Традиційні фінанси на чому заробляють? Ще не на тій системі централізованої кредитної системи — банки, рейтингові агентства кажуть, що ти можеш діяти. Але в DeFi всі не впевнені, тому придумали механізм надмірного забезпечення, по суті — це компроміс через недовіру.

Чи замислювалися ви, щоб змінити підхід? Деякі мережі на блокчейні намагаються створити систему репутації на основі реальної поведінки, використовуючи перевірені дані для створення "кредитного профілю" для кожної адреси або протоколу. Ця система оцінює з чотирьох аспектів:

**Фінансова поведінка** — як у вас з погашенням боргів, чи були ліквідації, чи своєчасно розподіляються доходи. **Голосування та управління** — якість участі у управлінні спільнотою, рівень схвалення пропозицій, узгодженість голосів. **Управління ризиками** — історія управління ризиками, проходження стрес-тестів, як реагуєте на екстремальні ринкові ситуації. **Взаємодія з протоколами** — записи взаємодії з іншими протоколами, чи виконуються зобов’язання контрактів.

Ці дані об’єктивно записуються та перевіряються мережею, в результаті формується надійний рейтинг репутації. Коли ця система стане зрілою, ігри у DeFi кардинально зміняться:

Протоколи або користувачі з високою репутацією зможуть подавати заявки на беззаставні кредити, позики більше не вимагатимуть блокування активів; якщо репутація між протоколами хороша, можна створити "канал довіри", що пришвидшить та здешевить взаємодію між протоколами; управління правами більше не залежить лише від кількості токенів, частина ваги перейде до рейтингу репутації.

Від надмірного забезпечення до оцінки репутації — це справді парадигмальний зсув у системі кредитування DeFi.