ETF SJIM стикається з неминучим закриттям — що потрібно знати інвесторам

Рада Довірчих Осіб Northern Lights Fund Trust IV ухвалила рішення про ліквідацію ETF Inverse Cramer Tracker, завершуючи цю суперечливу короткострокову інвестиційну стратегію. Торгівля на CBOE BZX Exchange припиниться 13 лютого 2024 року, що стане останнім шансом для акціонерів вийти зі своїх позицій через звичайні ринкові канали.

Важливі дати, які потрібно запам’ятати інвесторам

13 лютого 2024 (Обмеження торгів): Останній торговий день для акцій ETF Inverse Cramer Tracker на CBOE. Після цієї дати уповноважені учасники вже не зможуть створювати нові одиниці.

23 лютого 2024 (Дата ліквідації): Всі залишкові позиції будуть конвертовані у грошові виплати на основі чистої вартості активів на той момент. Акціонери, які не продадуть до цієї дати, автоматично отримають свої кошти від ліквідації.

Що відбуватиметься між цими датами

З 13 по 23 лютого фонд переходить у фазу ліквідації, коли звичайна ринкова динаміка більше не застосовується. У цей період акціонери можуть лише продавати свої акції через брокерів, які погоджуються — немає гарантії, що ринок буде ліквідним. Фонд буде конвертувати свої активи у готівку, тобто ETF Inverse Cramer Tracker більше не буде слідкувати за своїм базовим індексом у цей період.

Учасники з уповноважених учасників все ще можуть викупляти корзини акцій пропорційно часткам портфеля до Дати закриття, хоча цей період вже досить обмежений.

Важливість податкових наслідків

Ліквідація є оподатковуваною подією. Інвестори отримають капітальні прибутки та дивіденди у складі грошових виплат, які потрібно задекларувати для податкових цілей. Акціонерам рекомендується проконсультуватися з податковими консультантами перед Датою закриття, щоб зрозуміти свої конкретні податкові зобов’язання.

Чому закривають?

Метью Таттл, менеджер портфеля фонду, пояснив, що хоча концепція Inverse Cramer Tracker успішно підкреслила ризики сліпого слідування за знаменитими інвесторами, такими як Джим Креймер, інтерес інвесторів до довгих/коротких портфелів так і не з’явився так, як очікувалося. Роздрібні трейдери більше схилялися до більш волатильних продуктів.

“Ми вважаємо, що виконали свою місію,” — заявив Таттл, вказуючи на успіх Tuttle Capital Management з іншими лінійками продуктів як основну причину для перенаправлення ресурсів з цього фонду.

Що далі

Таттл продовжить публікувати свою безкоштовну щоденну розсилку Cramer Tracker на CramerTracker.SubStack.com для тих, хто бажає самостійно слідкувати за рекомендаціями. Його компанія також підтримує безкоштовні звіти з контрінвестиційних стратегій на TuttleCap.com.

Важливе нагадування: Позиції короткого продажу мають необмежений потенціал збитків, оскільки ціни на короткі позиції можуть безкінечно зростати. Акціонерам потрібно діяти до 13 лютого, щоб уникнути примусової ліквідації за можливо несприятливими цінами.