Стратегічний крок Thoma Bravo: угода з RealPage закривається з оцінкою у $10.2 мільярдів

Придбання RealPage компанією Thoma Bravo досягло свого фінального етапу. Платформа для програмного забезпечення та аналітики даних, яка обслуговує сектор нерухомості, завершила перехід із публічної компанії у приватну після схвалення акціонерами 8 березня 2021 року. Угода за готівкові кошти оцінила компанію приблизно у $10,2 мільярда з урахуванням чистого боргу, кожен акціонер отримав по $88,75 за акцію.

Умови угоди та ринковий преміум

Акціонери RealPage значною мірою виграли від структури угоди. Ціна $88,75 за акцію відображає премію у 30,8 відсотка порівняно з ціною закриття компанії 18 грудня 2020 року у розмірі $67,83, і перевищує 30-денне зважене за обсягом середнє значення на 36,5 відсотка. З моменту завершення цієї угоди, акції RealPage припинили торгівлю на біржі NASDAQ, що ознаменувало кінець її публічного періоду, який розпочався кілька років тому.

Стратегічне обґрунтування придбання

Інвестиція Thoma Bravo в RealPage є обґрунтованою ставкою на трансформацію сектору технологій у нерухомості. Приватна інвестиційна компанія, яка управляє більш ніж $76 мільярдами активів станом на грудень 2021 року, визначила позицію RealPage на ринку як платформу, що революціонізує спосіб роботи власників і менеджерів нерухомості. Наразі компанія обслуговує понад 19 мільйонів орендних одиниць у Північній Америці, Європі та Азії з головного офісу в Річардсоні, Техас.

Стів Вінн, голова правління та генеральний директор компанії, підкреслив перспективний характер цього партнерства. Він зазначив, що технології RealPage кардинально змінили цифрову трансформацію у нерухомості і визначили наступний етап для прискореного інноваційного розвитку. Поєднання з експертизою Thoma Bravo у масштабуванні програмних компаній має на меті розкрити нові можливості для операторів багатоквартирних будинків і мешканців.

Орландо Браво, засновник і керуючий партнер Thoma Bravo, підкреслив обґрунтування інвестиції: компанія давно спостерігає за домінуванням RealPage у галузі, яка переживає масштабну цифрову еволюцію. Стратегія Thoma Bravo — впроваджувати операційні покращення, інвестувати у зростання та здійснювати додаткові придбання — має посилити траєкторію розвитку RealPage у секторі нерухомості, що продовжує свою технологічну трансформацію.

Основи для майбутнього зростання

Платформа RealPage дозволяє учасникам ринку підвищити прозорість активів, отримати цінні дані для прийняття рішень і монетизувати простір для додаткового доходу. Заснована у 1998 році, компанія створила значну конкурентну перевагу перед входом у руки відомого інвестиційного приватного інвестора з глибоким досвідом у секторі програмного забезпечення. BofA Securities консультувала RealPage під час угоди, а Goldman Sachs структуровано фінансування для придбання Thoma Bravo, при цьому провідні юридичні фірми Wachtell, Lipton, Rosen & Katz і Kirkland & Ellis надали юридичну підтримку обом сторонам.

Завершення цієї угоди сигналізує про кінець публічного періоду торгівлі RealPage і початок нової ери під приватною власністю, яка має на меті скористатися прискореною цифровою трансформацією у секторі нерухомості.