Стратегічний зсув: Traxys переосмислює лідерство у товарах для енергетичного переходу через масштабну реструктуризацію володіння

У значущому кроці, що змінює глобальний ландшафт торгівлі сировинними матеріалами, Traxys зазнала суттєвої трансформації у власності. Команда керівництва компанії разом із потужним гравцем на ринку Optiver, інвестиційною компанією CoLift та консорціумом інвесторів, до складу якого входять Regent Mercantile Holdings і LOM Financial Group, придбали частки, раніше належали фондам Carlyle та афілійованим особам засновника Moore Capital Management Луїса М. Бейкона. Очікується, що угода буде завершена у травні 2023 року після отримання регуляторних дозволів.

Чому ця угода важлива для ринків сировинних матеріалів

Реорганізація відображає ширше ринкове реальність: зростання попиту на критичні матеріали, що сприяє глобальному переходу до відновлюваної енергетики, створило безпрецедентні можливості у торгівлі товарами. З активізацією виробництва електромобілів і необхідністю зберігання батарей як важливої інфраструктури, компанії, розташовані по всьому ланцюгу постачання енергетичного переходу, стикаються як із величезним попитом, так і з структурними викликами у постачанні.

«Головний драйвер тут очевидний», пояснив Марк Крістофф, генеральний директор Traxys. «Глобальний енергетичний перехід, розширення ринку електромобілів і дефіцит сировини створюють ідеальні умови для компаній із глибокою експертизою ринку. З 2014 року Traxys збільшила свої річні доходи з 5,5 мільярдів доларів США до понад 10 мільярдів — і ця нова структура власності дає нам можливість скористатися тим, що буде далі.»

Мост між фізичною торгівлею та фінансовими ринками

Партнерство між Traxys і Optiver представляє цікаве злиття. Хоча Traxys має понад двадцять років практичного досвіду у сфері закупівлі, торгівлі та розподілу фізичних товарів у понад 20 глобальних офісах, Optiver надає інституційний рівень експертизи у забезпеченні ліквідності та торгівлі деривативами.

«Товари стають дедалі важливішими для сучасних інвестиційних портфелів», зазначив Ян Бомаарс, генеральний директор Optiver. «Як постачальник ліквідності, ми бачимо можливість застосувати принципи маркет-мейкінгу до фізичних товарних ринків — забезпечуючи більшу ефективність і відкриття цін для класу активів, який історично функціонував на менш прозорих механізмах.»

Новий план власності

За новою структурою власності керівництво зберігає значущі частки, одночасно залучаючи стратегічних і фінансових інвесторів. Цей збалансований підхід спрямований на узгодження інтересів трьох сторін: операційного керівництва, яке розуміє бізнес, стратегічних партнерів, таких як Optiver, орієнтованих на інновації на ринку, та фінансових інвесторів із досвідом у галузі видобутку та товарів.

«Нова організація унікально позиціонує Traxys для лідерства у технологічно підтримуваній торгівлі товарами», сказав Алан Доктер, голова Traxys. «Ми перейшли від традиційної моделі торговця до більш динамічної — такої, що дозволяє нам пропонувати клієнтам і постачальникам складні інструменти для забезпечення ланцюга постачання та оптимізації цін.»

Загальний контекст

Traxys працює у сферах кольорових металів, феросплавів, мінералів та промислової сировини, маючи близько 450 співробітників по всьому світу. Заява компанії про дотримання стандартів ESG відображає зростаючі очікування ринку щодо того, що торгівці товарами інтегрують принципи сталого розвитку і відповідального походження у свої основні операції.

Фінансові радники ING і Ducera Partners підтримували Traxys протягом усього процесу угоди, а провідні юридичні фірми, такі як Jones Day, Clifford Chance і Wachtell, Lipton, займалися інтересами різних зацікавлених сторін.

Для галузевих спостерігачів ця угода сигналізує, що традиційна торгівля товарами входить у нову фазу — ту, де партнерства з фінансовими інноваторами, технологічна інфраструктура та чітке узгодження з темами енергетичного переходу стають конкурентними перевагами. Чи змінить ця модель ширший ринок товарів, залишиться побачити, коли угода завершиться у травні 2023 року.