JOANN Inc. залучила $132 мільйонів у новий капітал через масштабну угоду з реструктуризації боргу

JOANN Inc. (NASDAQ: JOAN), провідний у країні роздрібний продавець швейних, тканинних та художніх і ремісничих матеріалів, завершила важливий план фінансової рекапіталізації з основними кредиторами та партнерами у галузі фінансування. Угода включає приблизно $132 мільйонів нових капіталовкладень у поєднанні з комплексною стратегією зменшення боргів, спрямованою на ліквідацію приблизно $505 мільйонів зобов’язань, що фінансуються, з балансу компанії.

Захист безперервності бізнесу під час реструктуризації

Ключовим елементом угоди є забезпечення повної операційної безперервності протягом усього періоду реструктуризації. Всі існуючі зобов’язання перед працівниками, постачальниками, орендодавцями та торговими партнерами будуть повністю виконані та оброблені через звичайні бізнес-канали. Мережа з 829 локацій компанії у 49 штатах, а також її потужна цифрова платформа JOANN.com, збережуть звичайний режим роботи без перерв.

Реструктуризація передбачає шестимісячне продовження кредитних ліній на основі активів компанії (ABL) та кредитних ліній (FILO), що набирають чинності після завершення судового процесу. Варто зазначити, що приблизно 95 відсотків магазинів JOANN наразі працюють на позитивному грошовому потоці, що свідчить про стійкість бізнесу попри виклики у структурі капіталу.

Стратегічне зменшення боргів та фінансова гнучкість

Зменшення боргу на $505 мільйонів є трансформаційним кроком у фінансовій архітектурі JOANN. У поєднанні з новим фінансуванням на $132 мільйонів ця реструктуризація надає компанії покращену фінансову гнучкість та ресурси для підтримки конкурентних позицій у секторі роздрібної торгівлі художніми та ремісничими матеріалами.

“Ця угода вирішує наші потреби у структурі капіталу та водночас забезпечує фінансові ресурси, необхідні для постачання якісної продукції та покращення досвіду клієнтів у всіх наших каналах,” сказав Скотт Секелла, головний фінансовий директор і співкерівник тимчасового офісу генерального директора. Компанія також запровадила комплексну ініціативу з зниження витрат, спрямовану на підвищення операційної ефективності та стратегічну оптимізацію бізнесу.

Посилений процес Chapter 11 у Делавері

JOANN та деякі афілійовані компанії ініціювали добровільні попередні угоди про банкрутство за главою 11 у суді банкрутств США для округу Делавер. Цей підхід дозволяє компанії завершити фінансову реструктуризацію у прискореному режимі, очікуваний завершальний термін — наприкінці квітня 2024 року.

Після виходу з Chapter 11 JOANN перейде у приватну власність, яка буде належати окремим кредиторам та галузевим партнерам, а акції більше не торгуватимуться на Nasdaq або інших публічних біржах. Компанія подає стандартні перші кроки для забезпечення безперервної виплати заробітної плати, продовження пільг для працівників та повного виконання зобов’язань перед постачальниками протягом усього періоду реструктуризації.

Вісім десятиліть лідерства у роздрібній торгівлі

За свою 80-річну історію JOANN закріпила за собою статус головного місця для швачок, квілтерів, ремісників та творчих ентузіастів по всій країні. Компанія продовжує керувати мережею з 829 магазинів і цифровою платформою торгівлі, зберігаючи свою відданість клієнтам, команді та постачальникам під час цієї стратегічної фінансової рекапіталізації.

Юридичні документи та деталі реструктуризації доступні через відповідні юридичні канали, з Латам & Ваткінс, що виступають у ролі основного юридичного радника. Команда з відносин з інвесторами залишається доступною для відповідей на питання щодо структури транзакції та термінів.