Pinstripes дебютує на публічному ринку NYSE, залучивши $70M у фінансуванні для розширення

Концепція досвідченої їжі та розваг Pinstripes офіційно перейшла у статус публічної компанії після завершення бізнес-комбінації з Banyan Acquisition Corporation. Об’єднаний суб’єкт, який тепер працює під брендом Pinstripes Holdings, розпочав торгівлю на Нью-Йоркській фондовій біржі 2 січня 2024 року під тікерами “PNST” та “PNST WS” відповідно для акцій і варрантів.

Ця угода, схвалена акціонерами Banyan 27 грудня 2023 року, відкриває значний капітальний влив для агресивної стратегії розширення бренду. Pinstripes залучив понад $70 мільйонів у валовому доході, зокрема через старший забезпечений кредит у розмірі $50 мільйонів від Oaktree Capital Management. Цей кредит на 2028 рік забезпечує основу для зростання Pinstripes, при цьому Oaktree зберігає опцію розміщення додаткових $40 мільйонів протягом дев’яти-дванадцяти місяців після закриття, за умови виконання певних умов.

Розвитковий двигун під керівництвом стратегічного фінансування

Фінансовий пакет є критичним підтвердженням бізнес-моделі Pinstripes з боку інституційних інвесторів. Значний вклад Oaktree підкреслює довіру до здатності бренду масштабувати операції та відкривати нові локації. Структура фінансування надає Pinstripes фінансову потужність для прискорення розширення присутності, зберігаючи при цьому операційну досконалість у вже існуючому портфелі.

Засновник і генеральний директор Dale Schwartz залишиться керівником організації, продовжуючи виконувати обов’язки Президента та Генерального директора, а також нещодавно обійме посаду голови ради директорів. Його команда управління залишається незмінною, з Tony Querciagrossa, який продовжує виконувати обов’язки фінансового директора. Склад ради директорів представляє різноманітний досвід через незалежних директорів, включаючи Jack Greenberg, Dr. Daniel Goldberg, Larry Kadis, George Koutsogiorgas, Diane Aigotti та Jerry Hyman, колишнього голову Banyan.

Концепція досвідченої їжі виходить на публічний ринок

Pinstripes керує унікальною моделлю закладу, яка поєднує повноцінне італійсько-американське харчування з розважальними послугами, включаючи боулінг і бочче. Кожна локація, площею від 25 000 до 38 000 квадратних футів, приймає зібрання від невеликих груп до заходів на 1500 осіб. Ця багатопоколінна модель роботи сім днів на тиждень відповідає попиту споживачів після пандемії на інтегровані досвідчені розваги та харчування.

Сімнадцятирічний досвід компанії демонструє стійкість і привабливість її концепції. Поєднуючи кулінарні пропозиції, зроблені з нуля, з ігровими зручностями та гнучкою інфраструктурою для заходів, Pinstripes створив нішу в досвідченій економіці — секторі, що набирає популярності, оскільки споживачі все частіше шукають заклади, що пропонують кілька розважальних напрямків у межах одного місця.

Стратегічні партнерства сприяють виходу на ринок

Угода отримала підтримку всебічного фінансового та консультаційного супроводу. William Blair & Company і BTIG, LLC керували стратегією капітальних ринків Banyan та її розміщенням, тоді як Oppenheimer & Co., Roth Capital Partners і Stephens Inc. надавали консультаційні послуги для Pinstripes. Юридична структура була сформована за допомогою координованих радників: DLA Piper представляла радників з капітальних ринків, Katten Muchin Rosenman LLP консультувала Pinstripes, Kirkland & Ellis LLP представляла Banyan, а White & Case LLP — інтереси Oaktree.

Jerry Hyman відзначив важливість угоди, зазначивши, що створення Banyan було спрямоване на ідентифікацію сильних підприємств у секторі харчування з великим потенціалом для переходу на публічний ринок. Успішне завершення підтверджує цю тезу і одночасно позиціонує Pinstripes для реалізації своєї амбітної стратегії розширення.

Святкування відкриття NYSE та подальший рух вперед

2 січня 2024 року о 9:30 ранку за східним часом Pinstripes прозвучала дзвінок відкриття NYSE, що ознаменувало завершення бізнес-комбінації та офіційний вихід бренду на рівень публічної компанії.

Цикл залучення капіталу вже розпочався, і компанія тепер має фінансові ресурси та інституційну підтримку для прискорення географічного розширення. Готовність Oaktree зберегти додаткову опцію фінансування свідчить про довіру до досягнення прогнозованих показників зростання та масштабованості операцій у нових ринках.

Для Pinstripes перехід у публічний сектор означає не лише фінансову віху, а й початок нової операційної фази. Як компанія, що котирується на NYSE, бренд отримує доступ до ринків капіталу, підвищену видимість і операційну дисципліну, які супроводжують статус публічної компанії — всі необхідні елементи для реалізації розширення у кілька одиниць у конкурентній сфері досвідченої їжі.