# Реальні ризики маржинальної торгівлі полягають не у множнику, а у частці позиції

Багато трейдерів звинувачують у ліквідації занадто високий кредитний плечо, але насправді ключовим фактором є відносний розмір однієї позиції. Візьмемо приклад рахунку на 1000U: якщо використовувати 900U для відкриття позиції з 10-кратним плечем, то при зворотному руху цін всього на 5 пунктів відбудеться ліквідація; тоді як при такому ж 10-кратному плечі, але з вкладом лише 100U, потрібно зворотне коливання на 50 пунктів, щоб статися ліквідація. Різниця у буфері ризику є значною.

Загальною трагедією на ринку є вкладення всього капіталу у одну позицію, і в результаті — одна корекція призводить до втрат. У порівнянні з цим, раціональне управління позиціями та дотримання дисципліни дозволяють стабільно зростати навіть у волатильних ринках. За півроку без ліквідацій і подвоєння доходу — головне дотримуватися трьох принципів:

**Перший, контроль розміру однієї позиції** — жодна позиція не повинна перевищувати 20% від загального капіталу. Наприклад, для рахунку на 10000U максимальна позиція — 2000U, навіть при стоп-лоссі на 10 пунктів збитки складуть лише 200U, що є контрольованим ризиком.

**Другий, встановлення ліміту на сумарні збитки** — загальні збитки за один день не повинні перевищувати 3% від капіталу. Попередньо визначте рівень стоп-лоссу, щоб навіть при кількох помилках не пошкодити основний капітал.

**Третій, управління торговим ритмом** — під час консолідації припиніть відкривати нові позиції, після прибуткових раундів не збільшуйте обсяги, строго слідуйте за трендом і не входьте емоційно.

На основі довгострокових спостережень за ринком є дев’ять правил, які варто враховувати: розпізнавання ознак захисту ринку під час різких падінь, коригування таймфреймів за допомогою системи середніх, розміщення позицій перед основним зростанням, а не на піку, закриття позицій через три дні без прогресу, легка участь у відскоках після перепроданості тощо. Також важливо обирати провідні монети, формувати пріоритет тренду, чекати без відкриття позицій, а не діяти імпульсивно, і за допомогою аналізу розділяти випадковість і реальні навички — це основа стабільної торгової системи.

Постійний дохід на ринку забезпечується поєднанням механізмів терпимості до помилок і дисципліни виконання, а не частими торгами або простим прагненням до високого кредитного плеча. Те саме стосується операцій з монетами, як $ZEC. Приклади, коли системний підхід дозволив збільшити рахунок з 5000U до 8000U, ілюструють реальну ефективність таких стратегій. Збереження капіталу завжди цінніше, ніж бездумне погоня за прибутком.