Стратегічне ставлення BlackRock до SpiderRock Advisors: зміцнення арсеналу управління багатством

У рамках зусиль щодо посилення персоналізованих рішень у сфері багатства, BlackRock отримала міноритарний пакет у SpiderRock Advisors, чикагській компанії-спеціалістові з управління портфелями на основі опціонів. Ця співпраця є продовженням зусиль BlackRock щодо оснащення компаній з управління багатством та фінансових радників сучасними інструментами для надання податково оптимізованих, налаштовуваних інвестиційних стратегій.

Стратегічна логіка угоди

Співпраця виникла з урахуванням доповнюваних сильних сторін: BlackRock має широку мережу розповсюдження та $190 мільярдів доларів у окремо керованих рахунках (SMA) активів під управлінням (станом на березень 2021), тоді як SpiderRock Advisors надає спеціалізовану експертизу у деривативних стратегічних рішеннях і наразі керує приблизно $2,5 мільярдами клієнтських активів. Це поєднання дозволяє посередникам у сфері управління багатством пропонувати більш тонкі рішення з управління ризиками поряд із можливостями отримання доходу.

Мартін Смолл, керівник відділу американського багатства та консультацій BlackRock, підкреслив: “Ми прагнемо допомогти радникам отримати доступ до можливостей SpiderRock Advisors, щоб допомогти їм створювати податково ефективні, високонастроювані портфелі, які можуть генерувати дохід і керувати ризиками для їхніх клієнтів.”

Вихід на ринок високого зростання

Ринок SMA для багатства у США є привабливою можливістю, наразі оцінюється приблизно у $2,1 трильйона активів і зростає приблизно на 15% щороку — прискорюючись до 35% зростання серед зареєстрованих інвестиційних радників. Стратегії накладання опціонів набирають популярності, оскільки інвестори стикаються з пригніченими доходами, волатильністю ринків і концентрацією акцій, накопичених під час останніх ралі.

SpiderRock Advisors має можливість скористатися цим зсувом. Технологічний підхід компанії поєднує складну експертизу у деривативах з інструментами, що дозволяють фінансовим радникам більш легко інтегрувати опціонні стратегії у диверсифіковані портфелі. Ерик Метц, президент і головний інвестиційний директор SpiderRock Advisors, зазначив, що “інноваційні радники розуміють цінність управління ризиками” у середовищі, яке характеризується податковою невизначеністю, високою волатильністю ринків і структурно низькими ставками.

Що це означає для сфери управління багатством

Інвестиція BlackRock підкреслює ширший тренд у галузі: персоналізація та податково ефективні рішення стали стандартом у сфері багатства. Інтегруючи можливості SpiderRock Advisors у свою франшизу SMA, BlackRock зміцнює свою конкурентну перевагу, пропонуючи радникам диференційовані стратегії, що приваблюють клієнтів із високим рівнем чистого капіталу, які шукають як покращення післяподаткової продуктивності, так і налаштоване управління ризиками.

Цей проект органічно доповнює попередню покупку Aperio, підкреслюючи прагнення компанії розширювати інструментарій персоналізованого управління багатством у різних класах активів і стратегічних напрямках.