Корпорація з розвитку освіти завершила важливу операцію з нерухомістю: головний офісний комплекс буде проданий з структурою лізингу з викупом

Корпорація освітнього розвитку (NASDAQ: EDUC) завершила важливу угоду з комерційної нерухомості, що позначає стратегічний зсув у підході компанії до управління активами. 19 вересня 2024 року EDUC уклала контракт на комерційну нерухомість з Partner Holdings щодо розпродажу свого основного виробничого об’єкта, розташованого за адресою 5400-5402 South 122nd East Avenue у Тулсі, Оклахома — відомого як комплекс Hilti.

Основні моменти транзакції та фінансовий вплив

Загальна сума за цю операцію з розпродажу нерухомості склала $38 250 000 (до вирахування зборів, комісій та витрат на закриття). Компанія планує спрямувати ці кошти на погашення своїх невиплачених кредитів з терміном та кредитних ліній з банківським партнером, що є стратегічним кроком для підвищення вартості для акціонерів.

Керівництво підкреслило, що ця операція приносить негайні фінансові переваги. Заощадження на відсотках від зменшення боргу перевищать щомісячні орендні зобов’язання, а ліквідація платежів за іпотекою зміцнює загальну фінансову стабільність. Як зазначила компанія у своєму оголошенні, покращення грошового потоку від цієї реструктуризації, у поєднанні з нещодавно укладеними суборендами, що охоплюють приблизно половину її операційної площі, мають суттєво підвищити щомісячну ліквідність.

Структура майна та орендарі

Комплекс Hilti складається з кількох будівель на 34 акрах, що забезпечують 402 000 квадратних футів орендної площі для офісів та складів. На об’єкті наразі розміщено кілька орендарів за чинними угодами:

• Hilti орендує приблизно 183 800 квадратних футів за 15-річним договором, який передасться Partner Holdings після закриття
• Crusoe Energy System займає приблизно 110 000 квадратних футів за договором суборенди на 5 років
• Решта 218 200 квадратних футів буде підпадати під новий договір оренди з EDUC

Варто зазначити, що транзакція виключає приблизно 17 акрів незабудованої прилеглої землі, яку зберігатиме Корпорація освітнього розвитку. У рамках договору купівлі-продажу Partner Holdings отримує право першого відмовлення на будь-який майбутній продаж цієї збереженої ділянки.

Хронологія транзакції та умови оренди

Partner Holdings отримала 75-днівний період дью-ділідженс, починаючи з 19 вересня 2024 року, для проведення всіх необхідних досліджень та інспекцій. Закриття угоди заплановано через 30 днів після завершення дью-ділідженс.

Договір оренди, яку займатиме Educational Development Corporation, триватиме 15 років, з початковою ставкою $8.52 за квадратний фут. Щорічне підвищення орендної плати становитиме 2.5% і почнеться з другого року. У договорі передбачено тройний чистий режим, що означає, що компанія відповідатиме за комунальні послуги, страхування, податки на майно та поточне обслуговування, тоді як Partner Holdings відповідатиме за технічне обслуговування будівель і даху. Educational Development Corporation зберігає право суборенди будь-якої незайнятої площі, за умови погодження з орендодавцем.

Про Корпорацію освітнього розвитку

Корпорація освітнього розвитку є диверсифікованим видавцем та дистриб’ютором освітньої продукції. Компанія володіє та видає книги Kane Miller, виробляє Learning Wrap-Ups (освітні маніпулятиви) та виготовляє іграшки SmartLab Toys (продукти STEAM). Крім того, EDUC є ексклюзивним дистриб’ютором у США для каталогу дитячих книг Usborne Publishing Limited. Канали розповсюдження включають понад 4000 роздрібних точок, незалежних партнерів бренду, що здійснюють прямі продажі через книжкові шоу, соціальні мережі, шкільні партнерства та споживчі заходи.