Як інвестиційний банкінг Stifel досяг рекордних результатів і визнання в галузі у 2019 році

Коли журнал Mergers & Acquisitions у квітні 2020 року присудив компанії Stifel Financial Corp. (NYSE: SF) престижну нагороду «Інвестиційний банк року», ця відзнака відображала набагато більше, ніж один винятковий рік. Це визнання відзначало фінансову установу, яка послідовно будувала свої можливості інвестиційного банкінгу Stifel у потужний центр консультаційних послуг для середнього ринку.

Рекордні результати завдяки стратегічній диверсифікації

Результати 2019 року розповідали переконливу історію. Stifel зафіксувала 24-й поспіль рік рекордних чистих доходів, при цьому доходи від інвестиційного банкінгу зросли до $817 мільйонів — на 15% більше порівняно з 2018 роком і найвищий показник у історії компанії. Це не було випадковим успіхом; це був прямий результат цілеспрямованої стратегії побудови кількох опорних стовпів у рамках операцій інвестиційного банкінгу Stifel.

Стратегія диверсифікації виявилася особливо ефективною. Замість того, щоб покладатися лише на традиційні консультації з злиттів і поглинань, команда Stifel отримувала значний внесок від додаткових ліній послуг. Практика реструктуризації Miller Buckfire і бізнес з розміщення фондів Eaton Partners відігравали ключову роль у підвищенні загальної продуктивності. Такий багатогранний підхід до створення доходів від інвестиційного банкінгу демонстрував складну еволюцію бізнес-моделі.

Стратегічні придбання, що змінюють конкурентний ландшафт

Стратегія придбань Stifel у цей період значно розширила як можливості, так і географічний охоплення. Найбільш трансформативним кроком стала покупка Mooreland Partners, яка фактично подвоїла розмір практики технологічного інвестиційного банкінгу компанії і одночасно заклала міцні позиції в Європі та Кремнієвій долині — регіонах, критичних для технологічного фінансування.

Крім Mooreland, Stifel завершила кілька інших стратегічних придбань: купівлю бізнесу GMP Capital у сфері капітальних ринків, MainFirst Bank, B&F Capital Markets, George K. Baum & Company та First Empire. Кожне придбання виконувало конкретну роль у загальній архітектурі зростання.

«2019 рік став для нас визначальним, ознаменованим здоровим балансом органічного зростання та додаткових придбань», — зазначив Брэд Реймон, глобальний керівник інвестиційного банкінгу Stifel. Лідерство компанії усвідомлювало, що сталий розвиток вимагає як внутрішнього розвитку, так і продуманої інтеграції злиттів і поглинань.

Географічне розширення та секторне охоплення

Амбіції компанії виходили за межі Північної Америки. У 2019 році Stifel цілеспрямовано розширила свою франшизу інвестиційного банкінгу на нові регіони, включаючи Канаду, Китай, Німеччину, Ізраїль, Корею та Японію. Одночасно компанія запустила нові ініціативи з охоплення секторів: канабісу, бізнес-послуг та медіа й телекомунікацій — секторів, які мають потенціал залучити потік угод і консультаційних мандатів.

Це географічне та секторне розширення відображало зрілість компанії, впевнену у своїх конкурентних позиціях і можливостях виконання.

Формування інституційної сили понад потік угод

Корпоративні досягнення також поширювалися на організаційний розвиток. Stifel зробила значні інвестиції у таланти у своєму консультаційному бізнесі, систематично поглиблюючи галузеву експертизу та покриття продуктів. Компанія продемонструвала прихильність до інклюзивної корпоративної культури, запустивши свою першу саміт Women’s Initiative Network (WIN) у 2019 році, об’єднавши співробітників і лідерів галузі, а також встановивши партнерські відносини з Фінансовою асоціацією жінок.

Крім внутрішніх ініціатив, Stifel використовувала свої інституційні ресурси для впливу на громаду. Коли з’явився COVID-19, компанія спрямувала підтримку до Direct Relief — організації, яка забезпечує захисним обладнанням медичних працівників, та до World Central Kitchen, яка мобілізувала доставку їжі для вразливих груп населення.

Модель інвестиційного банкінгу Stifel

У своїй основі, Stifel Financial Corp. функціонує як диверсифована холдингова компанія фінансових послуг із штаб-квартирою у Сент-Луїсі, Міссурі. Організація веде бізнес через цілком підконтрольні дочірні компанії, зокрема Stifel, Nicolaus & Company (з підрозділом Eaton Partners), Keefe, Bruyette & Woods, Miller Buckfire & Co. та Century Securities Associates. Аффілійовані брокерські фірми надають послуги з брокерського обслуговування цінних паперів, інвестиційного банкінгу, торгівлі та інвестиційних консультацій для приватних інвесторів, інституційних менеджерів капіталу, корпорацій і муніципалітетів.

Інституційна структура також включає Stifel Bank і Stifel Bank & Trust для кредитних рішень, а також компанії Stifel Trust, що надають фідуціарні послуги. Ця архітектурно диверсифікована модель — що охоплює інвестиційний банкінг, кредитування, управління багатством і фідуціарні послуги — дозволила Stifel зберігати конкурентну перевагу протягом усіх циклів ринку.

Визнання 2019 року було не лише про показники одного року; воно підтвердило стратегічний підхід, побудований на дисциплінованій диверсифікації, стратегічних придбаннях, географічному розширенні та інвестиціях у людський капітал. Для інвестиційного банкінгу Stifel ця нагорода стала віхою у довшому шляху інституційного розвитку.