо власник контракту молодший за 59½ років, оподатковувані виплати можуть бути обкладені штрафом у 10% федерального податку. З огляду на ці складнощі, потенційним покупцям рекомендується консультуватися з податковими та юридичними фахівцями перед інвестуванням.

Про Global Atlantic та її материнську компанію

Global Atlantic Financial Group є провідною установою на ринках ануїтетів і страхування життя в США, обслуговуючи як приватних, так і корпоративних клієнтів. Її диференційовані інвестиційні та управлінські можливості, у поєднанні з усталеними відносинами з клієнтами та міцним балансом, дозволили їй розробляти та поширювати спеціалізовані пенсійні продукти.

Саме компанія контролюється переважно KKR, провідним глобальним менеджером альтернативних інвестицій із значним досвідом у сферах управління активами та капітальними ринками.

Шлях уперед

ForeStructured Growth підписаний і поширюється компанією Global Atlantic Distributors, LLC. Продукт доступний через кілька форм контрактів і додаткових опцій — зокрема, контракти FA1901SPDAX-01 і FA4131-01, а також форми додаткових опцій FA4132-01 до FA4134-01 і додаткові ICC-визначені додатки.

Потенційним інвесторам слід уважно ознайомитися з офіційним проспектом і брошурою продукту перед прийняттям інвестиційних рішень. Ці документи містять повний опис функцій, потенційних переваг, пов’язаних зборів і ризиків, специфічних для продукту. Оскільки зареєстровані індексні ануїтети є складними фінансовими інструментами, що поєднують страхування та інвестиції, ретельна перевірка є обов’язковою.

Гарантії, що лежать в основі ForeStructured Growth, базуються на здатності Forethought Life Insurance Company виконувати свої зобов’язання, за умови дотримання власником контракту правил отримання вигод.

Для тих, хто шукає компроміс між традиційними фіксованими ануїтетами і стратегічними пенсійними інвестиціями на основі акцій, ForeStructured Growth пропонує структурований варіант, який варто дослідити — особливо в умовах, коли ринкова волатильність і інфляційні побоювання продовжують впливати на рішення щодо планування виходу на пенсію.