Основна консолідація енергетики: Chevron завершує стратегічну інтеграцію активів Hess

Chevron офіційно завершила свою покупку Hess, що ознаменовує значну трансформацію у глобальному секторі інтегрованої нафти і газу. Транзакція об’єднує дві провідні американські енергетичні компанії, поєднуючи їхні операційні сильні сторони, передові можливості та стратегічно розташовані запаси на кількох континентах.

Розширення портфеля активів і позиціонування на ринку

Злиття приносить значні ресурси під управління Chevron. Тепер Chevron володіє 30% часткою у Guyana Stabroek Block, яка має підтверджені відновлювані запаси понад 11 мільярдів барелів нафтового еквівалента — що є одним із найбільших недавніх відкриттів нафти у світі. Крім Guyana, об’єднана компанія отримує 463 тисячі чистих акрів продуктивних запасів у регіоні Баккен, що позиціонує її як провідного виробника у цій сланцевій зоні. Угода також додає додаткові володіння у Мексиканській затоці з щоденним видобутком, еквівалентним 31 тисячі барелів нафти, а також зміцнює операції з природним газом у Південно-Східній Азії, що забезпечують 57 тисяч барелів нафтового еквівалента щодня.

Ці придбання посилюють вже домінуючу присутність Chevron у ключових регіонах видобутку, таких як Перміанська басейн, DJ-басейн, Казахстан, Східне Середземномор’я та Австралія.

Фінансові показники та цінність для акціонерів

За словами фінансового директора Еімір Боннер, очікується, що ця покупка принесе суттєві покращення у грошовому потоці та показниках виробництва до 2030-х років. Компанія прогнозує досягнення приблизно $1 мільярдів доларів щорічних синергій зниження витрат до кінця 2025 року. Планування капітальних витрат передбачає $19 до $22 мільярдів доларів щороку, тоді як об’єднана операція прагне підтримувати двозначний рівень рентабельності капіталу при середніх циклах цін на сировину.

Умови угоди передбачають обмін акцій у співвідношенні 1.0250 акцій Chevron за кожну акцію Hess, з приблизно 301 мільйоном акцій, випущених із казначейства для завершення транзакції.

Стратегічна обґрунтованість і погляди керівництва

Майк Вірт, голова ради директорів і головний виконавчий директор Chevron, підкреслив стратегічну цінність: «Це об’єднання двох поважних лідерів галузі зміцнює і розширює нашу траєкторію зростання на наступне десятиліття, позиціонуючи нас для досягнення високих довгострокових доходів». Він також зазначив про затвердження регуляторних органів, зокрема Федеральної торгової комісії, яка схвалила приєднання Джона Хесса — колишнього генерального директора Hess Corporation — до ради директорів Chevron.

Джон Хесс підкреслив спадщину, яка інтегрується: «Стратегічне об’єднання позиціонує об’єднану компанію як провідну енергетичну компанію, готову до майбутнього, з видатним портфелем зростання, закріпленим у Guyana, де знаходиться одне з найбільших нафтових відкриттів останнього десятиліття, а також на міцній базі виробництва у Баккен».

Термін інтеграції і перспективи на майбутнє

Компанія прогнозує, що ефективність витрат і запуск додаткової виробничої інфраструктури у Guyana зроблять цю транзакцію додатковим джерелом грошового потоку на акцію з 2025 року. Очікується, що об’єднаний портфель сприятиме зростанню виробництва і вільного грошового потоку протягом п’яти років, а ці тенденції розширення триватимуть і після 2030 року.

Chevron представить оновлені фінансові орієнтири та операційні цілі під час своєї презентації для інвесторів 12 листопада у Нью-Йорку.