Третій за величиною банк Каліфорнії набирає обертів: Banc of California завершує інтеграцію з PacWest Bancorp з $400M інвестицією капіталу

Банк Каліфорнії офіційно завершив свою знакову злиття з PacWest Bancorp, що позначає стратегічну консолідацію, яка змінює ландшафт бізнес-банкінгу Каліфорнії. Угода, яка набрала чинності 1 грудня 2023 року, об’єднала дві усталені фінансові установи під брендом Banc of California, створюючи, за словами керівників, потужний центр у сфері комерційного банкінгу, орієнтованого на відносини, по всьому штату.

Стратегічний капітал і позиціонування на ринку

Інтеграція відбулася за підтримки значних інституційних інвестицій — $400 мільйонів у свіжий власний капітал, залучений з фондів, керованих Warburg Pincus LLC, та інвестиційних структур, пов’язаних із Centerbridge Partners, L.P. Це фінансове підкріплення свідчить про довіру великих інвесторів до операційної стратегії об’єднаної компанії та її ринкових можливостей у регіоні, що відчуває гострий дефіцит середніх бізнес-банків.

Після злиття PacWest у Banc of California і подальшої інтеграції Banc of California, N.A. у Pacific Western Bank, організація стала третім за величиною банківським оператором у Каліфорнії з головним офісом у штаті. З понад 2200 співробітниками і мережею з понад 70 філій у Каліфорнії, а також у Північній Кароліні та Колорадо, об’єднаний банк позиціонує себе для захоплення частки на сегменті, що недоотримує обслуговування.

Перебалансування балансового звіту та стратегія активів

Керівництво здійснило цілеспрямовану реструктуризацію портфеля напередодні та одразу після завершення злиття. Об’єднана структура продала приблизно $1.9 мільярдів активів у рамках ширшої ініціативи з переорієнтації балансового звіту. Сам Pacific Western Bank продав близько $1.5 мільярдів цінних паперів, включаючи агентські комерційні іпотечні цінні папери, облігації з іпотечними облігаціями, казначейські інструменти, муніципальні борги та корпоративні облігації. Окремо Banc of California, N.A. завершив продаж цінних паперів приблизно на $447.4 мільйонів, що охоплює агентські іпотечні цінні папери, CMOs та муніципальні обов’язки.

Передбачалося завершити угоду з продажу портфеля іпотечних кредитів для житла на $1.8 мільярдів до 1 грудня 2023 року. Надходження від цих транзакцій — у поєднанні з очікуваною додатковою переорієнтацією активів до Q1 2024 — переважно спрямовуються на зменшення оптових позик і рефінансування більш дорогих джерел фінансування, що є критичним кроком у нинішніх умовах високих відсоткових ставок.

Операційна інтеграція та орієнтація на клієнтів

Джаред Волф, виконувач обов’язків голови та президента Banc of California, охарактеризував злиття як відповідь на реальний ринковий пробіл. «Ми об’єднали дві поважні установи, щоб створити один із провідних у країні бізнес-банків, орієнтованих на відносини», — заявив Волф, підкреслюючи важливість обслуговування клієнтів і громадської відповідальності як центральних цінностей після злиття.

Об’єднана платформа пропонує комплексне кредитування у сфері комерційної нерухомості та бізнесу, з спеціалізованою експертизою у сферах охорони здоров’я та освіти, венчурного банкінгу, послуг HOA, кредитування малого бізнесу, складського кредитування та розваг і медіа. Внутрішня дочірня компанія Deepstack Technologies забезпечує повний цикл обробки платежів — конкурентна перевага у сучасному бізнес-банкінгу.

Перспективи на майбутнє

Нова об’єднана організація працює з головного офісу у Лос-Анджелесі і має глибокі корені в Каліфорнії, одночасно розширюючись у сусідні ринки. Керівництво очікує завершити додаткову переорієнтацію балансового звіту протягом кварталу, що матиме стратегічні наслідки для вартості фінансування та динаміки чистої процентної маржі у 2024 році. Це злиття означає не лише консолідацію активів, а й цілеспрямовану перебудову ринкової присутності у конкурентному середовищі, де відносини з клієнтами та спеціалізована галузева експертиза є ключовими для утримання та зростання клієнтської бази.