Casey's досягли вражаючого фінансового зростання у першому півріччі FY2026 з міцним зростанням за ключовими показниками

Casey’s General Stores, Inc. (Nasdaq: CASY), провідний оператор мережі магазинів зручності по всій Сполучених Штатах, сьогодні оприлюднив свої останні фінансові результати, які значно перевищили попередні орієнтири за першу половину фіскального 2026 року, що закінчується 31 жовтня 2025 року.

Подвоєне зростання прибутковості з двозначними цифрами прискорює динаміку

Останній звітний період демонструє вражаюче зростання прибутковості. Розбавлений прибуток на акцію склав $5.53, що на 14.0% більше порівняно з аналогічним періодом минулого року. Це відповідає чистому доходу у $206.3 мільйони, що також зросло на 14.0%. Операційна діяльність показала ще більш переконливі результати: EBITDA зросла до $410.1 мільйона — на 17.5% порівняно з минулим роком, що свідчить про прискорення операційного важеля по всій компанії.

Внутрішні продажі підтримують конкурентну перевагу

Сегмент роздрібної торгівлі зручністю продовжує демонструвати стійкість і залучення клієнтів. Внутрішні продажі в тих самих магазинах зросли на 3.3% порівняно з аналогічним періодом, а при підрахунку за два роки — на вражаючі 7.5%. Це тривале прискорення підкреслює ефективність стратегії Casey щодо готових страв і цінової позиції для споживачів.

Валовий прибуток у внутрішній категорії зріс на 13.5% до $703.4 мільйона. Внутрішня маржа залишилася здоровою — 42.4%, що на приблизно 20 базисних пунктів більше, ніж у попередньому кварталі, завдяки сприятливому асортименту продукції, що орієнтована на високомаржинальні готові страви та напої. Ці категорії — цілі піци, гарячі сендвічі та спеціальні безалкогольні напої — особливо резонують з клієнтами, сприяючи високим показникам внутрішніх продажів.

Розподіл портфеля внутрішніх продажів:

• Готові страви та розливні напої внутрішні продажі зросли на 4.8%, а маржа залишилася стабільною — 58.6%
• Гастрономія та загальні товари внутрішні продажі зросли на 2.7%, а маржа покращилася до 36.0%

Сегмент пального досягає рідкісного поєднання зростання обсягів і маржі

Сегмент пального продемонстрував винятковий квартал, досягнувши одночасного зростання обсягів і прибутковості на галон — рідкісне явище у секторі роздрібної торгівлі паливом.

Продані внутрішньо магазинами галони пального зросли на 0.8% у порівнянні з минулим роком, що є значним досягненням з урахуванням типових труднощів галузі. Маржа на пальне зросла до 41.6 цента за галон, що на 140 базисних пунктів більше, ніж у попередньому році — 40.2 цента. Загальний валовий прибуток від пального зріс на 20.9% до $377.4 мільйона.

У консолідованому обсязі продажу галонів пального досягли 906.7 мільйонів за квартал, що на 16.8% більше, що зумовлено як розширенням мережі магазинів (236 додаткових локацій), так і позитивною динамікою внутрішніх продажів галонів. Також компанія отримала $7.2 мільйона в кредитах за відновлюваний паливний кредит, що на $2.3 мільйона більше, ніж у попередньому році.

Операційний важіль під тиском, але контрольованим під час розширення

Операційні витрати склали $711.6 мільйона за квартал, що на 16.7% більше порівняно з минулим роком. Приблизно 10.5 процентних пунктів цього зростання безпосередньо пов’язане з обслуговуванням 236 додаткових магазинів. Внутрішні операційні витрати (без урахування комісій за кредитними картками) зросли на 4.5%, причому зростання витрат на працю становило близько 2 процентних пунктів, а збільшення резервів за стимулюючими програмами — близько 1 процентного пункту. Комісії за кредитні картки зросли до $71.5 мільйона через збільшення обсягів транзакцій.

Стратегія розширення у повному розгорті

Casey’s активно реалізує свою стратегію зростання у першій половині фіскального 2026 року. Компанія відкрила 16 нових магазинів через будівництво та завершила 26 придбань. Одне з попередніх придбань було відкрито у цей період, ще одне залишається у процесі відкриття. Водночас компанія закрила або продала 25 локацій.

Загальна кількість магазинів зросла до 2921 одиниць станом на 31 жовтня 2025 року, що на 9% більше порівняно з минулим роком — майже на 236 додаткових магазинів. Це розширення дозволяє компанії планувати додати близько 80 магазинів протягом усього фіскального року через поєднання придбань і нових будівництв, а стратегічний трирічний план передбачає додавання приблизно 500 нових одиниць.

Фінансова міцність підтримує подальше зростання

Компанія зберігає міцний рівень ліквідності приблизно у $1.4 мільярда, що складається з $492 мільйонів у готівці та еквівалентах та $900 мільйонів у доступних кредитних лініях. Ця фінансова гнучкість забезпечує значні ресурси для подальшого розширення.

За квартал компанія викупила приблизно $31 мільйонів акцій. Авторизація на викуп зберігає близько $233 мільйонів у потенціалі для майбутніх викупів.

Рада директорів схвалила квартальну дивідендну виплату у розмірі $0.57 за акцію, яка буде виплачена 13 лютого 2026 року акціонерам, що мають реєстрацію станом на 1 лютого 2026 року.

Оновлений прогноз відображає впевненість у стабільній динаміці

З огляду на сильні фінансові результати за період з початку року, Casey’s оновила свій прогноз на фіскальний 2026 рік. Керівництво очікує зростання EBITDA на рівні 15% — 17% за весь рік. Внутрішні продажі у тих самих магазинах мають збільшитися на 3% — 4%, а внутрішня маржа прогнозується на рівні 41% — 42%. Оцінка податкової ставки була уточнена до 24% — 25%.

Керівництво зберігає очікування щодо інших показників, зокрема:

• Продаж внутрішніх галонів пального у тих самих магазинах очікується у межах від -1% до +1%
• Загальні операційні витрати мають зрости на 8% — 10%
• Ціль відкриття щонайменше 80 нових магазинів
• Чисті відсоткові витрати прогнозуються приблизно у $110 мільйонів
• Амортизація та знос — близько $450 мільйонів
• План капітальних витрат орієнтований на приблизно $600 мільйонів для нерухомості та обладнання

Перші шість місяців демонструють стабільний позитивний тренд

За перші шість місяців фіскального 2026 року чистий дохід склав $421.7 мільйона, що на 14.0% більше порівняно з $361.1 мільйонами у попередньому році. Розбавлений прибуток на акцію зріс до $11.29 з $9.68. EBITDA зросла до $824.4 мільйона з $694.7 мільйона, що становить 18.7% зростання.

Внутрішні продажі у тих самих магазинах за шість місяців зросли на 3.7%, а порівняльний показник минулого року — на 3.1%. Внутрішня маржа склала 42.2%, порівняно з 41.9% у попередньому році. Внутрішній валовий прибуток зріс на 14.1% до $1.4 мільярда.

Продаж внутрішніх галонів пального за півріччя збільшилися на 1.2%. Маржа на пальне покращилася до 41.3 цента за галон проти 40.5 цента. Валовий прибуток від пального зріс на 19.8% до $750.9 мільйона.

Генеральний директор Даррен Ребелез прокоментував результати: «Виняткові фінансові показники відображають сильне виконання нашого стратегічного плану у всіх напрямках. Наші готові страви та цінові пропозиції продовжують резонувати з попитом клієнтів. У сегменті пального наша команда успішно збільшила внутрішні галони та розширила маржу — свідчення відмінного мерчендайзингу та цінової політики. У поєднанні з нашим стабільним зростанням мережі майже на 9% з року в рік ці результати демонструють конкурентну позицію та операційну досконалість Casey.»

Компанія проведе конференц-зв’язок щодо цих результатів 10 грудня 2025 року о 7:30 CDT, з прямою трансляцією на caseys.com/investor-relations. Запис буде доступний протягом одного року.