Шлях LeddarTech до публічних ринків: як піонер у галузі сенсорної злиття планує масштабувати рішення ADAS

LeddarTech, канадська компанія з розробки автомобільного програмного забезпечення, оголосила про плани виходу на біржу шляхом злиття з Prospector Capital Corp., SPAC, підтримуваною колишніми керівниками Qualcomm. Очікується, що угода буде завершена у четвертому кварталі 2023 року, оцінюючи LeddarTech приблизно у $348 мільйонів і надаючи компанії до $66 мільйонів валових надходжень для фінансування розширення.

Структура бізнес-об’єднання

Транзакція об’єднує передові технології програмного забезпечення для сприйняття LeddarTech з капіталом і доступом до ринку Prospector. Об’єднаний суб’єкт буде зареєстрований на Nasdaq під тикером LDTC. Довірчий рахунок Prospector внесе приблизно $23 мільйонів, тоді як додаткові $43 мільйонів надійдуть від конвертованого приватного розміщення, що залучає спонсора Prospector, FS Investors, урядовий інвестиційний інструмент Квебеку — Investissement Québec, а також інституційних інвесторів Desjardins Capital і BDC Capital.

Угода отримала одностайне схвалення ради директорів обох компаній, при цьому завершення залежить від голосування акціонерів і регуляторних дозволів Верховного суду Квебеку.

Технології та ринкова позиція

LeddarTech витратила понад сім років на розробку низькорівневої сенсорної фузії та архітектури сприйняття для систем допомоги водієві (ADAS) та застосувань автономного водіння. Компанія має значний портфель патентів — 150 поданих заявок, з яких 80 вже отримали патент. Вони охоплюють базові технології у сфері збору сигналів, сприйняття та сенсорної фузії.

Що відрізняє LeddarTech, — це її підхід, незалежний від сенсорів і процесорів. Працюючи незалежно від конкретних апаратних екосистем, програмне рішення компанії зменшує витрати систем для виробників оригінального обладнання (OEMs) та постачальників рівня 1-2, одночасно покращуючи масштабованість продуктивності для початкових і преміальних реалізацій ADAS.

Можливості ринку та прогнози зростання

Ринок програмного забезпечення для ADAS і автономного водіння є найбільшим сегментом у сфері автомобільного програмного забезпечення, з прогнозами 11% середньорічного темпу зростання (CAGR) до 2030 року, коли ринок досягне $42 мільярдів. Це зростаюча можливість відображає швидке зростання автомобільної індустрії у напрямку автомобілів, керованих програмним забезпеченням, і зростаюче визнання того, що низькорівнева сенсорна фузія зменшує складність і вартість систем.

Перехід керівництва і стратегічне бачення

Чарльз Булянджер, який керував LeddarTech з 2013 року, перейде на роль спеціального радника після завершення транзакції. Франц Сентелемі, президент і операційний директор компанії, займе посаду генерального директора. Сентелемі підкреслив, що перевага галузі щодо архітектури низькорівневої сенсорної фузії відповідає стратегічній позиції компанії, особливо враховуючи, що виробники автомобілів дедалі більше зосереджуються на зниженні витрат і підвищенні безпеки.

Дерек Аберл, генеральний директор Prospector і колишній президент Qualcomm, стане головою ради директорів LeddarTech. Аберл підкреслив свій досвід у створенні цінності компаніями, що пропонують революційні технології, і бачить у цьому можливість для LeddarTech.

Розподіл капіталу і стратегічні пріоритети

$66 мільйонів надходжень буде спрямовано на комерціалізацію вбудованих програмних рішень LeddarTech, розширення портфоліо продуктів і поглиблення відносин з клієнтами. Компанія планує використовувати ці ресурси для прискорення впровадження продуктів серед виробників автомобілів і переходу від статусу раннього учасника до лідера ринку у сфері чистого програмного забезпечення ADAS/AD.

Глобальні операції та інноваційний центр

З головним офісом у Квебеку та дослідницькими центрами в Монреалі, Торонто і Тель-Авіві, LeddarTech поєднує інфраструктуру Північної Америки з міжнародною технічною експертизою. Модель розподілених R&D підтримує розвиток патентів у кількох юрисдикціях і ринкових контекстах.

Поєднання сильних переваг раннього входу, значного патентного захисту, стратегічного інвестиційного капіталу і досвідченого керівництва дозволяє LeddarTech зайняти значущу частку ринку у зростаючому секторі. У міру цифрової трансформації автомобільної індустрії компанії, що пропонують диференційовані, економічно ефективні рішення для сприйняття, такі як LeddarTech, ймовірно, відіграватимуть все більш важливу роль у розробці автомобілів наступного покоління.