Говоря про високий кредитний важіль, зазвичай люди реагують похмуро — занадто небезпечно, ця штука рано чи пізно вибухне. Але я мушу сказати правду: сам по собі важіль — це не помилка, проблема в тому, як його використовують.

Коли ринок зростає, спотовий цінник піднімається на 5%, використання високого кредитного важеля може одразу подвоїти прибуток. Це не чорна магія, а базова математика. Хочете отримати шалений прибуток? Так, потрібно збільшувати важіль. Але тут криється проблема — більшість людей просто не здатні ним керувати.

Чому часто трапляються ліквідації? Не через високий коефіцієнт важеля, а через надмірну імпульсивність користувачів. Не ставлять стоп-лосс, довільно додають позиції, піддаються емоціям — одна операція здається впевненою, а в підсумку рахунок з нуля. Я бачив занадто багато таких прикладів.

Хтось голосно заявляє про стабільність, але насправді ніколи не ставить стоп-лосс; хтось мріє про перевищення капіталу, але його психологічний стан набагато більш нестабільний за ринкові коливання. Це вже не торгівля — це азартна гра.

Хочете за допомогою важеля зробити переворот? Не неможливо, але за умови, що у вас є дисципліна. Чітко бачити ринок, тримати руку твердо, жорстко ставити стоп-лосс — без цих трьох складових не обійтися. Якщо зробите — високий важіль стане вашим прискорювачем багатства; якщо ні — він стане вашою пасткою.

Говорячи просто, важіль — це як лінза. Якщо у вас є чітка логіка і стратегія, він збільшить ваші прибутки; якщо ні — він збільшить ваші збитки. Той самий коефіцієнт важеля у одних стабільно приносить прибуток, у інших — щодня ліквідації, різниця у тому, хто і як його використовує.

Тому не лякайтеся слова «важіль», і не йдіть у все або нічого з імпульсу. Розумійте ринковий ритм, контролюйте свою психологію — і тоді він працюватиме на вас, а не забере ваше життя. Можливості ринку швидкоплинні, і тільки ті, хто має методологію і здатність до виконання, зможуть у кінцевому підсумку перемогти.